Piyasalarda Bugün 28/11/2025
Piyasalar
Faiz indirimi ve barış teması ile 11bin direnci deneniyor
Dünya borsaları küçük adımlarla yükselişine devam ediyor. ABD piyasasının şükran
günü dolayısıyla kapalı olması nedeniyle veri akışı sınırlı. İşlem hacimleri düşük.
Avrupa borsaları yükselişini sürdürürken, Asya borsaları karışık bir seyir
izliyor. Çin, Japonya, Tayvan yükselirken, Hong Kong ve Güney Kore satıcılı.
Borsa İstanbul dünyadan bağımsız dar bir bant içinde yoluna devam ediyor. Düşük
Kasım ayı enflasyonu, faiz indirim beklentileri ile bankalar, banka sahibi holdinglerde
alış devam ediyor. Tahvil faizlerinde gerileme bankalardaki yükselişi
destekliyor. Barış teması Anadolu Efes, Anadolu Grubu Holding, Enka ile satın alınıyor.
Yıldız Holding analist toplantısında verilen mesajlar Gözde dışındaki
hisselerde hareketlilik yaratmadı.
Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay pozitif bir açılışa işaret ediyor.
Bankalar ve barış hisselerinde yükseliş devam ederse endeks psikolojik olarak
önemli 11bin direncini deneyebilir. Yıldız Holding toplantısı ve yazılan raporlar
nedeniyle Şok Marketler pozitif tepki verebilir. Teknik olarak beğendiğimiz
hisseler: Anadolu Grubu Holding, Oyak Çimento, Tüpraş. Endeks için destek ve
direnç seviyeleri 10.800 ve 11.000.
Sirket Haberleri
Yıldız Holding Analist Toplantısı Öne Çıkanlar
Yıldız Holding
Göcek marinanın satışı için görüşmeler sürüyor.Sendikasyon Kredisi: İlk aşamada
2018 yılında 8 yıl geri ödemeli olarak imzalanan anlaşma vadesi yapılan erken ödemeler
sonrasında 2030 yılı olarak güncellendi.Sendikasyon kredisi 580 mn dolara
düştü. Holding Net Borç/FAVÖK 2.0x’e düştü.
SOKM
Operasyonel toparlama sürüyor. LFL büyümeleri benzerlerinden pozitif ayrışıyor.
3Ç25 sonuçları da pozitif ivmeyi destekliyor.Şirketin yılı guidance içinde bitirmesi
bekleniyor. Son çeyrek performansına göre %2 üzerinde FAVÖK marjı ile 2025’i
bitirebilir (9A25’te 1.9%’da). Son çeyrekte nominal ciro büyümeleri güçlü seyrediyor.Çalışan
döngüsünün kısıtlanması, yeni depoların sağladığı lojistik avantajlar
operasyonel giderleri sınırlandırarak marj gelişimine katkı sağladı.Asgari
ücret zammı geçen yılın altında bekleniyor, %25-30 arası bir seviye şirket
için rahatsız edici olmaz.Şok 2.0 formatı payı artmaya devam ediyor. Cepte Şok
ve WİN loyalty programları da büyümeye devam ederek ciro büyümesini destekliyor
ancak henüz katkıları sınırlı.
BIZIM
Portföyde optimizasyon sağlanmaya devam ediyor. SEÇ mağaza sayısı %10 azaldı. Gross
formatı daha başında ama ümit vadediyor. 7 tane gross market oldu 9A25 itibariyle.Brüt
marj iyileşti, geçen yıla göre her çeyrek 200-300 puan daha yüksek
marj elde edildi. Operasyonel gider tarafında da optimizasyon süreci devam ediyor.
Hem brüt marj iyileşmesi hem de operasyonel giderlerdeki düşüş sayesinde FAVÖK
marjı toparlıyor.
GOZDE
Aktif büyüklüğü 29.2 milyar TL.Net aktif değer 28.2 milyar TL. Hisse net aktif değerine
(NAD) göre %71 iskonto ile işlem görüyor.Polinas’ta geçen sene BOPP alanında
kapasite artışı sağlayacak 50 milyon dolarlık yatırıma başlandı. Yeni kapasitenin
Mayıs-Haziran 2026’da devreye girmesi planlanıyor.Azmüsebat (Derby) satışı
için Ünlü Co. yetkilendirildi, görüşmeler devam ediyor.FLO halka arzı şimdilik
rafa kalktı. Rusya operasyonlarında tamamen kapatılması operasyonel zararın
oluşmasına sebep oldu. Ayrıca satın alma gücünde zayıflama satış büyümesinde
ivme kaybına sebep olurken rekabetçi fiyatlama sebebiyle marjlarda da daralma gözlemleniyor.
Özetle şirket konjonktürün halka arz için uygun olmadığını düşünerek
süreci askıya aldı.
ULKER
Eylül sonu itibarıyla açık pozisyonunun %63’ü kapatıldı. Hedge politikasının (minimum
%60) değiştirilmesi düşünülmüyor fakat makroekonomik gelişmelere göre esnetilebilir.NİS’te
hedef minimize etmek değil, optimize etmek.
BESLER
Dondurulmuş Gıda&Konserve iş biriminde Pazar lideri. Dondurulmuş gıda tarafında
pazar payı kazanımı sürüyor.Yeni ürünler geliştirilmeye devam ediyor. Şirket dondurulmuş
gıda kategori liderliğini sürdürürken yeni kategoriler de ekleyerek büyümesini
sürdürmeyi planlıyor.Rakip şirketlerin yatırımları olsa da büyüyen bir
Pazar olması, Superfresh’in marka bilinirliği ve Besler’in Pazar liderliği rekabette
şirketi öne çıkartıyor. Son çeyrek, 3. Çeyrekten daha iyi bekleniyor. NİS/Satışlar
oranını ilerleyen çeyreklerde aşağı çekmeye çalışıyorlar.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
