Hisse Analiz-Gedik Yatırım, Akçansa hedef fiyatını 164,98 TL, tavsiyesini endekse paralel getiri olarak belirledi

Gedik Yatırım, Akçansa hedef fiyatını 164,98 TL, tavsiyesini endekse paralel getiri
olarak belirledi.

Değerlendirmede, Akçansa tarafında ise ABD’ye yapılan ihracatlar devam etmekle
birlikte, Marmara bölgesindeki talep zayıflığı görünüm üzerinde baskı oluşturmaya
devam etmektedir. 2025’in ilk dokuz ayında Akçansa’nın satış gelirleri yıllık
bazda %18 gerileyerek 17 milyar TL seviyesine düşmüştür. FAVÖK %46 daralarak
2.1 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK marjı %18.4’ten %12.1’e düşmüştür. Ancak 3Ç25’te
operasyonel toparlanma sinyalleri görülmüştür: satışlar çeyreklik bazda %12
artmış, FAVÖK 42% ç/ç büyüme ile 1.1 milyar TL’ye yükselmiş ve marj %13.3’ten
%16.9’a çıkmıştır. Net kar 3Ç25’te 413 milyon TL’ye ulaşarak 1Ç25 ve 2Ç25’teki
zayıf görünümden toparlanma göstermiştir. 0.2x net borç/FAVÖK seviyesindeki sınırlı
borçluluk güçlü bir bilanço görünümü sunarken, şirketin sürdürülebilirlik
alanındaki küresel liderliği dikkat çekmektedir. Akçansa, 2025T’de 5.8x ve 2026T’de
4.9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. denildi.

Tamamı için:

https://cdn.gedik.com/media/media/zrtfqcfb/gedik_cimentosektoru_sektorguncellemeraporu-24112025.pdf


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -