Ak Yatırım, Kalekim’i 56,00 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi.
Açıklamada, Kalekim’i (KLKIM) model portföyümüze ekliyoruz. Hissenin son üç ayda
BIST-100 karşısında kaydettiği %16,5’lik negatif ayrışmanın, asimetrik bir risk-getiri
fırsatı sunduğunu düşünüyoruz. Şirketin güçlü marka bilinirliği, disiplinli
işletme sermayesi yönetimi ve sağlam nakit yaratımı, dayanıklı ve yüksek
kaliteli iş modelini destekliyor. Irak ve Fas’taki kapasite artışları (sırasıyla
%7 ve %2), 2026 büyümesi açısından yukarı yönlü potansiyel sunuyor. Şirketin
Ukrayna, Irak, Suriye, Fas ve Türkiye’nin kilit bölgelerindeki yeniden inşa ve
altyapı faaliyetlerine yakın konumlanan lojistik ve üretim ağı, satış performansında
görünürlüğü artırırken coğrafi yakınlığa dayalı maliyet avantajı da sağlıyor.
Yaklaşık 1,86 milyar TL (piyasa değerinin ~%13’ü) net nakit pozisyonu, inorganik
büyüme için hareket alanı sağlıyor. Hisse, piyasa tahminlerine göre ~4,7x
FD/12A İleri FAVÖK (AK: ~4,1x) çarpanıyla işlem görmekte olup, uluslararası
benzerlerine kıyasla ~%39 iskonto (AK: ~%47 iskonto sunuyor, bu da ~%20 seviyesindeki
üç yıllık ortalama iskontonun belirgin şekilde üzerinde bulunuyor. Kalekim’in
model portföye eklenmesiyle birlikte, listemizdeki şirketlerden Tüpraş, Otokar
ve Yapı Kredi Bankası’ın ağırlıklarını son dönem performanslarını ve BIST-100
ağırlıklarını dikkate alarak sırasıyla 2 puan, 2 puan ve 3 puan olmak üzere
azaltıyoruz. denildi.
Ak Yatırım'ın model portföyünde, CCOLA, ENTRA, KLKIM, KCHOL, MPARK, MGROS, OTKAR,
TOASO, TUPRS ve YKBNK bulunuyor.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
