Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, bu hafta ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi ve çekirdek
kişisel tüketim harcamaları endeksi verileri açıklanacak. Haftaya, Fed'in toplantısı
var ve bu toplantı için faiz indirimi beklentileri yüzde 85 üzerinde şekillenmeye
devam ediyor. Piyasalar üzerinde Fed etkisi hala korunuyor ve bu haftaki
majör verilerde yakından izlenecek. Bugün için ABD'de takvim sakin. Avrupa
tarafında Euro Bölgesi tahmini TÜFE ve işsizlik oranı verileri takip edilecek.
Yurt içinde, dün 3.çeyrek büyüme verisi açıklandı. GSYH 3. çeyrekte çeyreksel
bazda %1,1, yıllık bazda %3,7 büyüdü. Veriyle ilgili detaylı değerlendirmemize
linkten ulaşabilirsiniz.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 13:00 EuroB. Tahmini TÜFE Önem: Yüksek
BIST-100 Strateji
-----------------
BIST-100 Endeksi dün günü %2,00 oranında güçlü bir yükselişle 11.117 puandan tamamladı.
Kasım ayı enflasyonuna yönelik olumlu beklentilerle alımların güç kazandığı
endekste, son haftalardaki sıkışma alanının üst bandını oluşturan 11.000 üzerinde
gerçekleşen kapanışını olumlu buluyoruz. 11.000 üzerinde kalıcılık korunduğu
sürece yükseliş eğiliminin devam edebileceği endekste, 11.160 - 11.200 aralığı
ile devamında 11.250 direnç olarak takip edilecektir. 11.250 üzerine yerleşmelerde
11.335 - 11.370 ve 11.400 direnç konumunda bulunmaktadır. Olası kâr satışlarında
11.040 - 11.000 ilk güçlü destek bölgesi olup, 11.000 seviyesi kırılacak
olursa 10.950 - 10.900 - 10.870 ve 50 günlük üssel ortalamaya (10.820) doğru
geri çekilmeler gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi'nin güne hafif alıcılı
bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Makro ve Şirket Haberleri
--------------------------------
İSO Türkiye İmalat PMI Kasım ayında 48,0’a yükseldi.
Kasım 2025'te İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, ekimdeki 46,5 seviyesinden
48,0'a çıkarak faaliyet koşullarındaki bozulmanın şubattan bu yana en hafif
düzeye gerilediğini gösterdi. Endeks kritik 50,0 eşiğinin altında kalmaya devam
ederken, üretimdeki düşüş son dokuz ayın en yavaş hızında gerçekleşti. Yeni siparişlerdeki
zayıflık sürdü ancak yavaşlama ağustostan bu yana en ılımlı seviyede
kaydedildi, buna karşın yeni ihracat siparişlerinde daralma belirginleşti. Maliyet
baskılarındaki gevşeme girdi maliyeti artışını son bir yılın en düşük hızına
çekti ve üreticilerin satış fiyatı artışları yıl başından bu yana en hafif
seviyede kaldı. İstihdam kasımda sadece ılımlı bir gerileme gösterirken, firmalar
talep koşulları nedeniyle satın alma faaliyetlerini ve stoklarını azaltmaya
devam etti.
İSO Sektörel PMI: 10 sektörün üçü yeniden büyümeye geçti.
Kasım 2025 Sektörel PMI raporu, ekimde hiçbir sektörün üretim artışı kaydedememesinin
ardından üç sektörde yeniden büyüme sinyali verdi. En güçlü toparlanma, dört
ay sonra ilk kez genişlemeye dönen elektrikli ve elektronik ürünler sektöründe
görüldü, bu sektör yeni siparişlerde de Ocak 2023'ten bu yana en hızlı artışı
kaydetti. Metalik olmayan mineral ürünler ile ağaç ve kâğıt ürünleri üretimini
artıran diğer iki sektör oldu. Öte yandan tekstil, hem iç talepte hem ihracat
siparişlerinde zorlanarak en keskin daralmayı yaşayan sektör olarak öne çıktı.
Girdi maliyetlerinde artış tüm sektörlerde yavaşlarken, firmalar maliyet düşüşünü
fiyatlara daha temkinli artışlarla yansıttı, tekstil ve mineral ürünlerinde
satış fiyatları geriledi. On sektörün beşinde istihdam artarken, en hızlı istihdam
kazanımı elektrikli-elektronik sektöründe, en belirgin kayıp ise anketin
başladığı 2016'dan beri en sert düşüşü yaşayan tekstil ürünlerinde görüldü.
Günlük Bülten Makro / Şirket ve KAP Haberleri
---------------------------------------------
TCMB döviz zorunlu karşılık oranlarını güncelledi. Buna göre yeni oranlar üzerinden
hesaplanacak zorunlu karşılıklar 16 Ocak 2026'da tesis edilecek olup aşağıdaki
şekildedir.o Döviz ve kıymetli maden mevduatlarında kısa vadeli ZK oranları
%30'da, uzun vadelerde %26'da eşitlendi, döviz mevduatlarda oran düşerken, kıymetli
madenlerde yükseldi.o Diğer döviz yükümlülüklerinde de ZK oranları düşürüldü:
2 yıla kadar %10, 3 yıla kadar %8, 5 yıla kadar %3, 5 yıl üzeri %0, 1 yıla
kadar vadelerde ise oran %21'de sabit kaldı.o Yurt dışından sağlanan 1 yıl üzeri
vadeli döviz borçlanmalarında artışa uygulanan %0 ZK teşviki yıl sonunda sona
erecektir.
Döviz ve kıymetli maden hesaplarının aynı oranda standardize edilmesini sadeleştirici
bir adım olarak değerlendirmekteyiz. Bunun yanında yurtdışından sağlanan
döviz borçlanmalarında uzun vadeli dış borçlanma daha cazip hâle gelirken 1 yıl
vadeli borçlanma maliyeti sektör için artmış oldu. Genel olarak düzenlemeleri
bankacılık sektörü açısından nötr olarak değerlendirmekteyiz.
LOKMAN HEKİM / LKMNH 1.12.2025 18:53:59 Pay geri alım kapsamında 14,61 TL - 14,65
TL fiyat aralığından 30.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Geri alım
programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki payları
%5,18'e ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
BDDK'nın açıkladığı Ekim ayı bankacılık verilerine göre, sektör net karı aylık %23
azalırken, yıllık %48 artış göstererek 82 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Kırılımlara baktığımızda aylık olarak kamu bankalarında %42'lik, yerli özel mevduat
bankalarında net karlılık %33 daralırken yabancı özel mevduat bankalarında
net karlılık geçen aya göre paralel olarak gerçekleşmiştir. Yatırım ve kalkınma
bankalarında ise aylık %14'lük net kar artışı gerçekleşmiştir. Sektörün aylık
özkaynak karlılığı %26 olmuştur. Aylık bazda net kardaki daralma geçen ayın yüksek
bazı kaynaklı olmuştur, net faiz marjlarındaki ve kredi/mevduat makasındaki
iyileşmenin devam etmesi 4Ç25 karlılıkları adına olumlu sinyaller vermektedir.
(POZİTİF)
OTOKAR / OTKAR 1.12.2025 18:12:26 Şirket, 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araçların
ihraç kayıtlı satışını kapsayan USD83,6mn bedelli bir sözleşme imzalamış olup
ilgili teslimatların bu yıl içerisinde tamamlanması planlanmaktadır. (POZİTİF)
EBEBEK MAĞAZACILIK / EBEBK 1.12.2025 18:50:16 Kasım 2025 itibariyle yurt içinde
Kocaeli'de açılan 1 geleneksel konseptli mağaza ile 271 geleneksel, 20 mini olmak
üzere toplam mağaza sayısını 291'e ulaştıran şirket, yurt dışı operasyonlarında
da (Birleşik Krallık) 3 adet mağaza sayısını da korumuştur.
BÜYÜK ŞEFLER GIDA / BIGCH 1.12.2025 21:07:35 Türkiye'de 29 şehirde 125 şube, yurt
dışında 10 ülkede 13 şube olmak üzere, toplam 138 şubeye sahip olan şirketin
şube sayısında 1 Kasım 2025 - 30 Kasım 2025 tarihleri arasında değişiklik olmamıştır.
Kamuyu Aydınlatma Platformu'na 02.12.2025 saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
Günlük Bülten / Piyasalar
-------------------------
Dolar/TL
Türkiye ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre beklentimiz
olan yüzde 3,9'un hafif altında yüzde 3,7 oranında büyüme kaydetti. İSO Türkiye
İmalat PMI kasım ayında 1,5 puanlık yükselişle 48,0 seviyesine yükselirken,
50 eşik değerin altında kalmaya devam etti. Diğer taraftan İTO İstanbul Tüketici
Fiyat Endeksi kasım ayında aylık yüzde 1,19 ve yıllık yüzde 38,28 oranında
artış kaydetti. Veri yarınki TÜFE verisi öncesi yakından izlendi. ABD tarafında
ISM İmalat PMI verisi kasım ayında beklentilerin altında 48,2 düzeyinde gerçekleşti.
Yurt içinde açıklanan verilerin ardından kurda sınırlı düşüş eğilimleri
kaydedildi. Bugün veri akışı sakin seyredecek olup, yarınki enflasyon rakamı piyasaların
odağında olacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,46 civarında
yataya yakın seyirler izliyor.
Faizler
10 yıllık uzun vadeli hazine tahvil faizi 8 baz puan düşüşle yüzde 31,61'e, 2 yıllık
kısa vadeli hazine tahvil faizi ise 18 baz puan artışla yüzde 38,65 seviyesinde
günü tamamladılar. ABD hazine tahvillerinde 2 yıllıkta faiz %3,53, 5 yıllıkta
faiz %3,66 ve 10 yıllıkta ise %4,09 seviyelerinde seyrediyor. Kasım 2025'te
İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, ekimdeki 46,5 seviyesinden 48,0'a çıkarak
faaliyet koşullarındaki bozulmanın şubattan bu yana en hafif düzeye gerilediğini
gösterdi. GSYH 3. çeyrekte çeyreksel bazda %1,1, yıllık bazda %3,7 büyüdü.
Şimşek: Büyümenin son çeyrekte ılımlı seyretmesini ve 2025 yılında Orta Vadeli
Program'ın sınırlı üzerinde gerçekleşmesini öngörüyoruz. 2025 Kasım ayında
İstanbul'da perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan İTO İstanbul Tüketici
Fiyat İndeksi aylık artışı % 1,19 olarak gerçekleşmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
