Analiz- Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu (İş Yatırım)

Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu - 27.06.2025
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
------------------------------------
Küresel piyasalar, ABD-Kanada ticaret geriliminin gölgesinde dalgalı bir seyir izledi.
Günün erken saatlerinde pozitif olan hisse senedi endeksleri, ticaret görüşmelerinin
sonlandırıldığı haberinin ardından kazançlarının önemli bir kısmını
geri verdi, buna rağmen ABD ve Avrupa endeksleri günü artıda kapattı. Bu gelişme,
güvenli liman olarak görülen ABD dolarını güçlendirirken, Euro ve Sterlin
gibi para birimleri üzerinde baskı oluşturdu. Doların güçlenmesi ve artan tahvil
getirileri, Ons Altın'da sert satışlara yol açarak değerli metali son bir ayın
en düşük seviyesine çekti. Petrol fiyatları yatay bir seyir izlerken, ABD tahvil
piyasasında uzun vadeli getirilerde belirgin bir yükseliş yaşandı ve getiri
eğrisi dikleşti. Güne pozitif başlayan küresel hisse senedi piyasaları, ABD Başkanı
Donald Trump'ın Kanada ile tüm ticaret görüşmelerini sonlandırdığını ve ülkenin
dijital hizmetler vergisi planına yanıt olarak yeni gümrük vergileri getirebileceğini
açıklamasının ardından kazançlarının bir kısmını geri verdi. Bu gelişme,
Amerika'nın en büyük ticari ortaklarıyla müzakerelerdeki ilerlemeye dair
belirsizlikleri artırarak risk iştahını zayıflattı. Günün erken saatlerinde açıklanan
ekonomik veriler piyasaları desteklemişti. Haziran ayında tüketici güveni
dört ayın zirvesine çıkarken, Fed'in yakından izlediği kişisel tüketim harcamaları
(PCE) çekirdek fiyat endeksi beklentilerin hafif üzerinde artış gösterse
de, bu artışın Fed'in bu yılın sonlarına doğru faiz indirimlerine başlamasına
olanak tanıyacak ölçüde ılımlı olduğu değerlendirildi. Fed Başkanı Jerome Powell,
bu hafta yaptığı açıklamada enflasyonun önümüzdeki aylarda artmasını beklediğini,
ancak bu tahminin gerçekleşmemesi halinde faiz indirimlerinin daha erken
başlayabileceğini belirtmişti.

ABD endeksleri günü sınırlı da olsa pozitif bölgede tamamladı. Dow Jones endeksi
%0,1, S&P 500 %0,52 ve Nasdaq %0,52 oranında artış gösterdi. Dow Jones endeksinde
takdirsel tüketim %2,89 ve sanayi %1,93 oranında primlenerek en iyi performansı
sergilerken, enerji %0,45 oranında düşüşle en zayıf halka oldu. S&P 500 endeksinde
de takdirsel tüketim %1.81 ve sanayi %1 ve iletişim %1.51 ile en çok değer
kazanan sektörler olurken, enerji %0,50 ve sağlık %15 düşüşle en kötü performansı
sergileyen sektörler olarak öne çıktı.

Kurumsal tarafta öne çıkan haberler de endeksleri etkiledi. Nike, satışlarındaki
düşüşün yavaşladığını açıklaması ve ilk çeyrek gelir beklentisinin analist tahminlerinden
daha iyi olmasıyla %15,19 değer kazandı. Boeing, ticari uçak üretimini
hızlandırdığına dair haberler ve Rothschild & Co. Redburn'ün tavsiyesini 'Al'a
yükseltmesiyle %5.91 değer kazandı. Nvidia, 4 trilyon dolarlık piyasa değerine
ulaşma potansiyeliyle gündemde kalarak %1,76 primlendi. Çinli elektrikli araç
üreticisi Li Auto, ikinci çeyrek teslimat tahminini düşürmesiyle %2,4 geriledi.
Estee Lauder, HSBC'nin notunu 'Al'a yükseltmesiyle pozitif ayrışırken, Alibaba
yeni yapay zeka teknolojisini tanıttı.

Avrupa borsaları, ABD-Kanada ticaret gerilimine rağmen günü güçlü alımlarla kapattı.
DAX endeksi %1,62, CAC 40 %1,78 ve FTSE 100 %0,72 oranında değer kazandı.
DAX endeksinde takdirsel tüketim sektörü %4,29 ve hammadde %2,70 getiri ile en
iyi performansı sergilerken, sağlık %0,56 düşüşle en kötü performansı gösteren
sektör oldu. FTSE 100 endeksinde ise takdirsel tüketim %1,58 ve sanayi %1,49 oranında
primlenerek en çok değerlenen sektörler olurken, altyapı %0,46 ve IT %0,33
oranında değer kaybederek en zayıf performansı sergiledi.

Para piyasaları, Fed'in bu yıl sonuna kadar en az iki faiz indirimi yapacağını
fiyatlamaya devam ederken, gelecek hafta Perşembe günü açıklanacak olan istihdam
raporu, bu beklentileri şekillendirecek bir sonraki önemli veri olarak yakından
takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
---------------------------------------
ABD ve Kanada arasındaki ticaret geriliminin artmasıyla güvenli liman talebi gören
Dolar Endeksi (DXU5), günü %0,25 oranında artışla 97,00 seviyesinden kapattı.
Bu yükseliş, diğer majör para birimleri üzerinde baskı yarattı. EURUSD paritesi
%0,11'lik bir düşüşle 1,1769 seviyesine gerilerken, GBPUSD %0,30 değer kaybıyla
137,14 seviyesinden işlem gördü. Güçlenen dolar ve artan ABD tahvil getirileri,
değerli metaller üzerinde sert satışlara neden oldu. Ons Altın (GCQ5) %1,93'lük
keskin bir düşüşle 3.283,40 dolara gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini
gördü. Petrol (CLM5) fiyatları ise yatay bir seyir izleyerek %0,26'lık sınırlı
bir düşüşle 65,07 dolardan günü tamamladı. Endüstriyel metallerden Bakır
(HGU5) da %0,24'lük bir düşüşle 510,80 seviyesinden kapandı. Brent petrol %0,50'lik
bir azalışla varil başına 67,39 dolardan günü kapattı. LME piyasasında Bakır
%0,22 düşüşle ton başına 9.878 dolara gerilerken, Alüminyum %0,45 artışla 2.595
dolara ve Çinko %0,40 artışla 2.779 dolara yükseldi.

Eurotahvil Piyasaları
---------------------
ABD Başkanı Trump'ın Kanada ile ticaret görüşmelerini sonlandırdığını açıklaması,
tahvil piyasalarında sert hareketlere neden oldu. Haber akışıyla birlikte ABD
Hazine tahvili getiri eğrisi, uzun vadeli tahvillerde yaşanan satışlarla ayı
dikleşmesi (bear steepening) hareketi sergiledi. Ay sonu pozisyonlanmaları için
getiri eğrisinin yataylaşmasına yönelik açılan pozisyonlar hızla kapatılırken,
uzun vadeli tahvil getirileri yükseldi. Bu gelişme, ticaret görüşmelerindeki
belirsizlikler devam ederken yatırımcıların getiri eğrisinin kısa tarafında kalmayı
tercih ettiğini gösterdi. ABD Hazine tahvili getirilerinde ise genel bir yükseliş
hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi 2,25 baz puan artarak %3,74'e, 5 yıllık
getiri 3,46 baz puan artarak %3,83'e, 10 yıllık getiri 3,91 baz puan artarak
%4,28'e ve 30 yıllık getiri 4,40 baz puan artarak %4,85'e ulaştı. Türkiye'nin
5 yıllık CDS primi 0,53 baz puanlık bir düşüşle 305,21 seviyesine geriledi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-