Analiz- Bankacılık Sektörü Aylık Veriler Ekim 2025 (Marbaş Menkul Değerler)

Bankacılık, 2025 Ekim ayında net karında yıllık %48,44 oranında artış takip edildi.
Gruplar bazında incelemek gerekirse -yıllık- :

- Net faiz gelirleri güçlü artış kaydetti. Net faiz gelirleri yıllık %78,92 arttı.

- Karşılıklar normalize oldu. Yatay seyrediyor. Burada NPL girişlerinin dengelenmesi
beklenebilir.

- Swap için açıkça 3.çeyrekte Ağustos ayı kullanılmış görünüyor. Diğer aylarda ticari
kar iştahı yüksekken Ağustos ayında oluşan swap iştahı doğal olarak ticari
zarara sebebiyet verdi.

- Sezonsal bakımdan bir miktar normalize seyir takip ediyoruz.

- Yerli özel mevduat grubunda baz etkisiyle birlikte efektif olarak yerli özel bankacılığın
ayrıştığını takip ediyoruz. ISCTR nezdinde 2024 4.çeyrekte yüksek baz
etkisi olduğundan burada ayrışmanın AKBNK ve YKBNK nezdinde düşük baz çerçevesinde
ciddi ayrışmalar takip ediyoruz Yabancı mevduat tarafında ise yüksek bazın
düzenli devam etmesiyle birlikte GARAN tarafında beklentiler dahilinde güçlenen
finansallar takip ediyoruz.

- Kamu bankacılığı özelinde güçlü 3.çeyrek ve Ekim-Ekim TÜFEKS yansımalarıyla birlikte
güçlü Kasım-Aralık ayları hazırlığı yaptığını takip ediyoruz. Hem HALKB
hem VAKBN modellerimiz çerçevesinde seyrini sürdürüyor. 3.çeyrek ile birlikte gözle
görülür şekilde potansiyellerini kazanca çevirdiler.

- Kalkınma ve yatırım bankacılığı tarafında karşılık çözme süreçlerinin de etkili
olacağını ve olduğunu takip ediyoruz. TSKB nezdinde fikirlerimiz olumlu kalmaya
devam ediyor. Net nette büyüme iştahıyla birlikte artık hedef fiyatımız tarafında
da 2026 ve 2027 makro tahminleri çerçevesinde yukarı yönlü alan açıyor.

- Katılım bankacılığı nezdinde düşük baz ve efektif fonlama maliyetlerinin düşüşünün
karlılığa yansımasını takip ediyoruz. ALBRK nezdinde bu sene sürpriz yok ancak
özsermaye karlılığı tarafında ayrışma çabası sürecek.

Marbaş Menkul Değerler Araştırma Departmanı olarak aktif verileri düzenli paylaşılan
ve iletişimde olduğumuz şirketlerde finansalları beklemeyerek hızlı güncelleme
aksiyonları almayı sürdüreceğiz. Bankacılık özelinde tüm beklentilerimizi
aynı şekilde koruyoruz. Veriyi tüm XBANK için olumlu değerlendiriyoru





* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -