Piyasa yorumu:
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 10900 - 11120 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Cuma günü endeks -0.52% değişimle 10.923 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek
seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde görebileceğiniz
Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi:
ENERY, PASEU, TAVHL, ECILC ve BALSU. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini
ve uyarı notunu okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz Yatırım Model
Portföyümüz günlük bazda %-0.67, BIST 100 endeksi ise %-0.52 seviyelerinde
performans sergilemiştir.
Strateji ve Araştırma Bölümümüzün hazırladığı teknik takip bültenine ulaşmak için
lütfen aşağıdaki başlığa tıklayınız.
Bugünün haberleri:
Piyasa gelişmesi
- BIST Günlük Açığa Satış İşlemleri
Hisse senetleri
- OZKGY: Toplantı Notu
- AKSA: Aksa Akrilik'te taktiksel olarak 'alım' öneriyoruz
- CCOLA: Rekabet Kurulu Kararı hk./ olumsuz
- ARCLK: Tayland, Rayong'da bulunan buzdolabı işletmesinde üretimin durdurulması
/ sınırlı olumlu
- KRDMD: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Uraloğlu: Demir yolu ağını 2028'de 17 bin 500
kilometreye çıkaracağız
- LKMNH: Lokman Hekim Medikal Center LLC'nin Faaliyete Başlaması hk./ olumlu
Piyasalarda bugün (Sabah Stratejisi @Orkun Gödek)
21 Kasım haftası, global risk iştahının ciddi anlamda sendelediği, bunun yanında,
yerel ve global fiyatlamaların bir kez daha ayrıştığı işlemlere sahne oldu. Küresel
hisse senedi fiyatlamaları ABD dahil sepette Ağustos, hariç bırakıldığında
ise Nisan ayındaki tarife açıklamalarından bu yana en zayıf performansı sergilerken,
Amerikan doları alıcılı seyretti ve dolar endeksi %1'e yakın yükseldi.
Fed'e dair faiz indirim beklentilerindeki zayıflama ve AI tarafındaki karlılık
görünümünün sorgulanması, söz konusu geri çekilişte etkili oldu.
Haftalık performansa karşın Cuma günü işlemleri, aynı başlıkların nispeten daha
olumluya evrilmesi kaynaklı pozitif bölgede seyretti. ABD'de majör endeksler günü
%1 civarı primle sonlandırırken, Fed'in önemli isimlerinden Williams'ın Aralık
ayı için faiz indirim kapısını açık bırakması ve Rusya-Ukrayna barışına yönelik
umutların yeşermesi, fiyatlamaların toparlanmasına imkan tanıdı. ABD'nin sunduğu
28 maddelik barış planında yine ABD tarafının bir takım güncellemelere gittiğini
dış basından takip ediyoruz. Henüz somut bir gelişme olmazken, AB ve Ukrayna,
NATO'daki 5.madde benzeri bir güvenlik uygulamasının hayata geçirilmesine
yönelik taleplerini dile getiriyor. Bölgeye dair gelişmelerin mevcutta iş yapan
veya yapma potansiyeli taşıyan BIST şirketlerini etkileme potansiyelini hatırlatmak
isteriz. BLS, ABD'nin Ekim enflasyonunu açıklama süresini 18 Aralık'a ötelerken,
yeni haftada Şükran Günü ve Black Friday gibi iki önemli takvime sahip
olduğumuzu hatırlatalım. Yavaş yavaş dış taraf için yılın tamamlanma süreci devreye
giriyor ve çok daha düşük işlem hacimlerini takip edeceğiz.
Geride kalan haftada yerel varlıklar açısından yine seans içerisindeki gelişmeleri
ifade etmekte ve anlamakta zorlandığımız işlemler söz konusu oldu. Ancak, en
pozitif ayrıntı, XBANK'ın %4.52'lik yükselişi ile 3Ç finansallarına ait süreç
sonrasında ilk kez bu ağırlıkta devreye girmesiydi. Böylece BIST100 endeksi %3.38
düzeyinde haftalık değişim sergiledi. Söz konusu eğilimde Türk tahvillerinin
her vadesinde 50/60bp faiz düşüşü olması ve yabancı girişi gerçekleşmesinin etkili
olduğu kanaatindeyiz. Buradan hareketle, Kasım enflasyon verisine yönelik
beklentilerin biraz daha somut bir hal alması, veriye doğru gidilen süreçte hisse
senetlerindeki kısa vadeli iyimserliği destekleyebilir.
Piyasa gelişmesi
BIST Günlük Açığa Satış İşlemleri
- Toplam açığa satış 25,748,665,643 TL olmuştur. Toplam açığa satış hacmi, BIST
100 işlem hacmine oranla %22 seviyesinde gerçekleşti.
- Açığa satılan hisselerin toplam işlem hacmi 97,481,943,741 TL, açığa satılan hisselerin
toplam işlem adedi ise 5,738,432,836 olmuştur. Toplam açığa satılan işlem
adedi 1,157,622,975 olarak kaydedildi.
- Dün en yüksek açığa satış hacmi YKBNK hissesinde gerçekleşirken, açığa satış hacmi
2,321,706,054 TL olarak kaydedilmiştir. YKBNK hissesinin toplam açığa satış
içerisindeki payı ise %9 seviyesinde gerçekleşmiştir.
- Dün en düşük açığa satış hacmi VESTL hissesinde gerçekleşirken, açığa satış hacmi
25,063,370 TL seviyesinde yer aldı.
VESTL hissesinin toplam açığa satış içerisindeki payı ise %0.1 olarak gerçekleşti.
BIST açığa satış işlemleri ait detay ve analizlerimizi içeren çalışmamıza aşağıda
yer alan link üzerinden ulaşabilirsiniz.
Şirket Haberleri
OZKGY: Toplantı Notu
Özak GYO'nun gerçekleştirdiği, 3Ç25 finansal sonuçlarına ait toplantı ardından,
son gelişmeleri içeren kapsamlı değerlendirmelerimiz aşağıda yer almaktadır.
Genel Değerlendirme: Şirket, Araştırma kapsamımızda yer almamakta olup herhangi
bir değerleme çalışmamız bulunmamaktadır. Ancak, Şirket tarafından paylaşılan NAD
ve piyasa değerine baktığımızda, Şirket'in, yüksek seviyede iskontolu işlem
gördüğünü izliyoruz. Özak GYO'nun mevcut piyasa değerinin 21,8 milyar TL seviyesinde
kalmasına karşın Net Aktif Değeri'nin 63,9 milyar TL düzeyine ulaşması, Şirket'in
yaklaşık %66 oranında NAD iskontosuyla işlem gördüğünü ortaya koymaktadır.
Gayrimenkul portföyünde hem arsa hem bina varlıklarında yıl içinde önemli
bir değer artışı yaşanmış, toplam portföy değeri 48,2 milyar TL'den 61,6 milyar
TL'ye yükselmiştir. Buna rağmen hisse fiyatı bu artışı tam olarak yansıtmamaktadır.
Tarihsel PD/DD grafiğinden de görüldüğü üzere, çarpan, uzun dönem ortalamasının
altında seyretmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin
%4 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse
27,3x F/K ve 0,3x PD/DD çarpanlarından işlem görmektedir.
AKSA: Aksa Akrilik'te taktiksel olarak 'alım' öneriyoruz
Aksa Akrilik'in tekstil sektöründeki zorlu koşullara ek olarak Aksa Carbon'un (eski
ismi ile DowAksa) konsolidasyonu sonrasında artan borçluluğu nedeniyle zayıf
seyir izlediğini görüyoruz.
AKSA, yılbaşından bu yana nominal %-16 performans gösterirken, BIST 100 endeksinin
de %25 altında kaldı. Son 1 ayda da benzer durum söz konusu. Hisse, nominal
bazda %15 gerilerken, BIST 100 endeksinin %19 altında performans gösterdi.
Ayrıca, Şirket'in son 3 yıllık USD bazında piyasa değeri gelişimine de baktığımızda,
son kapanışa göre 950 milyon USD ile son 3 yıllık ortalamasının %15 altında
ve son 3 yılın en düşük seviyesinin sadece %12 uzağında bulunuyor. Son 3 yılın
en yüksek seviyesinin ise %41 altında yer alıyor. Bu noktada, son dönemde artan
borçluluğu nedeniyle gösterilen zayıf performans ile hissenin yeterince cezalandırıldığı
ve gelinen fiyat seviyelerinin iskontoya işaret ettiği düşüncesindeyiz.
Ayrıca, hatırlatmak gerekirse, Şirket yönetimi, 3Ç25 sonuçlarının ardından
gerçekleştirdiği telekonferansta yılın son çeyreğine yönelik düşüncelerinin olumsuz
olmadığını ve en kötü çeyreğin 3Ç ile geride kalmış olabileceğini ifade
etmişti.
CCOLA: Rekabet Kurulu Kararı hk./ olumsuz
Rekabet Kurulu'nca Şirket'e tebliğ edilmiş olan kısa karar uyarınca, 07.10.2025
tarihinde Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş.'de gerçekleştirilen yerinde inceleme
esnasında bir çalışanın kişisel yazışmalarının silindiği şüphesi üzerine yerinde
incelemenin engellendiğine ve zorlaştırıldığına karar verilerek, 4054 sayılı
Kanun'un 16. maddesinin birinci fıkrasının (d) bendi uyarınca 2024 yılı gayri safi
gelirinin binde beşi oranında olmak üzere- 282.416.376,34 TL idari para cezasına
hükmedilmiştir. Söz konusu idari para cezası tutarı gerekçeli kararın tebliğ
edilmesi ile ödenecek olup %25 oranında erken ödeme indirimine tabidir.
Rekabet Kurulu tarafından gerekçeli kararın tebliğ edilmesi halinde, Şirket'in 2024
yılı gelirinin binde beşine denk gelen cezanın, erken ödeme indirimi ile hesaplandığında
ise 211.812.282,26 TL nakit çıkışının, CCOLA finansalları ve hisse
senedi üzerindeki etkisini olumsuz değerlendirmekteyiz.
ARCLK: Tayland, Rayong'da bulunan buzdolabı işletmesinde üretimin durdurulması /
sınırlı olumlu
Arçelik'in küresel boyutta verimlilik ve optimizasyon çalışmaları kapsamında yapılan
analizler sonucunda, üretim tesislerinden Tayland Rayong'da bulunan Buzdolabı
İşletmesi'nde üretimin durdurulmasına karar verilmiştir. İşletmedeki kapasite
kullanımlarının Şirket'e ait diğer işletmelere kaydırılması planlanmaktadır.
Ödenen/ödenecek kıdem ve ihbar tazminatlarının toplamının yaklaşık 3 milyon USD
olması öngörülmektedir. Maliyet azaltma önlemleri kapsamında atılan bu adımı
ARCLK açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
KRDMD: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Uraloğlu: Demir yolu ağını 2028'de 17 bin 500
kilometreye çıkaracağız
Bakan Uraloğlu, 14 bin kilometre olan demir yolu ağını 2028'de 17 bin 500 kilometreye,
2053 yılında ise 28 bin 500 kilometreye çıkaracaklarını belirterek, 2053'te
48 saatte hızlı trenlerle tüm Türkiye'yi dolaşma imkanına sahip olacağız.
dedi.
Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, AK Parti İl Başkanlığınca bir otelde
düzenlenen Yerel Yönetimler Başkanlığı Bölge Toplantısı'nda yaptığı konuşmada,
kara yollarında son 23 yılda yaptıkları hizmetleri anlattı.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın çizdiği vizyon hedeflerini gerçekleştirmeye
çalıştıklarını dile getiren Uraloğlu, 2 bin 251 kilometre hızlı demir yolu yaptıklarını,
vatandaşı yüksek hızlı demir yolu ağlarıyla tanıştırdıklarını ifade
etti. Uraloğlu, gelecek aylarda 225 kilometre hızla giden yerli ve milli yüksek
hızlı tren setini raylarda deneyeceklerinin altını çizerek, İnşallah 2028 yılında,
14 bin kilometre olan ağımızı 17 bin 500 kilometreye, 2053 yılında ise 28
bin 500 kilometreye çıkaracağız. 2053'te 48 saatte hızlı trenlerle tüm Türkiye'yi
dolaşma imkanına sahip olacağız. Cumhurbaşkanımızın koyduğu bu hedefleri biz
ve bizden sonraki arkadaşlarımız gerçekleştirecek. diye konuştu.
Karlılığı görece yüksek olan ray satışlarının büyümesi Kardemir'in karlılığı açısından
destekleyici konumda bulunurken, demir yolu yatırımlarına yönelik haber
akışlarının Kardemir için algısal anlamda olumlu olduğu düşüncesindeyiz.
LKMNH: Lokman Hekim Medikal Center LLC'nin Faaliyete Başlaması hk./ olumlu
Şirket, Kırgızistan'ın başkenti Bişkek'te Lokman Hekim Medikal Center LLC unvanlı
şirket kuruluşu gerçekleştirdiğini 26.05.2025 tarihinde yaptığı açıklama ile
duyurmuştu. 21.11.2025 itibariyle Lokman Hekim Medical Center'ın açılışı yapıldı
ve hasta kabulüne başlandı. Lokman Hekim Medical Center ile ülke sağlık sisteminin
kritik ihtiyacı olan kanser tanı ve tedavi süreçlerine katkı sağlaması hedeflenmektedir.
Özellikle Onkolojik Tanı Ünitesiyle öne çıkan merkezinin, erken
teşhis ve etkin tedaviye erişimi kolaylaştırmayı amaçlanmaktadır.
Kırgızistan'da açılan Lokman Hekim Medikal Center'ın önemli bir potansiyel barındırması
ve sağlık turizmi gelirlerini desteklemesi açısından, LKMNH payları üzerindeki
etkisini orta vade açısından olumlu değerlendirmekteyiz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
