Piyasalarda ABD PCE verisi takip edilecek
- ABD'de ekonomi 1Ç'te yıllıklandırılmış olarak %0,5 daraldı
- Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 21 Haziran haftasında 10 bin kişi azaldı
- Yurt içinde bugün ekonomik güven endeksi verisi açıklanacak
İran-İsrail eksenindeki uzlaşı devam ederken, piyasa fiyatlamalarında makro gelişmeler
tekrar ağırlık kazanıyor. Fed faiz indirim beklentileri, zayıf dolar ve
tarife uzlaşıları yeni günde küresel risk iştahını besleyen ana başlıklar. VIX
oynaklık endeksi dün 0,2 puan düşüşle şubat ayından bu yana en düşük seviye olan
16,6'ya gerileyerek piyasalarda jeopolitik ve makro risklerdeki azalışın fiyatlanmaya
devam ettiğine işaret etti. MSCI dünya endeksi dün %0,9 yükselişle yeni
tarihi zirvesini oluştururken, %0,5 artan gelişmekte olan piyasalar endeksi yükseliş
serisini üçüncü güne taşıyarak son 3 yılın en yüksek seviyesinde günü tamamladı.
ABD'de son günlerde faiz indirim beklentilerinin erkene çekilmesi riskli
varlıklara yönelimi destekliyor. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ABD PCE enflasyonu
faiz fiyatlamalarının yönü için yakından takip edilecek. S&P dün %0,8 yükselerek
kapanış rekorunu tazelerken, uzun dönemli faiz beklentilerine hassas
teknoloji borsası Nasdaq %1 yükseldi. Vadeli piyasalarda bu sabah alıcılı bir seyir
görülüyor. Avrupa tarafında Eurostoxx-600 günlük %0,1 artarken, savunma hisselerinde
yükseliş %3,1 ile devam etti. ABD Başkanı Trump'ın gece saatlerinde
Çin ile ticaret anlaşması imzaladıklarını, Hindistan ile de büyük bir anlaşma
yapabileceklerini söylemesinin ardından güne pozitif açılışla başlayan Asya hisse
senedi piyasaları yerini karışık görünüme bıraktı. ABD tahvil piyasasında 10
yıllık tahvil getirileri 5bps azalışla %4,24, 2 yıllık getiriler ise 6bps azalışla
%3,72'ye gerileyerek düşüşünü yedinci güne taşıdı. 10 yıllık ve 2 yıllık
tahvil getirisi farkı 51bps'ten 52bps'e yükseldi. ABD doları Fed'in bağımsızlığına
dair endişelerin artması ve güvenli liman talebinin azalmasıyla zayıf seyrini
koruyor. Dolar endeksi (DXY) dün %0,5 azalışla son 3 yılın en düşük seviyesi
olan 97,1'e gerilerken, Euro/dolar paritesi ise günü %0,4 artışla son dönemin
zirve kapanışı olan 1,17 seviyesinde tamamladı. Brent petrol aktif vadeli kontratı
günü %0,1 artışla 67,1$/bbl seviyesinde kapattı, sabah saatlerinde %0,6'lık
yükseliş var. Orta Doğu'da jeopolitik riskler azalırken, zayıflayan dolar ve tarife
uzlaşıları petrol fiyatlarını dengede tutan unsurlar olarak ön plana çıkıyor.
Altın fiyatı güvenli liman arayışının azalmasıyla dün günü %0,1 düşüşle 3328$/ons
seviyesinde tamamladı, bu sabah %1,0 ile gerileme devam ediyor.
- ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde nihai veriye göre artan ithalat kaynaklı yıllıklandırılmış
olarak %0,5 küçüldü (ikinci tahmin: %-0,2) 2022 yılının ilk çeyreğinden
bu yana ilk kez daralma gösterdi. Başta hizmetler ve ihracat olmak üzere
tüketim harcamalarında yapılan aşağı yönlü revizyonlar bu düşüşte etkili oldu.
İthalat büyümeyi 4,7 puan aşağı çekti. Federal hükümet harcamaları da düşerek
büyümeyi 0,3 puan azalttı ve düşüşün büyük kısmı savunma harcamalarından kaynaklandı.
Konut yatırımları da hafif bir düşüş gösterdi. Tüketim harcamaları ilk
çeyrekte büyümenin kaynağı olmaya devam etmekle birlikte, bir önceki çeyrekteki
2,7 puan katkıya kıyasla büyümeye 0,3 puan katkı sağladı. Sabit yatırımlar büyümeye
1,3 puan katkıda bulundu.
- ABD'de dayanıklı mal siparişleri nisanda aylık %6,6 düşüş göstermesinin ardından
mayısta öncü veriye göre %16,4 ile beklentilerin (%8,5) oldukça üzerinde artış
gösterdi. Aylık artış Temmuz 2014'ten bu yana görülen en büyük artış oldu. Üç
aylık hareketli ortalama bazında, yeni dayanıklı mal siparişleri %5,5 arttı.
Mayıs ayı yeni siparişlerindeki artış ağırlıklı olarak savunma dışı uçak siparişlerinden
kaynaklandı. Ulaştırma hariç tutulduğunda yeni siparişler %0,5 oranında
ılımlı bir artış gösterdi. Temel sermaye malları siparişleri %1,7, temel sermaye
malları sevkiyatları da %0,5 artış gösterdi.
- ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları geriledi. 21 Haziran'da sona eren haftada
10 bin kişi azalarak 236 bin (beklenti: 243 bin), dört haftalık hareketli
ortalama 750 kişi azalışla 245.000 oldu. Devam eden başvurular 14 Haziran'da
sona eren haftada 37 bin artışla 1,97 milyon oldu. Bekleyen konut satışları mayıs
ayında yükselişe geçerek bir önceki aya göre %1,8 arttı (nisan: %-6,3).
- ABD'de dış ticaret açığı mayısta aylık 9,6 milyar $ artışla 96,6 milyar $'a yükseldi.
Mal ihracatı %5,2 oranında düşerken, mal ithalatı aylık bazda sınırlı değişti.
Otomotiv araçları ve diğer mallar ithalatı artış, tüketim malları ve sanayi
malzemeleri) ithalatındaki düşüşle dengelendi. Yıllık bazda ise ihracat %6,2
ve ithalatın %2,8 artarken, dış ticaret açığı yaklaşık 3 milyar $ daha düşük
gerçekleşti. Yurt dışında bugün ABD'de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu
(PCE) ve Mich. Ünv. Tüketici güven endeksi nihai verisi açıklanacak.
- Yurt içinde bugün haziran ayı Ekonomik Güven Endeksi verisi yayınlanacak. Endeks
mayısta sınırlı artışla 96,7 olmuştu, tüketici güveni ve sektörel güven endeksleri
artarken, reel kesim güveni azalmıştı. Haziran ayında ise alt endekslerden
tüketici ve hizmet sektörü güven endeksi artarken, reel kesim, perakende ve
inşaat sektörü güven endeksleri azaldı.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- BIST100 endeksi dün savunma sanayii, havacılık, telekom, perakende sektörü hisseleri
ve holdingler öncülüğünde günü %1,25 düşüşle kapattı. Yurt dışı yerleşikler
dokuz haftalık alımın ardından 20 Haziran ile biten haftada hisse senetlerinde
109 milyon USD'lik satış yaptı. Bugün ABD-Çin ticaret anlaşmalarıyla ilgili
olumlu gelişmeler ile beraber artan risk iştahı nedeniyle piyasada hafif alıcılı
bir seyir bekliyoruz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün başındaki yükselişle test ettiği 9465 seviyesinden
geri çekilme yaşadı. Kapanış 9300 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te 9043-8994
destek bölgesinden gelişen hızlı tepki sonrası bir miktar düzeltme hakim. Bununla
birlikte yakın destek bölgesi üzerindeki tutunmaya bağlı olarak tepki hareketinin
ve yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğunu belirtebiliriz. 9446-9485
bandı üzerini endekste yeni iyimserlik bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Bandın
aşılması daha önce de belirttiğimiz gibi 9716-9740 bölgesine yaşanan yönelmeyi
destekleyici olabilecektir. Endekste 9300-9280 yakın destek bölgesi. Üzerindeki
hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal
olarak değerlendirilebilir. 9280 destek bölgesi altına inilmesi 9169- 9077 destek
bölgesini tekrar gündeme getirebilir. BIST100 için 9300-9280-9169/48-9077/9008-8994
destek, 9370-9446/85-9567- 9740-9935-10005 direnç
Portföy Seçimleri
-----------------
- Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding,
Mavi, Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi.
Şirket Haberleri
----------------
- Doğan Holding (DOHOL, Öneri Yok) Ditaş'taki (DITAS, Öneri Yok) %68'lik payını
BDY Group İnşaat'a 14,5 milyon USD bedelle satmak üzere anlaştı. Satış bedeli Ditaş'ın
dünkü kapanışına göre %42'lik bir ıskontoya işaret editör. Ditaş, Doğan
Holding'in son dönemde iyi performans gösteremeyen iştiraklerinden biri olduğundan
ve portföy yapısında sadeleşmeyi destekleyeceğinden bu varlık satışını hafif
olumlu olarak değerlendiriyoruz. (Hafif Olumlu)
- İş Bankası (ISCTR, EÜG, 12A HF: 16 TL), 16,48 - 16,70 TL fiyat aralığından 861.189
adet ISGYO hissesi satın aldı. Bu işlemin sonucunda, Şirket'in ISGYO sermayesindeki
payı %52,5'e ulaştı.
- İş Bankası (ISCTR, EÜG, 12A HF: 16 TL), 34,60 - 34,88 TL fiyat aralığından 2,250,000
adet Şişecam hissesi satın aldı. Bu işlemin sonucunda, Şirket'in Şişecam
sermayesindeki payı %52,58'e ulaştı.
- Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları
20 Haziran haftasında 1,5 milyar $ azalarak (kur/parite etkisi hariç: -0,5
milyar $) 193,7 milyar $'a geriledi. Ayrıca aynı hafta kur korumalı mevduat 7,0
milyar TL'lik düşüşle 559,3 milyar TL'ye (14,2 milyar $) geriledi. TL mevduat
haftalık bazda 42,9 milyar TL artışla 14,0 trilyon TL'ye yükseldi. Haftalık bazda
TL krediler ve YP krediler (dolar bazında) sırasıyla %0,2 ve %0,4 artış gösterdi.
Takipteki alacaklar 5,1 milyar TL artarak 420,2 milyar TL'ye ulaştı. Böylece
takipteki kredi oranı %2,15 olarak gerçekleşti. TCMB verilerine göre, 1 aydan
uzun ve 3 aydan kısa vadeli TL mevduat faizi haftalık yatay bir seyirle %58,6
oldu. Haftalık bazda ortalama faiz oranları TL ticari kredilerde 150 baz puan
düşüşle %58,8'e gerilerken, ihtiyaç kredileri 10 baz puan artışla %71,0'a yükseldi.
Ek olarak, taşıt ve konut kredileri faiz oranları sırasıyla 170 baz puan
düşüşle %44,8 ve 10 baz puan artışla %43,6 seviyesinde gerçekleşti. TCMB verilerine
göre, yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta, piyasa fiyatı ve kur/parite
hareketlerinden arındırılmış olarak, hisse senetlerinde 109,2 milyon $ satış gerçekleştirirken
(S12A: -1,1 milyar $), DİBS piyasasında (kesin alım) 685,6 milyon
$ alış yaptı (S12A: +3,8 milyar $).
- Beyaz Eşya - Mayıs 2025: Mayıs 2025'te toplam satışlar yıllık bazda %14,4 düşerken,
yurt içi satışlar %14,1 ve ihracat %14,6 geriledi. Görünür yurt içi talep
%12,0 daralırken, üretim %23,4 azaldı. 5A25 döneminde toplam satışlar yıllık bazda
%6,4 gerilerken, bu düşüşte yurt içi satışlardaki %11,0'lik ve ihracattaki
%3,8'lik azalma etkili oldu. Görünür yurt içi talep %8,9, üretim ise %7,3 daraldı.
Görünür yurt içi talep içinde ithalatın payı 5A24'teki %7,2 seviyesinden 5A25'te
%9,4'e yükseldi. Yorum: Mayıs 2024, özellikle güçlü ihracat performansı
sayesinde 3,1 milyon adetle yüksek baz oluşturmuştu (Yurt içi: 1 milyon, İhracat:
2,1 milyon). Talep eğilimini daha net görmek için Haziran 2025 verilerini bekliyoruz.
Hafif Olumsuz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.