ABD’de federal hükümet 2019’dan bu yana ilk kez kapadı
- ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi eylülde 3,6 puan azaldı, 94,2
- İşsizlik oranı (m.a.) ağustosta aylık 0,4 puan artarak %8,5 seviyesinde gerçekleşti
- TÜRK-İŞ’in eylül ayı verilerine göre açlık sınırı aylık %3,17 artışla 27.970,5
TL oldu
ABD'de bu sabah federal hükümetin kapanması piyasalarda belirsizlikleri artırırken,
Brent petrol düşüşe, altın fiyatı ise rekor kırmaya devam ediyor. MSCI dünya
endeksi dün %0,3 artışla aralıksız yükselişini üçüncü güne taşıyarak 22 Eylül
zirvesine yaklaştı. ABD'de hükümetin kapanma riskini taşıyan Kongre kararı öncesinde
günü tamamlayan S&P 500 ve Nasdaq %0,4 ve %0,3 yükseldi. İlaç şirketi Pfizer'ın
(%+6,83) Başkan Trump ile varılan anlaşma kapsamında bazı ilaçların fiyatlarını
önemli ölçüde düşürmeyi ve ABD'ye 70 milyar dolar yatırım yapmayı kabul
etmesinin ardından sağlık endeksindeki (%+2,45) genele yayılan alımlar ile sanayi
(%+0,80) ve faiz hassas teknoloji (%+0,86) endekslerindeki artışlar S&P 500'deki
yükselişi destekledi. Öte yandan, gece yarısı ABD federal hükümeti, yeni
mali yıl başlamadan önce Kongre'nin geçici bütçe tasarısını onaylayamaması nedeniyle
bu sabah TSİ 07:00'da kapandı. Bu karar 2019'dan bu yana (Trump'ın ilk Başkanlık
dönemi) ilk kez kapanan hükümetin ABD ordusu, istihbarat kurumları, kamu
hastaneleri, havaalanları ve hapishanelerde görevli personel dışındaki tüm faaliyetlerine
ara vermesi anlamına geliyor. Fed'in veri odaklı politika sürecinde
bu hafta tarım dışı istihdam verisi başta olmak üzere makro verilerin yayınlanamama
riski piyasa fiyatlamaları açısından belirsizlikleri artırıyor. Bu sabahki
vadeli işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,40 ve %0,49 düşüşle işlem
görüyor. Avrupa'da Eurostoxx-600 küresel risk iştahındaki olumlu seyirden etkilenerek
%0,5'lik artışla son 1 ayın en yüksek seviyesinde günü tamamladı. Yeni
gününde Avrupa vadeli işlemleri sınırlı pozitif açılışa işaret ediyor. Asya piyasalarında
ise faiz artışı beklentilerinin güçlenmesiyle Japonya borsası gerilerken,
diğer ülke borsalarında genele yayılan yükselişler hakim. Faizler tarafında,
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, fiyatların yeni ithalat tarifelerinin etkisi
hesaba katılmadan bile daha hızlı arttığını ve işgücü piyasasında daha fazla
gevşemeye ihtiyaç olabileceğini vurgulayarak faiz indirimlerinde temkinli olacağını
belirten şahin tonda açıklama yaptı. Bu sabah itibarıyla, piyasaların ekim
ayına atfettiği 25 baz puanlık (bp) faiz indirim olasılığı dün 6 puan artarak
%95'e, yıl sonuna kadar beklenen birikimli faiz indirim miktarı ise 2 bp artışla
44 bp'ye yükseldi. Tahvil getirileri ise faiz indirim beklentileri ve bütçe
belirsizliğinin yarattığı güvenli liman talebi arayışı arasında karışık seyretti.
10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 1 bp artışla %4,15'e yükselirken, 2 yıllık
getiri 1 bp azalışla %3,61'e geriledi. Dolar Endeksi (DXY) %0,1 zayıflayarak 97,8'e
gerilese de yılın üçüncü çeyreğini yükselişle kapatmış oldu. Euro/dolar paritesi
ise dün %0,1 güçlenerek 1,173'e yükseldi. OPEC+'ın üretimi artıracağı beklentisi
ile düşüşe geçen Brent petrol aktif vadeli kontratındaki (66,3$/bbl)
birikimli kayıp bu sabah itibarıyla %5,5'e ulaştı. ABD'de hükümet kapanması belirsizliğinin
tetiklediği güvenli liman arayışından destek bulan altın fiyatı dün
%0,7 değerlenirken, bu sabah 3869$/ons ile yeni rekorseviyede işlem görüyor.
- ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi eylülde aylık 3,6 puan azalışla
94,2 ile nisandan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Mevcut durum endeksi
7 puan düşüşle 125,4 değerini aldı, Eylül 2024'ten bu yana en düşük seviye. Tüketicilerin
hem iş koşullarına hem de işgücü piyasasına ilişkin görüşleri kötüleşti.
Beklentiler endeksi 1,3 puan düşüşle 73,4'e geriledi. Tüketicilerin 12 aylık
ortalama enflasyon beklentileri ise %6,1'den %5,8'e geriledi. ABD'de JOLTS açık
iş pozisyonları ağustosta aylık 19 bin artışla 7,23 milyon seviyesinde gerçekleşti.
İşe alım oranı %3,3'ten %3,2'ye, işten ayrılma oranı ise %2'den %1,9'a
düştü.
- Almanya'da TÜFE'nin eylül ayında öncü veriye göre aylık %0,2 artacağı, yıllık
artışın ise %2,2'den %2,4'e yükseleceği tahmin ediliyor, Aralık 2024'ten bu yana
en yüksek seviye. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyonun ise yıllık %2,8 olması
bekleniyor.
- Yurt içinde TÜİK'in nihai verilerine göre, dış ticaret açığı ağustos ayında 4,21
milyar $ ile Ticaret Bakanlığı tarafından ay başında açıklanan geçici veriye
paralel gerçekleşti. İhracat yıllık bazda %1,2 azalışla 21,7 milyar $, ithalat
ise yıllık %3,9 düşüşle 25,9 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Böylece yılın ilk
sekiz ayında dış açık 60,1 milyar $, 12 aylık birikimli olarak 87,6 milyar $
oldu.
- İşsizlik oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak ağustosta aylık 0,4 puan artarak
%8,5 seviyesinde gerçekleşti. Geniş tanımlı işsizlik oranlarından, zamana
bağlı eksik istihdamı içeren atıl işgücü oranı aylık 0,1 puan artarak %29,7 değerini
aldı. İşgücüne katılım oranı 0,6 puan artışla %54,0 oldu, Aralık 2024'ten
bu yana en yüksek seviye. Hizmet Üretici Fiyat Endeksi ağustosta aylık %2,47,
yıllık olarak ise %36,16 arttı. TÜRK-İŞ'in eylül ayı verilerine göre açlık sınırı
aylık %3,17 artışla 27.970,5 TL oldu.
- Brüt dış borç stoku yılın 2. çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre 24,7 milyar $
artarak 547,7 milyar $'a ulaştı. Kısa vadeli dış borç stoku 1,8 milyar $ azalırken,
uzun vadeli dış borç stoku 26,5 milyar $ arttı. Toplam stok rakamındaki artışta
özel sektör finansal olmayan kuruluşların borcundaki 12,6 milyar $ artış
öne çıktı. Özel bankaların 4,0 milyar $, kamu bankalarının 4,2 milyar $ arttı.
AB tanımlı genel yönetim borç stokunun milli gelire oranı 2. çeyrekte %24,1 ile
yatay seyretti.
- Hazine Ekim-Aralık dönemi iç borçlanma stratejisini yayınladı. Buna göre önümüzdeki
üç aylık dönemde toplam 358,6 milyar TL iç borç ödemesi bulunuyor. Ekim ayında
toplam 263,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık toplam 290,1 milyar
TL'lik iç borçlanma yapılması programlanmakta.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- BIST-100 endeksi dünkü hafif geri çekilmeyle birlikte eylül ayını %2,4 kayıpla
tamamladı ve bu dönemde %3,5 getiri sağlayan S&P500 endeksi ve %6'nın üzerinde
getiri sağlayan MSCI-GOÜ endeksinden olumsuz ayrıştı. Sektör bazında eylül ayında
savunma sanayi ve altın madenciliği hisselerinin öne çıktığı, buna karşılık
havacılık, oto ve banka hisselerinin endeksten negatif ayrıştığı görülüyor. Piyasa
bugün Cuma günü açıklanacak enflasyon verisi öncesi gelecek ITO İstanbul Tüketici
Fiyat Endeksine odaklanacaktır. Bugün ayrıca ISO Türkiye İmalat Satın Alma
Yöneticileri Endeksi verisi açıklanacak. BIST-100 endeksi dün beklentimiz paralelinde
11 bin kritik seviyesi üzerinde tutunmayı başardı. Bugün yurt içi gelişmeler
ve yurt dışı eğilimlere bağlı olarak bir miktar daha gerileme görebiliriz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün başındaki sınırlı yükseliş denemesiyle test ettiği
11070 seviyesinden hafif geri çekilme yaşadı. Kapanış 11012 seviyesinde gerçekleşti.
BIST'te destek bölgesi civarında tutunma çabası devam ediyor. Endekste
11156- 10862 bandını tutunma tepki bölgesi, bandın altını ise zayıflama bölgesi
olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Haftalık grafikler açısından önemli gördüğümüz
ve geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 11156 seviyesine yakın kapanışı
iyimserliğin korunduğuna yönelik sinyal olarak görüyoruz. 11156-11372 bandı
ise yukarı yönlü hareketin devamı için geçiş bölgesi olarak düşünülmeli. Bu bandın
aşılması endekste yeni yükselişi destekleyici olabilecektir. Bu durumda ara
dirençler olmakla birlikte 13500 seviyesine yönelik yeni bir hareket gelişebilir.
BIST'te 11156-10862 seviyesi altını zayıflama bölgesi olarak değerlendirdiğimizi
yineliyoruz. BIST100 için 10991-10862-10600-10583 destek, 11372- 11470-11529-11620-12000
direnç.
Portföy Seçimleri
------------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Entra, Koç Holding, Medikal Park,
Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Tüpraş, Turkcell.
Şirket Haberleri
----------------
- THY (THYAO, EÜG, 12A HF: 530 TL) Romanya'nın Temeşvar şehrine ve Ermenistan'ın
başkenti Erivan'a tarifeli sefer başlatılmasına karar verdi. Hafif olumlu.
- Sigorta Sektörü: Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu
(SEDDK), muallak tazminat karşılığından kaynaklanan net akışlarına uygulanan iskonto
oranını 3Ç25 finansallarından itibaren geçerli olmak üzere %32,5'ten %30,0'a
(- 250 baz puan) düşürdü. İskonto oranındaki düşüşün, karşılık baskısı sebebiyle
hayat-dışı sigorta şirketlerinin çeyreklik sonuçları için net kar üzerinde
olumsuz bir etkiye sebep olabileceğini düşünüyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
