Hisse Analiz- Deniz Yatırım, Akçansa için hedef fiyatını 207 TL'den 188,10 TL'ye düşürdü, önerisini tut olarak sürdürüyor

Raporun Tamamı:
https://www.denizyatirim.com/Uploads/Deniz_Yat_r_m_Strateji_ve_Ara_t_rma_AKCNS-_Toplant__ve_G_ncelleme_Notu_12185.pdf

Akçansa Çimento ile 2025 yılını geride bırakırken, yılın ilk 9 ayını değerlendirmek
ve geleceğe ilişkin beklentilerimizi güncellemek adına karşılıklı istişarelerde
bulunduk.

Genel değerlendirmemiz: Makro tahminlerimizdeki değişiklik ve İNA modelimizi ileri
taşımamız neticesinde AKCNS için 12-aylık hedef fiyatımızı 207,00 TL'den 188,10
TL'ye güncelliyor, önerimiz ise TUT yönünde sürdürüyoruz. Ancak, 2Ç26 ile birlikte
beklediğimiz toparlanma sürecine dair ağırlığın hissedildiği ve ikna ettiği
senaryo önerimiz açısından bariz şekilde yukarı yönlü riskler barındıracaktır.
Her zamanki gibi süreci dikkatle gözeterek karar vereceğimizi önemle belirtmek
isteriz. Hisse, yıl başlangıcından itibaren BIST 100 Endeksi'nin %34 gerisinde
performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 8,1x FD/FAVÖK
çarpanlarıyla işlem görmektedir.

2026 yıl sonu finansallarında AKCNS'nin i) 33.443 milyon TL net satış geliri ii)
4.613 milyon TL FAVÖK iii) 1.390 milyon TL net kar açıklamasını öngörmekteyiz.
Hisse, 2026 yıl sonu tahminlerimize göre 5,4x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -