Hisse Analiz- ÜNLÜ&Co, TAV Havalimanları için al tavsiyesini korudu, hedef fiyat 498 TL

ÜNLÜ&Co, TAV Havalimanları için al tavsiyesini korudu, hedef fiyat 498 TL.

Değerlendirmede, TAV Havalimanları – AL, Hedef Fiyat TL498: TAV Havalimanları’nda
Al tavsiyemizi koruyoruz. Yapıcı görüşümüzün ana gerekçeleri: 1) Ankara, Antalya,
Almatı ve Medine’deki yeni imtiyazlar ve kapasite artışı projeleri uzun vadeli
büyüme görünürlüğünü destekliyor, 2) 2026’da %7 yolcu artışı, daha güçlü
operasyonel kaldıraç, Antalya ve Almatı’da yeni başlayan ATU (duty-free) ve BTA
(yiyecekiçecek) operasyonlarının tam yıl katkısı, Ankara imtiyaz ayarlamaları
ve 2025’teki gibi anlamlı ertelenmiş vergi giderlerinin olmamasıyla net karın EUR176
m’ye çıkmasını bekliyoruz (y/y %140 artış, 11.7x F/K), 3) Gürcistan’daki
süren görüşmeler, imtiyaz uzatımı sağlanması halinde anlamlı değer yaratabilir.
denildi.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -