Orta Doğu'da ateşkes anlaşmasıyla küresel risk iştahı arttı
- Yurt içinde reel kesim güven endeksi (m.a.) haziranda aylık 0,2 puan azaldı, 98,4
- Hizmet güven endeksi artarken, perakende ve inşaat güven endeksleri geriledi
- ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi haziranda 93,0'a geriledi
Jeopolitik yatışma ve enerji fiyatlarındaki gerileme küresel risk iştahını desteklerken,
dünya borsaları günü pozitif görünümle tamamladı. VIX oynaklık endeksi
2,4 puan düşüşle 17,5 seviyesinde kapattı. MSCI dünya endeksi günlük %1,3 yükselirken,
gelişmekte olan piyasalar endeksi günü %2,5 artışla tamamladı. ABD'de
S&P ve Nasdaq borsalarında günlük bazda artış sırasıyla %1,1 ve %1,4 oldu. Vadeli
piyasalarda bu sabah hafif alıcılı bir seyir görülüyor. Net enerji ithalatçısı
konumunda bulunan Avrupa'da petrol fiyatlarındaki gerilemenin desteğiyle Eurostoxx-600
endeksi günlük %1,1 değer kazandı. Asya hisse senedi piyasalarında bu
sabah alıcılı bir seyir görülüyor. Jeopolitik risklerde azalış, Fed yetkililerinin
güvercin tonlaması ve piyasalardaki faiz indirimi fiyatlamaları dolar talebini
zayıflatırken, ABD getiri eğrisini aşağı yönde baskılıyor. ABD tahvil piyasasında
10 yıllık tahvil getirileri günü 5bps azalışla %4,29, 2 yıllık getiriler
ise 4bps azalışla %3,83'ten kapattı. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı
48bps'ten 47bps'e geriledi. Dolar endeksi (DXY) dün %0,6 azalışla 97,9'e gerilerken,
Euro/dolar paritesi ise günü %0,3 artışla son dönemin zirve kapanışı
olan 1,161 seviyesinde tamamladı. Brent petrol aktif vadeli kontratı Orta Doğu'da
ateşkes iyimserliğiyle dün günü %6,1 azalışla 67,1$/bbl seviyesine tamamlayarak
savaş öncesi seviyesine döndü. Jeopolitik gerilim kaynaklı petrol fiyatları
üzerinde oluşan risk primi şimdilik azalmış olsa da, ateşkesin istikrarına bağlı
olarak yukarı yönlü riskler canlılığını koruyor. Bu sabah 67,9$/bbl seviyesinde
seyrediyor. Güvenli liman talebinin azalmasıyla altın fiyatı dün günü %1,3
düşüşle 3324$/ons seviyesinde kapattı.
Fed Başkanı Powell, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yaptığı
sunumda, artan belirsizliğe rağmen ekonominin sağlam bir konumda olduğunu, işsizlik
oranının düşük seyretmeye devam ettiğini, işgücü piyasasının maksimum istihdam
seviyesinde ya da buna yakın olduğunu, enflasyonun büyük ölçüde düştüğünü
ancak uzun vadeli hedef olan %2'nin bir miktar üzerinde seyrettiğini belirtti.
Bu yıl gümrük tarifelerindeki artışların fiyatları yukarı çekmesi ve ekonomik faaliyetler
üzerinde baskı yaratmasının muhtemel olduğu belirtildi. Enflasyon üzerindeki
etkilerin kısa süreli olabileceği gibi daha kalıcı olmasının da mümkün
olduğu ifade edildi.
ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi mayıs ayındaki revize edilen 98,4'ten
haziranda 93,0'a geriledi. Tüketicilerin iş ve işgücü piyasası koşulları ile
gelecekteki gelirlerine ilişkin değerlendirme ve beklentilerinin zayıflaması
nedeniyle hem mevcut durum hem de beklenti endeksleri haziran ayında düştü. Tüketicilerin
12 aylık ortalama enflasyon beklentileri %6,4'ten %6,0'ya geriledi.
ABD'de S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi'ne göre konut fiyatları
son iki aydır düşüş görüldü, nisanda bir önceki aya göre %0,4 azaldı. Yıllık
bazda fiyatlar mart ayındaki %3,4 seviyesinden %2,7'ye geriledi. Yüksek seyreden
borçlanma maliyetleri ve artan konut stoku kaynaklı konut fiyatları üzerindeki
baskı devam edebilir. Richmond Fed İmalat Anketi'ne göre, mayıs ayında -9
olan manşet yayılım endeksi haziranda -7'ye yükselmekle birlikte daralma bölgesinde
kalmaya devam etti. Bileşenlere bakıldığında, sevkiyatlar ve yeni siparişler
endeksi bir önceki aya göre bir miktar iyileşme gösterirken, istihdam endeksi
negatif bölgede kalmaya devam etti.
Yurt içinde reel kesim güven endeksi (RKGE, m.a) nisan ve mayıs aylarındaki belirgin
düşüşün ardından haziranda da gerileyerek tarihsel ortalamasının altındaki
seyrini sürdürdü. Hizmet sektörü güven endeksi aylık 0,4 puan iyileşti. Perakende
sektörü güven endeksi haziranda 2,8 puan gerileyerek Eylül 2024'ten bu yana
en düşük seviyeye indi. İnşaat sektörü güven endeksi haziran ayında geriledi.
Kapasite Kullanım Oranı (m.a.) haziranda aylık 0,7 puan düşüşle %74,4 değerini
aldı. (Makro: Öncü göstergeler ikinci çeyrekte büyümenin yavaşladığına işaret ediyor)
Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu nisanda
aylık 11,8 milyar $ artarak 171,8 milyar $ seviyesinde gerçekleşti, Şubat 2019'dan
bu yana en yüksek seviye. Döviz varlıkları aylık 0,5 milyar $ azalırken,
döviz yükümlülükleri 11,3 milyar $ arttı. Kısa vadeli net döviz fazlası aylık
2,5 milyar $ azalarak 9,8 milyar $'a geriledi. Hazine, 2025 yılı dış finansman
programı çerçevesinde, Eylül 2030 vadeli Dolar cinsinden bir kira sertifikası ihracı
gerçekleştirmek amacıyla Dubai Islamic Bank, ENBD, HSBC, Kuwait Finance House
ve Standard Chartered'a yetki verildiğini duyurdu. Bloomberg haberine göre,
2,5 milyar $ tutarında kira sertifikası ihracında getiri oranı %6,85 olarak gerçekleşti.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
Borsa, Orta Doğu'da ateşkes anlaşmasının ardından beklenen güçlü yükselişi gösterdi.
Dün, en güçlü alım yönlü tepki havacılık ve perakende ticaret hisselerinden
gelirken, demir/çelik ve petrokimya hisseleri endeksten olumsuz yönde ayrıştı.
Banka ve GYO hisseleri temmuz faiz indirim beklentisini fiyatlayarak güçlü yükselişler
gösterdi. NATO zirvesinde beklenti paralelinde üye ülkelerin savunma
harcamalarının artırılması konusu gündemdeydi. Yurt içinde bugün sektörel enflasyon
beklentileri, yarın PPK toplantı özeti, Cuma günü haziran ayı ekonomik güven
endeksi verisi yayınlanacak. BIST'de yukarı yönlü eğilimin bir süre korunmasını
bekliyoruz.
Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alım ağırlıklı
seyrini sürdürdü. Kapanış 9449 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kuvvetli destek
olarak değerlendirdiğimiz 9043- 8994 bandının hemen üzerinden güçlü tepki yaşanıyor.
Bu bölgeyi nispeten kuvvetli destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam
ediyoruz. Yaşanan hızlı tepkiyle endekste ilk aşama hareket bölgesi olarak değerlendirdiğimiz
9446-9475 bandına gelinmiş durumda. Bu bant üzerini endekste
yeni iyimserlik bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Bandın aşılması daha önce de
belirttiğimiz gibi 9716-9740 bölgesine yaşanan yönelmeyi destekleyici olabilecektir.
Endekste 9300-9280 yakın destek. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş
yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100
için 9300-9280-9148-9008-8994 destek, 9475-9567-9740-9935-10005 direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi.
Şirket Haberleri
----------------
THY (THYAO, EÜG, 12A HF: 530 TL) Genel Müdürü Bilal Ekşi, bugün Irak seferlerine
yeniden başlanacağını sosyal medya hesabından duyurdu.
BİM (BIMAS, EÜG, 12A HF: 710 TL), Haluk Dortluoğlu'nun 1 Temmuz 2025 itibarıyla
BİM CEO'luk görevinden ayrılarak yalnızca FİLE CEO'su olarak görevine devam edeceğini
açıkladı. 2024 başında 236 olan mağaza sayısını 2025 1. çeyrek itibarıyla
295'e çıkaran FİLE'nin büyümesini desteklemek amacıyla, organizasyon kısmi bölünme
ile ayrı bir tüzel kişilik altında yeniden yapılandırılmıştı. Kalıcı atama
yapılana kadar BİM CEO'luk görevini Yönetim Kurulu Başkanı Mahmud Muhammed Topbaş
üstlenecek. Bu değişimi, FİLE'nin uzun vadeli değer potansiyelini ortaya çıkarmaya
yönelik stratejik bir adım olarak değerlendiriyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.