PİYASALARDA SON DURUM
---------------------
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Neyi Fiyatladık,:
Küresel Piyasalar salı günü artan kaygılar ve jeopolitik belirsizliklerle yavaşladı.
S&P 500 zirveye yakın kalırken, Nasdaq 100 Nvidia öncülüğünde rekor kırdı.
Ancak dolar zayıflarken uzun vadeli tahvillerde satışlar gözlendi. Powell'ın tarifelerin
enflasyona etkisi konusunda belirsizlik vurgusu, faiz indirimi beklentilerini
öteledi. Piyasa uzmanları, faiz adımlarının ekonomik değil ticari risklerden
etkilendiğini vurgularken, yatırımcılar jeopolitik tansiyondaki düşüşü
fiyatlamaya başladı. JPMorgan ve Goldman Sachs gibi kurumlar, teknoloji ve yapay
zeka destekli yükselişin devam edebileceğini belirtirken, piyasada düşük kaliteli
hisselerdeki spekülatif alımlar risk unsuru olarak öne çıktı. Endekslerde
gün sonunda karışık bir tablo izlendi, Dow gerilerken, Nasdaq yükseldi, S&P 500
ise yatay kaldı.
Avrupa borsalarında da kar satışlarının etkisiyle genel olarak zayıf bir seyir hakimdi.
DAX ve CAC 40 endeksleri düşerken, sanayi hisseleri sınırlı pozitif ayrıştı.
Özellikle iletişim ve gayrimenkul sektörlerindeki sert değer kayıpları endeksleri
baskıladı. FTSE 100'de sanayi ve sınıflandırılmamış sektörler yükseliş
gösterse de, temel tüketim ve hammadde hisselerinde görülen düşüş endeksin genel
performansını aşağı çekti. Avrupa genelinde zayıf görünüm, jeopolitik risklere
ek olarak makroekonomik belirsizliklerin yatırımcı iştahını törpüledi. VIX endeksindeki
düşüş ise küresel risk iştahında kısa vadeli bir rahatlamaya işaret
etti. Asya tarafında ise Japonya ve Çin borsaları günü pozitif tamamladı.
Yurt içi piyasalar da ise, Orta Doğu'da sağlanan ateşkes sonrası küresel risk iştahındaki
toparlanma, içeride daha sakin bir görünümün oluşmasına zemin hazırladı.
Petrol fiyatlarında son günlerde yaşanan baskının hafiflemesi, enerji maliyetleri
açısından olumlu bir sinyal olarak öne çıktı. Her ne kadar ateşkesin kırılganlığı
sürse de, enerji altyapısına yönelik bir tehdit ya da Hürmüz Boğazı'nda
aksama yaşanmadıkça fiyatların düşük seviyelerde kalması bekleniyor. Bu durum,
Türkiye gibi enerji ithalatçısı ülkeler açısından olumlu fiyatlama davranışlarını
destekleyerek TL varlıklara güç kazandırıyor.
Öte yandan, dün sona eren NATO zirvesinde üyelerin 5. maddeye olan bağlılıklarını
yeniden teyit etmesi, ittifakın güvenlik taahhütlerini güçlendiren önemli bir
mesaj verdi. 2026 zirvesinin Türkiye'de yapılacağının açıklanması ise diplomatik
açıdan dikkat çekerken, zirve bildirgesinde yer alan savunma harcamalarının
2035'e kadar GSYH'nin %5'ine çıkarılması hedefi, özellikle savunma sanayi şirketleri
için uzun vadeli büyüme beklentilerini destekleyen yapıcı bir gelişme olarak
öne çıkıyor. Bu karar, sektöre yönelik yatırım algısında da olumlu bir zemin
oluşturabilir.
Neyi Fiyatlayacağız,
Haftanın ikinci yarısında piyasalarda odağın yeniden makroekonomik veriler üzerine
kayması bekleniyor. Fed Başkanı Powell'ın Kongre'deki sunumlarında faiz indirimine
dair net bir mesaj vermemesi, veri odaklı politika duruşunun sürdüğünü teyit
etti. Bu nedenle bugün açıklanacak olan ABD büyüme verisi ile dayanıklı mal
siparişleri ve yarınki PCE enflasyon endeksi, küresel risk iştahının yönünü belirlemede
belirleyici rol oynayabilir. Açıklanacak veriler, piyasalarda faiz indirimi
beklentilerinin yeniden fiyatlanmasına neden olabilir.
Yurt içi piyasalarda küresel haber akışlarına pararl fiyatlamalar görülürken 30
Haziran da gerçekleştirilecek CHP Kurultayı piyasaların temel merak konusu arasında
yer almaktadır.Bu doğrultuda haber akışlarına paralel fiyatlamalar görülmeye
devam edeceğini düşünüyoruz.
NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
----------------------------------
BIST100,
Önceki günkü güçlü yükselişin ardından BIST 100 endeksi dün daha temkinli bir seyir
izledi. Gün boyunca yaşanan dalgalanmalara rağmen 9400 seviyesinin altına inilmemesi,
kısa vadeli görünüm açısından güven verici. Teknik tarafta belirgin
bir değişim olmasa da, 9620 seviyesi hâlâ ilk önemli eşik konumunda. Bugün iç piyasada
dikkat çeken bir başlık olmaması nedeniyle, yatırımcıların rotasını büyük
ölçüde dış gelişmelere çevirdiği görülüyor. Yatırımcıların gözü ise gelecek
hafta açıklanacak enflasyon verisi ve CHP kurultayı davasında.
YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ
-----------------------------------
PRDGS - ASY Enerji'nin 210 milyon TL olan sermayesinin 277,7 milyon TL'ye yükseltmesine,
sermaye artırımı karşılığında ihraç edilecek 33.839.100 adet B grubu payın,
6,15 TL bedelle primli olarak ihraç edilmesine karar verilirken, diğer ortakların
rüçhan haklarından feragat etmesi nedeniyle, 33.839.100 adet payın 208
milyon TL bedelle Pardus Portföy Pardus Vizyon GSYF tarafından satın alınacağı
belirtidli.
SMRVA - GARAN'ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak ihalesinde satışa çıkarılan
toplam 512,7 milyon TL büyüklüğündeki portföy ihalesine konu alacakların
devir ve temlik işlemleri tamamlandığı açıklandı.
TCELL - Şirketin, %100 bağlı ortaklığı Artel'in devralınmak suretiyle kolaylaştırılmış
usulde birleşmesine karar verildiği açıklandı.
TSKB - Fitch Ratings tarafında bankanın kredi notlarının ve görünümlerinin teyit
edildiği açıklandı.
TSKB - Yurt dışında 500 milyon dolara kadar borçlanma aracı ihracı için Abu Dhabi
Commercial Bank, BNP Paribas, Citi, Emirates NBD, ING, J.P. Morgan, SMBC ve Standard
Chartered Bank'den oluşan bankaların yetkilendirilmesi sonrasında talep
toplama sürecinin sonlandığı açıklandı.
AEFES - Şirket sermayesi bugün 758,5 milyon TL'den %900 oranında bedelsiz olarak
5,3 milyar TL artışla 5,9 milyar TL'ye yükseltilecek olup, düzeltilmiş pay fiyatı
13,93 TL'ye denk gelmekte.
FENER - Şirket sermayesinin 250 milyon TL'den %400 oranında bedelli olarak 1 milyar
TL nakden artışla 1,2 milyar TL'ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru
SPK tarafından onaylandı.
NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM
--------------------------
BIST30 YAKIN VADE,
Haziran Vadeli Kontrat, dünü %0,23 artışla 10636 seviyesinden açtıktan sonra zayıf
bir seyir izledi ve akşam seansını 10583 puandan tamamladı. 22 günlük ortalamanın
üzerinde kalsa da 50 günlük ortalamanın altında hareket ediyor. Teknik göstergelerde
genel görünüm pozitif, Stokastik ve MACD 'AL' sinyali verirken, momentumda
güçlenme sinyali izleniyor. 10725 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa
10980 hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 10430 önemli destek olup, altına
sarkmalarda 10330 ve 10200 seviyeleri gündeme gelebilir.
DOLAR/TL YAKIN VADE,
Haziran vadeli dolar - TL kontratı dün 39,81 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken
gün içerisinde 39,92 - 39,78 seviyeleri arasında hareket ederek günü 39,90
seviyesinden satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontrat da, jeopolitik tansiyondaki
gerilemenin ardından hızlı bir rahatlama rallisi oluşurken baskılanmanın etkisi
görülmeye devam ediyor. Bugün ise 39,88 - 39,83 destek seviyeleri takip edilebilir.
Olası alımların görülmesi durumunda ise yine dar bir bant aralığında
hareket ederek 39,92- 39,95 direnç seviyeleri izlenebilir.
NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU
------------------------------------------------
SP500
ABD borsalarında yükseliş ivmesi dün yerini durağanlığa bıraktı, endeksler günü
yatay tamamladı. S&P 500, son dönemdeki tüm belirsizliklere rağmen zirve seviyelere
yakın kalmaya devam ederken, bu güçlü duruş değerleme tartışmalarını da beraberinde
getiriyor. 12 aylık öngörülen kazançlara göre F/K oranı 22'yi aşmış durumda,
oysa Bloomberg'in modeline göre adil seviye 17,7. Aradaki farkın kapanabilmesi
için kârlarda ciddi bir sıçrama gerekiyor. Tarihsel örnekler aşırı değerlemelerin
uzun süre devam edebileceğini gösterse de, piyasanın aşırı iyimser fiyatlamalarla
ilerlediği bir gerçek. Fed'in faiz indirimi beklentisi piyasaya destek
olabilir, ancak Powell'ın son mesajları, aceleci bir adımın şimdilik gündemde
olmadığını ortaya koyuyor.
NASDAQ,
Dün ABD borsalarında yön arayışı dikkat çekerken, NDX endeksi günü zirve seviyesinin
hemen altında 22,237 seviyesinden yüzde 0,22 artışla tamamladı. Bu güçlü
görünümün arka planında değerleme baskısı giderek belirginleşiyor. Beklenen kârlarla
kıyaslandığında piyasa çarpanlarının tarihsel ortalamaların oldukça üzerinde
seyrettiği görülüyor. Mevcut F/K oranları, yatırımcıların ileriye dönük büyük
kâr artışları beklediğini yansıtıyor. Ancak bu beklentilerin ne kadar gerçekçi
olduğu tartışmalı. Özellikle Fed'in temkinli duruşunu koruması, faiz indirimi
umudunu erteliyor. Tüm bu gelişmeler, endekste ani düşüş riskini doğrudan gündeme
getirmese de, yukarı yönlü alanın daraldığına işaret ediyor.
ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ
------------------------------
MU (Micron Technology), yapay zeka destekli talep sayesinde veri merkezi satışlarının
bir önceki yıla göre iki katından fazla artmasıyla rekor çeyrek geliri bildirdi.
FDX (FedEx Corp.): Bu çeyrek için kâr beklentisini düşürdü, yıl geneli için rehberlik
sunmadı.
GIS (General Mills Inc.): Yeni mali yıl için piyasa beklentilerinin altında bir
görünüm paylaştı.
NVDA (Nvidia Corp.): AI desteği sürerken, Loop Capital şirketin piyasa değerinin
6 trilyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor.
AAPL (Apple Inc.): 500 milyon ? para cezasının ardından App Store'da yeni düzenlemeler
planlıyor.
GOOGL (Alphabet Inc.): Google, geliştiricilere yönelik AI destekli kodlama asistanı
duyurdu.
BMBL (Bumble Inc.): Yeniden yapılanma kapsamında çalışanlarının yaklaşık %33'ünü
işten çıkarıyor.
YUM (Yum! Brands Inc.): JPMorgan, notunu 'nötr'den 'ağırlık artır'a yükseltti.
NESN (Nestlé SA) & CAG (Conagra Brands Inc.): Sentetik boya içeren katkı maddelerini
azaltmayı planlıyor.
HIMS (Hims & Hers Health Inc.): CEO, Novo Nordisk'in anlaşmayı sonlandırmasına rağmen
kilo verme ilaçlarını sunmaya devam edeceklerini açıkladı.
WLN (Worldline SA): Dolandırıcılık iddiaları sonrası hisselerinde değer kaybı yaşandı.
EURUSD,
Trump'ın arabuluculuğunda sağlanan ateşkesle güvenli limanlara olan yöneliş zayıflarken,
dolar üzerinde baskı oluştu. Powell'ın faiz indirimi konusunda temkinli
duruşu sürerken, Fed içinde görüş ayrılıklarının netleştiği görülüyor. Temmuz
ayında faiz indirimi olasılığı düşük seyretse de, zayıf gelen veriler ve tüketici
güvenindeki düşüş yıl sonuna kadar ek gevşeme beklentisini destekliyor. Avrupa
cephesinde ise ECB'nin bu yıl 25 baz puanlık bir indirime gitmesi büyük oranda
fiyatlanmış durumda. Lagarde ve Villeroy'un temkinli açıklamaları da bu beklentiyi
dengeliyor. Tüm bu gelişmeler, paritenin yukarı yönlü hareketini korumasına
zemin hazırlıyor, 1,16 seviyesi ise teknik açıdan pozitif algıyı sürdürüyor.
DEĞERLİ METALLER
ONS ALTIN
Altın fiyatları, Salı günkü düşüşün ardından Çarşamba günü yönsüz seyretti ve yeni
güne de benzer bir tabloyla başladı. İsrail-İran hattında kırılgan ateşkesin
korunması güvenli liman talebini törpülerken, İran'ın nükleer programına dair
ABD raporları piyasalarda temkinli havayı canlı tutuyor. Öte yandan ABD'de tüketici
güvenindeki sürpriz düşüş, ekonomik baskıların arttığına işaret etti. Bu gelişme
Fed'in yıl içinde faiz indirimi yapabileceği beklentisini desteklerken,
Powell faiz konusunda sabırlı olunacağını vurguladı. Teknik olarak 3330 ve 3300
dolar seviyeleri yukarı yön için kritik eşikler olarak izleniyor.
GÜMÜŞ,
Gümüş fiyatları, Çarşamba günü 36 dolara yaklaşarak toparlanma sinyalleri verdi.
Bu hareketin arkasında doların zayıflaması, tahvil faizlerindeki gerileme, Fed'in
faiz indirimi beklentileri ve jeopolitik risklerin görece azalması yer alıyor.
Gümüş, aynı zamanda endüstriyel talep ve sınırlı arz koşullarından da destek
buluyor. Teknik açıdan fiyatların 35,60-36,50 bandında hareket etmesi kararsız
bir görünüme işaret ederken, yönün netleşmesi için bu aralığın dışına çıkılması
gerekiyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.