AL
Yükselme Potansiyeli 84%
12 Aylık Hedef Fiyat* 68.22
Gerçekleşen ve Tahminler
3Ç25’te güçlü sonuçlar, net kâr tahminlerin %24 üzerinde. Mavi, 3Ç25’te yıllık bazda
%3 artışla 1.006 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, hem piyasa beklentisi
olan 812 milyon TL’nin hem de bizim 743 milyon TL’lik tahminimizin oldukça üzerinde
gerçekleşti. Güçlü operasyonel performansa rağmen, net kâr parasal kayıp
ve daha yüksek efektif vergi oranı nedeniyle baskı gördü. IAS-29 etkisinden arındırılmış
net kâr yıllık bazda %37 arttı.
Tahminlere genel olarak paralel şekilde, sektördeki yoğun satış kampanyalarına ve
sert rekabete rağmen net satışlar 3Ç25’te reel bazda yıllık %1 gerileyerek 12,16
milyar TL oldu. Türkiye gelirleri 3Ç25’te yatay seyretti, bire-bir mağaza satışları
(LFL) yıllık bazda %3,2 daraldı (gerçek sepet büyüklüğü/yeni işlem adetleri
sırasıyla yıllık -%2,2 / -%5,3). 9A25’te sepet büyüklüğü reel bazda %0,6
daraldı ancak nominal bazda %35,1 yükseldi ve bu, 2025 Ekim itibarıyla %7,98 olan
giyim-ayakkabı enflasyonunun oldukça üzerinde. Uluslararası gelirler sabit kurda
%4, reel bazda %11 geriledi. Son iki yıldır düşüş trendinde olan uluslararası
satışlar toplam gelirin %9’unu oluşturdu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
