Haftanın ilk işlem gününe yatay bir görüntüyle başlayan BIST100 endeksi, seans içinde
güçlü alımlarla karşılaştı ve günü %2 yükselişle 11.116 puandan kapattı.
Böylece endeks 1 Ekim'den bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi
135 milyar TL ile son dönem ortalamalarının üzerinde gerçekleşirken, 84 hisse
günü artıda tamamladı. Madencilik endeksindeki kar satışları dışında sektör
endekslerinin tamamı günü pozitif bölgede kapatırken, Bankacılık endeksi %3,4 yükselişle
güçlü bir görüntü sergiledi. Sınai endeksi ise %1,9 artış kaydetti. Yurt
içinde üçüncü çeyrek büyüme verisi, kasım PMI'ı ve İstanbul enflasyonu öne
çıktı. Türkiye ekonomisi 3Ç25'te yıllık %3,7, çeyreklik %1,1 büyüdü. Yıllık büyüme
beklentilerin altında kalırken, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek programın
fiyat istikrarını merkeze alan yapısıyla sürdürülebilir büyümeyi desteklediğini
belirtti. Kasım PMI verisinde ise toparlanma işaretleri gözlendi. Diğer yandan,
İstanbul'da perakende fiyatların Kasım'da %1,19 (Yıllık %38,28) artması
dezenflasyon sürecine yönelik olumlu beklentileri artırdı. Öte yandan, Kabine sonrası
konuşan Cumhurbaşkanı Erdoğan, Türkiye ekonomisinin 21 çeyrektir büyüdüğünü
dile getirdi. Erdoğan ayrıca Güney Kore ile nükleer santral görüşmelerinin
ilerlediğini, Hyundai'nin Türkiye'de %100 elektrikli araç üretimine başlayacağını
ve sanayide dört yeni koridor oluşturulacağını duyurdu. Dünkü olumlu verilerle
11.000 civarındaki ilk önemli direncinin üzerinde kapatan BIST100 endeksinde
yarınki TÜFE verisi öncesinde yükseliş isteği sürebilir. Yurtiçi veri gündemi
bugün sakin. Yurtdışında, ABD'de Trump yönetimi Ukrayna savaşına ilişkin olası
bir barış anlaşması konusunda çok iyimser olduğunu açıkladı. Ekonomik veri gündeminde
ise Kasım ayı ISM imalat PMI'ın 48,2'ye gerileyerek dört ayın en düşük
seviyesine inmesi, imalat sektöründe daralmaya işaret etti. Fiyatlamalar tarafına
bakıldığında, dün küresel borsalarda kısmi düşüşler gözlendi. Öte yandan, Dolar
endeksi (DXY) yatay bir görüntüyle günü kapatırken, Brent petrol %1,3 oranında
yükseldi. Bu sabah ise risk iştahında nötr bir görüntü var. Petrol ve DXY'de
belirgin bir hareketlilik yok. ABD vadelileri hafif gerilerken, MSCI Asya Pasifik
endeksinde kısmi yükseliş gözleniyor. Yurtdışında bugün ECB'nin para politikasına
yön verebilecek önemli verilerden, Euro Bölgesi kasım ayı öncü TÜFE verisi
öne çıkıyor.
MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.
ŞİRKET HABERLERİ
----------------
Margün Enerji (MAGEN, Sınırlı Pozitif): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Bosphorus
Yenilenebilir Enerji ve Naturel Holding ortaklığında kurulan Margün Jeotermal
için Denizli-Manisa bölgesindeki 505MWm potansiyele sahip 9 jeotermal ruhsattan
ilki devralınmış, diğer ruhsatların devri ise sürmektedir. Projenin tamamlanmasıyla
yıllık yaklaşık 3,86bn kWh üretim, 405mn USD gelir ve 324mn USD FAVÖK hedeflenmektedir.
Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket'e uygulanan 1 yıl süreli kamu ihalelerine
katılmama yaptırımı, süresi tamamlanmadan mahkeme tarafından iptal edilmiştir.
Böylece Şirket'in kamu ihalelerine katılımına yönelik kısıtlama kaldırılmıştır.
Otokar (OTKAR, Sınırlı Pozitif): Şirket, 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araçların
ihraç kayıtlı satışını kapsayan 83,6mn bedelli bir sözleşme imzalamış olup ilgili
teslimatların bu yıl içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.
Reeder Teknoloji (REEDR, Sınırlı Pozitif): Şirket, Jolla Mobile ile Sailfish OS
altyapısının devri için çerçeve teklif oluşturmuş olup, sürecin tamamlanmasıyla
Şirket kendi bağımsız işletim sistemini geliştiren ilk Türk telefon üreticisi
olmayı hedeflemektedir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık sektörünün Ekim ayı net dönem karı, aylık bazda %23 oranında
azalarak 82 milyar TL'ye düşmüştür. Güçlü büyümelerin ardından net ücret ve
komisyon gelirlerindeki düşüş dikkat çekerken, sezonsal etkilerle diğer faaliyet
gelirlerindeki azalış ve artan ticari zarar net dönem karındaki düşüşte etkili
olan faktörler olmuştur. Öte yandan, aynı dönemde kamunun net karı %33,4 oranında
düşerek 30,8 milyar TL olarak gerçekleşirken, özel sektör ise %14,8 oranında
azalışla 51,2 milyar TL'ye inmiştir. Ekim ayı karı ile birlikte sektörün Ocak
- Ekim 2025 dönemi net dönem karı geçen senenin aynı dönemine göre %46 oranında
artarak 751,6 milyar TL'ye yükselmiştir. Kamunun net karı %70, özel sektörün
karı ise %33 oranında artarak sırasıyla 297,3 milyar TL ve 454,4 milyar TL olarak
gerçekleşmiştir.
Ekim ayının sonundaki 100bp faiz indiriminin mevduat maliyetlerine etkisi sınırlı
kalırken, artan ticari zarar bankaların fonlamada swap kanalını kullanmaya devam
ettiğini göstermiştir. Bununla birlikte, net faiz geliri aylık %9,7 oranında
artmış ve 177 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, net ücret ve komisyon
gelirlerinin azalış göstermesi dikkat çekerken, ekim ayında operasyonel giderler
%6 oranında artmıştır. Karşılık giderlerinde ise %9,4 oranında düşüş gözlemlenmiştir.
Ekim ayında diğer faaliyet gelirlerindeki aylık %57'lik azalış yaşanmıştır.
Karşılık iptallerinde azalış veya donuk alacaklardan tahsilatların yavaşlaması
bu düşüşte etkili olmuş olabilir.
Ekim ayında TL kredilerde %2,3 artış (Önceki: %3,3 artış) artış yaşanmıştır. Kredilerdeki
yavaşlama ihtiyaç, kobi ve kredi kartlarında devam etmiştir. Fonlama
tarafında, TL mevduatlar hafif artış göstermiştir. YP mevduat tarafında ise Ekim
ayında yükselen altın fiyatlarının da etkisiyle USD bazında %2,4 artış gözlemlenmiştir.
Sektörün kredi mevduat oranı ise 20 baz puan azalarak %82,9 olarak gerçekleşmiştir.
Sektörün net faiz marjı genişlemeyen devam ederken, önceki aya göre yaklaşık 10
baz puan yükselmiş ve bu dönemde %4'ün hafif üzerine çıkmıştır. Azalan karlılığa
bağlı olarak özsermaye karlılığı ise eylül ayında %26,2'ye (Önceki: %35) inmiştir.
Öte yandan, sorunlu kredi oranı sadece 10 baz puan artarak %2,39'a yükselmiştir.
Son olarak, sermaye yeterlilik oranı 33 baz puan iyileşerek %18,88 olarak
gerçekleşmiştir.
Öte yandan TCMB, sadeleşme adımları kapsamında yabancı para zorunlu karşılık oranlarında
değişikliğe gitti. Yeni oranlar, 16 Ocak 2026 tarihinde yapılacak tesis
döneminden itibaren geçerli olacak. Yapılan güncellemeye göre, döviz mevduat
ve katılım fonlarında vadesiz ve bir aya kadar vadeli hesaplarda zorunlu karşılık
oranı %32'den %30'a çekilirken, daha uzun vadeli hesaplarda oran %22-28 aralığından
%26'ya sabitlendi. Kıymetli maden depo hesaplarında vadesiz ve bir aya
kadar vadeli hesapların zorunlu karşılık oranı %28'den %30'a, daha uzun vadeli
hesapların oranı ise %24-28 aralığından %26'ya yükseltildi. Diğer yabancı para
yükümlülüklerinde ise özellikle uzun vadelerde belirgin bir sadeleşme yapıldı.
Bir yıla kadar vadede oran %21 olarak korunurken, iki yıla kadar vadede oran %16'dan
%10'a, 3 yıla kadar vadede %11'den %8'e, 5 yıla kadar vadede %7'den %3'e,
beş yıldan uzun vadede ise %5 olan oran tamamen kaldırılarak %0'a indirildi. Döviz
tevdiat hesabı ve altın mevduat hesapları arasındaki zorunlu karşılık oranı
farklılıkları kaldırılarak sadeleştirildi ve uzun vadeli yabancı para mevduat
dışı yükümlülüklerin zorunlu karşılık oranları da aşağı çekildi. (Kaynak: BloombgergHT)
Otomotiv: ODMD'nin açıkladığı verilere göre, 2025 Kasım ayında otomobil satışları
bir önceki yılın aynı ayına göre %10,8 artarak 104.795 adet, hafif ticari araç
pazarı %6,4 artarak 28.189 adet olarak gerçekleşmiştir. 2025 yılı Kasım ayında
geçtiğimiz yılın Kasım ayına göre, otomobil pazarı %10,8, hafif ticari araç pazarı
ise %6,4 oranında artmıştır. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam
pazarı, 2025 yılı Ocak-Kasım döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,2
oranında artarak 1.176.780 adet olarak gerçekleşmiştir. (Kaynak: ODMD)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Ard Bilişim (ARDYZ): Şirket'in, Orman Genel Müdürlüğü'nün Güvenlik Duvarı Donanımı
Alımı ihalesinde en uygun teklifi vererek 11,6mn TL (KDV dahil) bedelle sözleşme
imzaladığı açıklanmıştır.
Biotrend Enerji (BIOEN): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Mersin Elektrik'in sermayesi,
%17,8 oranında artırılarak 650mn TL'ye çıkarılmıştır. Artış tutarı Şirket'in
alacaklarına mahsup edilmiştir.
Ebebek mağazacılık (EBEBK): Şirket'in Türkiye'deki mağaza sayısı 31 Ekim 2025'te
290 iken, 30 Kasım 2025 itibarıyla 271'i geleneksel, 20'si mini olmak üzere 291'e
yükselmiştir. Bu dönemde Kocaeli'nde 1 mağaza açılmıştır. Birleşik Krallık'ta
ise mağaza sayısı 3 olarak korunmuştur.
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket, Kahramanmaraş İl Sağlık Müdürlüğü'nün
36 ay süreli SBYS-DHBS hizmet alımı ihalesini 113,4mn TL bedelle kazanmıştır.
Hareket Proje Taşımacılığı (HRKET): Şirket, Abu Dabi'deki Ruwais LNG Projesi için
ağır kaldırma, taşıma ve ekipman kiralama hizmetlerine yönelik sözleşme görüşmelerine
başlamıştır.
Hedef Holding (HEDEF): Hedef Holding Yönetim Kurulu Başkanı Namık Kemal Gökalp,
2026'da yatırım iştahının süreceğini ancak esas önceliklerinin mevcut platformu
güçlendirmek, verimliliği ve müşteri deneyimini artırmak olacağını ifade etti.
(Kaynak: BloombergHT)
İhlas Holding (IHLAS): Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %200 bedelli artırılarak
4.500 mn TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket'in Marmaris'teki Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort
projesi kapsamında Kasım 2025'te 152 adet devre mülk satış sözleşmesi yapılmış
olup, bu sözleşmelerin KDV hariç toplam tutarı 139,3mn TL olmuştur.
Ofis Yem (OFSYM): Şirket, Samsun'daki üretim tesisi yatırımı kapsamında makine ve
ekipman tedariki için tedarikçi firma ile sözleşme imzalamış olup, bu çerçevede
en fazla 3mn USD tutarında makine-ekipman alımı yapılması planlanmaktadır. Böylece
toplam 18mn USD olarak öngörülen yatırımın yaklaşık 10mn USD'lik bölümüne
yönelik anlaşmalar tamamlanmış olacaktır.
Onur Teknoloji (ONRYT): Şirket, Sahil Güvenlik Komutanlığı'nın haberleşme ihtiyaçlarına
yönelik SAHİL-NET DENİZ Faz-2 sözleşmesini Savunma Sanayii Başkanlığı ile
9,6mn USD + 391,6bin USD opsiyon bedelle imzalamış olup, teslimatlar 2026-2030
döneminde yapılacaktır.
Türk İlaç Serum (TRILC): Şirket, Gürcistan'ın en büyük ilaç dağıtım firması Aversi
LLC ile distribütörlük sözleşmesi imzalamış olup, ilk siparişler alınarak ihracat
süreci başlatılmıştır.
Vera Konsept GYO (VRGYO): Şirket'in, Doğusan Boru Sanayi'nin %56,09'luk kamu hissesinin
özelleştirme ihalesinde Ortak Girişim Grubu aracılığıyla 1.100mn TL tutarında
en yüksek teklifi verdiği açıklanmıştır.
Vişne Madencilik (VSNMD): Şirket, Kahramanmaraş Pazarcık'taki mevcut teşvik belgesine
ek olarak Granül Kalker Kurutma Tesisi için yaptığı yerli makine revize
başvurusunun onaylandığını açıklamış olup, yatırım tutarı 20,8mn TL, belge bitiş
tarihi ise 19.04.2026'dır.
Yeşil Yatırım Holding (YESIL): Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %200 oranında bedelli
artırılarak 1.935mn TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
