Analiz- Forex Günlük Bülten (Gedik Yatırım)

Analizin tamamına linkten ulaşılabilir.


Piyasa Gündemi
--------------
ABD
Asya piyasaları Çarşamba günü dar bantta yatay seyrederken, yatırımcıların ABD'den
gelecek yoğun veri seti ve yaklaşan Fed ile BOJ faiz kararları öncesinde temkinli
duruşları dikkat çekti. Bölgesel MSCI endeksi hafif yükseliş gösterirken,
Hong Kong'da işlem gören Çin hisseleri zayıf performans sergiledi, buna karşın
Marvell'in veri merkezi gelirlerine dair olumlu yorumları sayesinde Asya teknoloji
ve çip hisseleri ABD rallisini takip etti. Bitcoin 91.000 dolar üzerindeki
toparlanmasını sürdürdü. Çin'de hizmet sektörünün son beş ayın en zayıf genişlemesini
kaydetmesi tüketici talebindeki durgunluğu yeniden gündeme taşırken, emtia
tarafında gümüş arz sıkışıklığı ve düşük faiz beklentileriyle rekor seviyeye
ulaştı. Altın da güçlendi, petrol ise Ukrayna savaşı ve diplomatik gelişmelerle
nötr seyretti. Piyasalarda genel olarak kırılganlığa işaret eden görünüm, bu
hafta açıklanacak ADP istihdam, sanayi üretimi, ithalat fiyatları ve uzun süredir
ertelenen PCE enflasyon verilerini kritik hale getiriyor. Fed'in Aralık kararı
öncesi beklentiler güvercin tarafa ağır basarken, Trump'ın 2026 başında yeni
Fed başkanı adayını açıklayacağını duyurması kuruma yönelik politik baskının
arttığına işaret ediyor. Fed üyeleri arasında uzun vadeli faiz patikasına ilişkin
görüş ayrılıklarının son on yılın en yüksek seviyesine çıkması, yaklaşan veri
akışının beklentileri kolayca tersine çevirebileceği riskini büyütürken, güçlü
gelecek herhangi bir veri sürprizinin piyasada kısa vadeli bir düzeltmeyi tetikleyebileceği
riski ön planda kalmaya devam ediyor.

Euro Bölgesi
Avrupa borsaları Çarşamba gününe pozitif bir açılışa hazırlanırken, küresel risk
iştahının güçlenmesi ve ABD Merkez Bankası'ndan gelecek ilave faiz indirimlerine
yönelik beklentiler piyasaları destekledi. Yatırımcılar, para politikası görünümüne
dair daha fazla ipucu almak için ABD'den açıklanacak istihdam ve enflasyon
verilerine odaklanmış durumda. Avrupa cephesinde ise Ukrayna savaşını sonlandırmaya
yönelik ABD-Rusya görüşmeleri yakından izleniyor, ancak son turda taraflar
özellikle toprak konusunda uzlaşma sağlayamadıkları için somut bir ilerleme
kaydedilemedi. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 %0,3, Stoxx 600 ise %0,2 artıda
seyrederken, bölge genelinde temkinli iyimserlik ön planda kalmaya devam ediyor.


Türkiye
Dün veri akışı sakin seyrederken, kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirler
takip edildi. Piyasalar bugün saat 10:00'da açıklanacak enflasyon verisine odaklanmış
durumda. Yurt içerisinde enflasyonun aylık yüzde 1,3 oranında açıklanmasını
bekliyoruz. Böylece yıllık enflasyonun yüzde 32,87'den yüzde 31,60'a gerileyeceğini
tahmin ediyoruz. Enflasyon verisinin ardından gözler 11 Aralık'taki TCMB
faiz kararına çevrilecek. Bu bağlamda gelecek enflasyonun faiz indirim büyüklüğü
açısından önemli olacak. ABD tarafında ise ADP özel sektör istihdam değişimi
ve de ISM hizmet PMI verileri ön plana çıkacak olup, bu sabah itibariyle FED'in
aralık ayında faiz indirim olasılığı yüzde 89,10 düzeyinde fiyatlanıyor. Dolar/TL,
bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,47 civarında yataya yakın seyrine devam
ediyor.

EUR/USD

Euro, beklenenden hafif yüksek gelen enflasyon verileri ve ECB'nin aceleci bir faiz
indirimine sıcak bakmadığına dair sinyallerle 1.16 üzerinde güçlü kalmayı sürdürdü.
Bölge enflasyonu yükselirken işsizlik oranının da 6.4%'e çıkması, piyasaların
ECB'nin 2026'ya kadar politika değiştirmeyeceği beklentisini korumasına
yol açtı. ABD tarafında ise Fed yetkililerinin güvercin açıklamaları Aralık ayında
üçüncü bir faiz indirimi ihtimalini güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler
olarak,
Destekler: 1,1636 - 1,1613 - 1,1601
Dirençler: 1,1648 - 1,1671 - 1,1688

GBP/USD
Sterlin, doların geniş çaplı zayıflamasıyla 1.32 seviyesinin üzerine çıkarak ekim
sonundan bu yana en güçlü seviyesine döndü. İngiltere tarafında bütçedeki vergi
artışlarına yönelik eleştiriler sürerken, hükümet bunun borçlanmayı artırmamak
için gerekli olduğunu savunuyor ve piyasalar Aralık'ta 25 bp'lik bir BoE faiz
indirimi bekliyor. ABD'de ise Fed'in Aralık'ta üçüncü kez faiz indireceği ve
gelecek yıl en az iki ek indirime daha gideceği neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda.
Gün içi teknik seviyeler olarak,
Destekler: 1,3289 - 1,3204 - 1,3186
Dirençler : 1,3246 - 1,3271- 1,3292

XAU/USD
Altın, Aralık ayında Fed'in bir faiz indirimi daha yapacağı beklentileri güçlendikçe
4.210 dolar civarında altı haftanın zirvesine yakın işlem gördü. ABD'de ekonomik
aktivitenin yavaşladığını gösteren veriler ve Kevin Hassett'in olası yeni
Fed başkanı adayı olarak gündeme gelmesi güvercin beklentileri artırdı. Piyasalar
şimdi ADP istihdam raporu ve gecikmiş PCE verilerine odaklanırken, tahvil
getirilerindeki hafif gerileme de altına ek destek sağladı. Gün içi teknik seviyeler
olarak,
Destekler:4168 - 4127 - 4092
Dirençler: 4245 - 4281 - 4322

XAG/USD
Gümüş, arz daralması ve daha agresif Fed faiz indirimi beklentileriyle yıl başından
bu yana yaklaşık %100 yükselerek 58 dolar seviyesinde rekorlara yakın seyretti.
ETF'lerin bir günde 200 ton gümüş eklemesi ve Londra ile Şanghay'daki stokların
hızla azalması talebin son derece güçlü olduğunu gösteriyor. Piyasalar gelecek
hafta 25 bp indirim ve 2025 boyunca üç ek faiz indirimi daha beklerken bu
görünüm gümüş fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler
olarak,
Destekler: 57,20- 55,84 - 55,13
Dirençler: 59,27 - 29,99 - 61,34


BrentPetrol
Brent petrol, ABD-Rusya diplomatik görüşmelerinin sonuçsuz kalması ve jeopolitik
tansiyonun artmasıyla 62.4 dolar civarında önceki kayıplarını korudu. Rusya'ya
ait bir gemiye yönelik yeni saldırı ve Putin'in misilleme uyarıları risk algısını
yükseltirken, Venezuela'ya yönelik ABD baskısının artması da jeopolitik belirsizliği
güçlendirdi. Öte yandan ABD'de ham petrol ve benzin stoklarının yükselmesi
talep görünümünü zayıflatarak fiyatlar üzerinde ek baskı yarattı. Gün içi
teknik seviyeler olarak,
Destekler: 62,41 - 61,36 - 60,80
Dirençler: 64,02 - 64,58 - 65,63

Crude Petrol
WTI petrol, ABD-Rusya görüşmelerinin sonuç vermemesi ve jeopolitik tansiyonun yükselmesiyle
58.7 dolar civarında önceki kayıplarını korudu. Rusya'ya ait bir gemiye
yönelik yeni saldırı ve Putin'in misilleme uyarıları riskleri artırırken,
ABD'nin Venezuela üzerindeki baskısını artırması da belirsizliği büyüttü. Ayrıca
ABD'de ham petrol ve benzin stoklarının artması talep görünümünü zayıflatarak
fiyatlar üzerinde ek baskı oluşturdu. Gün içi teknik seviyeler olarak,
Destekler: 58,06 - 57,49 - 56,69
Dirençler: 59,42 - 60,22 - 60,79

Nasdaq Yakın Vade
Nasdaq, salı günkü %0.59'luk yükselişiyle ABD endeksleri arasında yeniden öne çıkarken,
risk iştahının toparlanması ve teknoloji hisselerine gelen alımlar ralliyi
destekledi. Marvell Technology'nin güçlü bilanço ve veri merkezi gelirlerine
dair olumlu beklentilerle seans sonrası neredeyse %10 sıçraması, özellikle AI
ve çip temalı hisselerde Nasdaq'a ek güç verdi. Piyasalar şimdi ADP istihdam verisine
odaklanırken, Fed'in gelecek hafta 25 bp faiz indirimi ihtimali %89'a yükselmiş
durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak,
Destekler: 25479 - 25340 - 25134
Dirençler: 25685 - 25823 - 26029

Dow Jones Yakın Vade
Dow Jones (DJ30), salı günü %0.39 yükselerek küresel risk iştahının geri dönmesinden
en fazla fayda sağlayan endekslerden biri oldu. Ekonomiye duyarlı sanayi ve
perakende hisselerindeki toparlanma, özellikle yıl sonu rallisi beklentileriyle
birlikte DJ30'u destekledi. Piyasalar Fed'in gelecek hafta 25 bp faiz indirimi
ihtimalini %89 olarak fiyatlarken, yatırımcıların odağı bugün açıklanacak ADP
istihdam verisine çevrilmiş durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak,
Destekler: 47414 - 47236 - 47014
Dirençler: 47637 - 47815 - 48038



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -