BIST100 endeksi haftaya satıcılı başladı. Açılışın ardından kısa süreliğine pozitif
bölgeye geçen endeks, sonrasında gelen satışlarla günü %0,9 düşüşle 11.048
seviyesinden tamamladı. Sektörel bazda Finansal Kiralama - Faktoring, Elektrik
ve Madencilik en fazla değer kaybedenler arasında yer alırken, Turizm, Ticaret
ve GYO en çok yükselen sektörler olarak öne çıktı. Puan bazında endekse en fazla
baskıyı DSTKF, EREGL ve GUBRF yaparken, özellikle BIMAS'taki alımlar kayıpları
sınırladı. Yurtiçinde Kabine Toplantısı sonrasında Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın açıklamaları
takip edildi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD ziyaretinin olumlu geçtiğini
belirterek, Trump ile yapılan görüşmenin sonuçlarının önümüzdeki dönemde görüleceğini
ifade etti. Küresel tarafta ise Trump ile Netanyahu'nun Beyaz Saray'daki
görüşmesi öne çıktı. Görüşmenin ardından Gazze için 20 maddelik bir barış planı
açıklandı. Donald Trump, İsrail ile Hamas arasındaki savaşı sona erdirmek
için tasarlanan 20 maddelik bir planı kabul ettiğini belirterek, bunu barış için
tarihi bir gün olarak nitelendirdi. Plan, ateşkes, rehinelerin serbest bırakılması,
İsrail'in kademeli çekilmesi, teknokratlardan oluşacak geçici bir Filistin
yönetiminin kurulması ve uluslararası gözetim altında bir Barış Konseyi oluşturulmasını
içeriyor. Ayrıca Gazze'de özel ekonomik bölge aracılığıyla kalkınma
programı uygulanması ve İsrail-Katar normalleşmesi de gündeme alındı. Fiyatlamalar
tarafında, dün Brent petrolde %3'e yakın düşüş görüldü. ABD hükümetinin
olası kapanma ihtimalinin de etkisiyle yükselişini sürdüren Ons Altın tarihi zirvesini
3.834 seviyesine taşıdı. Dolar'ın değer kaybettiği günde, ABD borsaları
ise kısmi yükselişle kapattı. Bu arada, Trump'ın bir diğer görüşmesi ise Kongre
üyeleri arasındaydı. Federal hükümetin kapanmaması için yapılan görüşmelerden
şu an için bir sonuç çıkmazken, ABD Başkan Yardımcısı Vance, hükümetin kapanmaya
doğru gittiğine işaret etti. Diğer yandan Trump, ithal keresteye %10, döşemeli
ahşap ürünler ve dolaplara %25 tarife getirdi. Bu ortamda Dolar'ın baskı altında
kalmaya devam ettiğini izliyoruz. Ons Altın ise yükselişini sürdürüyor.
Öte yandan, ABD vadelileri ve MSCI Asya Pasifik endeksi yatay. OPEC+'dan gelen
üretim artışı beklentilerinin de etkisiyle Brent petrolde düşüş eğilimi sürüyor.
BIST100'ün ise güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Gün içerisinde
endekste 10.960 - 11.205 arasında bant hareketi bekliyoruz. Bugün yurtiçinde ağustos
ayı dış ticaret dengesi ve iş gücü istatistikleri takip edilecek. Yurtdışında
Almanya TÜFE verisi, ABD'de ise Conference Board tüketici güveni ve iş imkanlarından
yararlanma başvuruları takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.
ŞİRKET HABERLERİ
----------------
Gübre Fabrikaları (GUBRF, Nötr): Şirket, bağlı ortaklığı Razi Petrochemical'daki
payların satışına yönelik 26.09.2025'te yapılan açık artırmanın tamamlandığını
ve sonuçların Yönetim Kurulu tarafından değerlendirildiğini bildirdi. Ayrıca,
satış tutarı ve ihale içeriğine dair basında yer alan haberlerin gerçeği yansıtmadığı,
sürecin ise devam ettiği ifade edildi.
Ek olarak, Şirket, 29.09.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 288,25 TL -
289,75 TL (ağırlıklı ortalama 288,42 TL) fiyat aralığından toplam 12.173 TL nominal
değerli tutarlı pay geri alımı gerçekleştirmiştir.
Oba Makarnacılık (OBAMS, Nötr): Şirket, Sakarya Hendek'teki makarna fabrikasında
bakım ve yenileme sonrası 29.09.2025'te deneme üretimine başladığını, tam kapasiteye
geçiş için çalışmaların ise sürdüğünü bildirmiştir.
Petkim (PETKM, Sınırlı Negatif): Fitch Ratings, Şirket'in kredi notunu CCC+den
CCC seviyesine indirmiştir.
Şekerbank (SKBNK, Nötr): Banka, Dünya Bankası kuruluşu International Finance Corporation
(IFC)'den iklim finansmanı, sürdürülebilir tarım projeleri ile kadın sahipli/
yöneticili işletmeler ve kırsal bölgelerdeki KOBİ ile mikro işletmelerin
finansmanı amacıyla 5 yıl vadeli 100mn USD tutarında kredi temin etmiştir.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka, uluslararası yatırımcılardan talep toplayarak 500mn
USD nominal tutarlı ilave ana sermayeye dahil edilebilir (AT1) tahvil ihracı
gerçekleştirmiştir. Tahvilin getirisi %8,20 olarak belirlenmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
----------------
Bankacılık: BDDK, 2025 yılı Ağustos ayına ait Bankacılık Sektörü verilerini açıkladı.
Buna göre, Bankacılık sektörünün Ağustos ayı net dönem karı, aylık bazda
%48 oranında artarak 84,2 milyar TL'ye yükselmiştir. Azalan mevduat maliyetleriyle
birlikte net faiz gelirlerindeki artış karlılığı destekleyen ana kalem olmuştur.
Öte yandan, aynı dönemde kamunun net karı %131 oranında artarak 40,8 milyar
TL'ye çıkarken, özel sektörün karı %11 oranında yükselmiş ve 43,4 milyar TL
olarak gerçekleşmiştir. Ağustos ayı karı ile birlikte bankacılık sektörünün Ocak
- Ağustos 2025 dönemi net dönem karı geçen senenin aynı dönemine göre %47 oranında
artarak 563 milyar TL'ye yükselmiştir. Kamunun net karı %89, özel sektörün
karı ise %29 oranında artarak sırasıyla 220,3 milyar TL ve 343 milyar TL olarak
gerçekleşmiştir.
Ağustos ayında mevduat maliyetlerindeki düşüşün önemli katkısıyla net faiz gelirleri
%26 oranında artmış ve 160,8 milyar TL'ye çıkmıştır. Diğer yandan, net ücret
ve komisyon gelirlerindeki yüksek büyüme söz konusu ayda yerini hafif düşüşe
bırakmıştır. Ticari zarar artmaya devam ederek 19,7 milyar TL'ye çıkmıştır. Ağustos
ayında operasyonel giderler yatay seyrederken, karşılık giderlerinde hafif
düşüş gözlenmiştir. Ağustos ayında TL kredilerde %2,8 artış (Önceki: %3,4) artış
yaşanırken, ihtiyaç kredileri ve kredi kartlarındaki büyüme ön plana çıkmaya
devam etmiştir. KOBİ kredilerinde ise yüksek tek haneli büyüme dikkat çekmiştir.
Öte yandan, önceki çeyrekte hafif daralma gözlenen YP kredilerinde tekrar büyüme
gözlenmiştir. Fonlama tarafında ise mevduatlarda %2,2 oranında artış yaşanmıştır.
Sektörün kredi mevduat oranı aylık bazda 600 baz puan artarak %83,5 olarak
gerçekleşmiştir. Sektörün net faiz marjı aylık bazda genişlerken, kümülatif
olarak %3,9'a yaklaşmıştır. Artan karlılığa bağlı olarak özsermaye karlılığı
%28,7'e (Önceki: %19,9) çıkmıştır. Öte yandan, sorunlu kredi oranı sadece 3 baz
puan artarak %2,22'ye yükselmiştir. Son olarak, sermaye yeterlilik oranı ağustos
ayında %18,25 olarak gerçekleşmiştir.
Beyaz Eşya: Beyaz eşya sektörünün 2025 yılı ilk sekiz ay verileri, dış pazarlarda
ihracat üzerindeki baskının devam ettiğini ve uzak doğulu oyuncuların pazar kazanımlarının
sürdüğünü gösterdi. İç pazarlarda da benzer şekilde talep daralması
ve değer kaybı devam etti. TÜRKBESD'in verilerine göre Ocak-Ağustos döneminde
iç satışları %7 düşüşle 6,7mn adede, ihracat %7 gerileyerek 13,4mn adede, üretim
ise %9 azalışla 19,6mn adede indi. İç satış ve ihracatın toplamından oluşan
genel satış hacmi %7 düşüş ile 20,1mn adet olarak gerçekleşti. Ağustos ayında
iç pazarda %6'lık sınırlı bir artış görülse de ihracatta %12, üretimde ise %11'lik
düşüş yaşandı, toplam satışlar 2,4mn adet ile %7 geriledi. (Kaynak: BloombergHT)
Konut: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 500 bin sosyal konut projesi için düğmeye
bastıklarını açıkladı. Projede, bazı hak sahiplerine öncelik verilecek. (Kaynak: ntv.com)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Arda Yazılım Teknolojileri (ARDYZ): Şirket'in bağlı ortaklığı Signum Teknoloji ile
Kütahya Hastane İşletmeleri Yatırım arasında, Kütahya Sağlık Yerleşkesi Projesi
Bilgisayar Destekli Tesis Yönetimi (BDTY) Hizmetleri kapsamında KDV dahil
89,2mn TL bedelli ve 44 ay süreli bir sözleşme imzalanmıştır.
Kervan Gıda (KRVGD): Şirket, Polonya'daki bağlı ortaklıkları ZPC Otmuchow ve PWC
Odra'ya ait Mleczko (çikolata kaplamalı marshmallow) ve Helva üretim hatlarını
Majami'ya satmak üzere sözleşme imzalamıştır.
Karel Elektronik (KAREL): Şirket'in bir yatırımcısı, ödenmiş sermayenin %1'ine karşılık
gelen 8mn TL nominal değerli payı, adet başına 9,23 TL fiyattan satarak
toplamda 73,8mn TL tutarında işlem gerçekleştirmiştir.
Özak Gayrimenkul (OZKGY): Şirket, turizm yatırımı projesi kapsamında %100 bağlı
ortaklığı olarak 250bin TL sermayeli yeni bir işletmeci şirket kurmaya karar vermiştir.
Peker GYO (PEKGY): Şirket'in Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, ödenmiş sermayenin
%2'sine karşılık gelen 100mn adet nominal tutarlı payı borsa dışı işlemle Tera
Yatırım Holding'e satmıştır.
Ruzy Madencilik (RUZYE): Şirket, 90mn TL tutarındaki nakit varlığını Nurol Portföy
Yönetimi bünyesindeki Beşinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nda değerlendirmeye
karar vermiştir.
Sanifoam Endüstri (SANFM): Şirket'in Yönetim Kurulu Başkanı ve %39,7 ana ortağı,
işletme sermayesinde kullanılmak üzere Şirket'e 60mn TL tutarında faizsiz borç
vermiştir.
Tat Gıda (TATGD): Şirket geleceğe yönelik beklentilerini yayımlamıştır. Buna göre
Şirket, 2025 yılında satış hacmini 140.972 ton, net satış hasılatını 8,4 milyar
TL ve FAVÖK marjını %5-%8 aralığında öngörürken, 2026 yılı için satış hacmini
150.858 ton, net satış hasılatını 10,1 milyar TL ve FAVÖK marjını %11-%14 aralığında
gerçekleşeceğini beklemektedir.
Tera Yatırım Holding (TEHOL): Şirket, Finlandiya merkezli tarım ve ormancılık makineleri
üreticisi Sampo-Rosenlew Oy'un %100 hissesini devralmak üzere Mahindra
& Mahindra Limited ile hisse alım sözleşmesi imzalamıştır.
Yayla Gıda (YYLGD): Niğde fabrikasında kurulacak olan toplam 11 adet üretim hattının
5'inin kurulumu tamamlanmış ve bu hatlarda test üretimlerine başlanmıştır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
