Analiz- Haftalık Bülten (Meksa Yatırım)

Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
-----------------------------
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda jeopolitik gelişmelerin etkisi belirgin olurken,
hisse senetleri piyasaları güçlü bir performans sergiledi. Hafta başında
ABD'nin İran'daki nükleer tesislere yönelik hava saldırısı sonrası yaşanan tansiyona
rağmen, pazartesi günü borsalar yükselişle kapandı. Enerji sektörü zayıf
bir performans gösterirken, tüketici ve gayrimenkul hisseleri öne çıktı. Tahvil
faizleri geriledi, 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi %4,34'e indi. PMI verileri
ise hizmet sektöründe daralma sinyalleri verirken, imalat tarafında istikrar
korunarak üretimde toparlanma işaretleri geldi. Salı günü piyasalar, İsrail ve
İran arasında sağlanan ateşkes haberiyle yükselişine devam etti. Özellikle teknoloji
ve finans sektörü hisseleri ön plana çıkarken, petrol fiyatlarındaki düşüş
enflasyonist baskıların hafiflemesi açısından olumlu bir sinyal sundu. Konut
fiyat endeksindeki aylık gerileme ve yıllık bazdaki yavaşlama, TÜFE'nin barınma
bileşenindeki düşüşü destekleyerek enflasyona katkı sağladı. Ancak Tüketici Güven
Endeksi'nin 93,0 seviyesine gerilemesi, tüketicilerin ekonomik görünüm ve
istihdam beklentileri konusunda temkinli olduğunu ortaya koydu. Çarşamba günü piyasalarda
kar realizasyonları dikkat çekerken, endeksler genel olarak yatay seyirde
günü tamamladı. Bilgi teknolojileri ve iletişim hizmetleri gibi büyüme odaklı
sektörler öne çıkarken, yeni konut satışlarının beklentilerin altında kalması,
konut piyasasında yavaşlamanın sürdüğünü gösterdi. Haftanın sonuna doğru ise
hisse senetleri güçlü yükselişle dikkat çekti ve S&P 500 endeksi tarihi zirvesine
geldi. Geniş tabanlı bu yükselişte hem büyüme hem de döngüsel sektörlerin
desteği görüldü. Avrupa'da Almanya'dan gelen zayıf tüketici güveni verisi dikkat
çekerken, ABD'de ilk çeyrek GSYH büyümesi aşağı yönlü revize edilerek yıllık
bazda %0,5 daralma olarak açıklandı. Bununla birlikte, işsizlik maaşı başvurularının
beklentilerin altında kalması, işgücü piyasasında dayanıklılığın sürdüğüne
işaret etti. Genel olarak, jeopolitik risklerin kısmen hafiflemesi, ABD ekonomisinde
yavaş ama istikrarlı büyüme sinyalleri ve şirket kârlarındaki olumlu görünüm,
yatırımcıların risk iştahını destekledi. Endekslerin tarihi seviyelere
yaklaşması, yılın geri kalanı için dikkatli ama iyimser bir görünüm sunuyor. Önümüzdeki
dönemde enflasyon ve faiz patikasına yönelik gelişmelerin piyasa fiyatlamaları
üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Gelecek Haftadan Beklenenler

----------------------------
Gelecek hafta küresel piyasalarda dikkatler, başta ABD olmak üzere açıklanacak yoğun
veri takvimine çevrilecek. Pazartesi günü haftanın açılışında Çin'den imalat
PMI verisi takip edilecek. Haziran ayına ilişkin verinin 49,7 seviyesinde gerçekleşmesi
bekleniyor, bu da imalat sektöründe daralmanın sürdüğüne işaret ediyor.
Aynı gün İngiltere'den ilk çeyreğe ait büyüme verileri açıklanacak. GSYİH'nin
çeyreklik bazda %0,7, yıllık bazda ise %1,3 oranında artış göstermesi bekleniyor.
Almanya'da ise aylık TÜFE verisinin %0,1 oranında gelmesi bekleniyor, bu,
bölgedeki enflasyon baskılarının sınırlı kaldığını gösterebilir. Salı günü Euro
Bölgesi'nden yıllık TÜFE verisi takip edilecek. Beklenti %1,9 seviyesinde, bu
da Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyon hedefiyle uyumlu bir görünüm sergiliyor.
ABD tarafında ise dikkatler Fed Başkanı Powell'ın konuşmasına çevrilecek. Aynı
gün açıklanacak olan imalat PMI verilerinde ise S&P imalat PMI'ın 52,0, ISM
imalat PMI'ın ise 48,5 seviyelerinde gelmesi bekleniyor. Bu veriler, imalat sektöründeki
toparlanmanın hız kazanamadığını ancak daralmanın da sınırlı olduğunu
gösterebilir. Ayrıca, JOLTS (iş imkanları ve personel değişim oranı) verisi de
istihdam piyasasının gücüne dair önemli sinyaller verecek. Çarşamba günü özel
sektör istihdamına ilişkin ADP verisi açıklanacak. Aynı gün ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin
haftalık ham petrol stokları verisi de açıklanacak. Önceki hafta 5,8
milyon varillik düşüş kaydedilmişti, yeni veri, enerji piyasalarındaki yön için
belirleyici olabilir. Perşembe günü ABD'de resmi tatil (Kurtuluş Günü) nedeniyle
piyasalar erken kapanacak. Ancak veri akışı yoğun olacak. Ortalama saatlik kazançların
%0,3 oranında artması, iş gücü piyasasında ücret baskısının sürdüğünü
gösterebilir. İşsizlik oranının %4,2 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Tarım
dışı istihdam verisinin ise 129 bin kişi artış göstermesi öngörülüyor, bu da
istihdam piyasasında yavaşlamaya işaret edebilir. Aynı gün açıklanacak olan ISM
hizmet ve imalat dışı PMI verileri de sektörlerin büyüme eğilimine dair önemli
sinyaller sunacak. Cuma günü ise ABD piyasaları tam gün kapalı olacak. Bu nedenle
haftanın en önemli verilerinin perşembe günü açıklanacak olması, piyasa fiyatlamaları
açısından o günün hareketliliğini artırabilir. Genel olarak, açıklanacak
veriler ABD ekonomisinin büyüme hızı, istihdam dinamikleri ve enflasyon
görünümüne dair net sinyaller sunarak Fed'in politika yönü üzerindeki beklentilerişekillendirebilir.

Takip Edilecek Hisseler
-----------------------
Amerika
Walmart Inc (WMT: NYSE) - Şirket, Teksas'ın Fort Worth kentindeki bir dağıtım merkezini
kapatacağını duyurdu. Şirket, kapanış nedeniyle oluşabilecek iş kayıplarının
çalışanların yer değişikliği kararlarına bağlı olduğunu belirtti. Konuya
yakın kaynaklar, karardan 200'den az çalışanın etkilenebileceğini ifade etti.
Nike Inc (NKE: NYSE) - Şirket, ABD'ye yönelik üretimde Çin'e olan bağımlılığını
azaltacağını açıkladı ve bu adımın, Trump yönetiminin ithalat tarifelerinin etkisini
azaltmayı hedeflediği belirtildi. Şirket, önümüzdeki çeyrek gelirinde beklenenden
daha küçük bir düşüş öngördü, bu açıklamayla birlikte hisseleri seans
sonrası işlemlerde %11 yükseldi. Nike yöneticileri, yeni tarifelerin şirkete yaklaşık
1 milyar dolarlık ek maliyet getirebileceğini söyledi.
Apple Inc (AAPL: NASDAQ) - Şirket, Avrupa Birliği'nden gelen rekabet düzenlemeleri
doğrultusunda App Store'daki kurallarını ve ücret yapısını perşembe günü değiştirdi.
Şirket, geliştiricilerin App Store üzerinden yapılan satın alımlarda %20
işlem ücreti ödeyeceğini, küçük işletme programındaki geliştiriciler için bu
oranın %13'e kadar düşebileceğini açıkladı. Değişiklik, Apple'ın kullanıcıları
App Store dışına yönlendirme konusundaki ticari engelleri kaldırması yönünde AB
düzenleyicilerinin talebi üzerine geldi.
Boeing Co (BA: NYSE) - Şirket, Redburn Atlantic analistinin al notuna yükseltilmesiyle
yeniden yatırımcıların radarına girdi. Analist Olivier Brochet, şirketin
teslimat hızındaki artış ve operasyonel iyileşmeler sayesinde hisse başına hedef
fiyatı 199 dolardan 275 dolara çıkardı. Boeing'in 737 ve 787 model uçak teslimatlarının
artmasının, şirketin nakit akışını 2029'a kadar 14 milyar doların
üzerine taşıması bekleniyor.
Micron Technology (MU: NASDAQ) - Şirket, yapay zeka odaklı bellek talebindeki artış
sayesinde mali üçüncü çeyrekte 9,3 milyar dolarlık rekor gelir açıkladı. Şirketin
hisse başına düzeltilmiş kazancı 1,91 dolar ile beklentilerin üzerine çıktı,
yüksek bant genişlikli bellek (HBM) satışlarında çeyrek bazında %50'ye yakın
artış yaşandı. Micron, dördüncü çeyrek için 10,7 milyar dolarlık gelir ve 2,50
dolar hisse başına kazanç öngörüyor.
Nvidia Corp (NVDA: NASDAQ) - Şirket hisseleri çarşamba günü %4'ten fazla yükselerek
154,31 dolarla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi ve 3,76 trilyon
dolarlık piyasa değeriyle Microsoft'u geçerek dünyanın en değerli şirketi
oldu. Şirket, nisandaki dip seviyesinden bu yana 1,42 trilyon dolarlık değer
kazandı. Analistler, yapay zeka odaklı Blackwell platformundaki güçlü talep sayesinde
Nvidia'nın yılın ikinci yarısında daha fazla yükselme potansiyeline sahip
olduğunu belirtiyor. Tesla Inc (TSLA: NASDAQ) - Şirketin ikinci çeyrek araç teslimatlarının
beklentilerin altında kalabileceği öngörülüyor, Baird Equity Research,
teslimatların 377 bin seviyesinde gerçekleşebileceğini belirtti. Ancak,
şirketin Austin'de başlattığı robotaksi projesi yatırımcı ilgisini canlı tutarak
teslimat endişelerini gölgede bırakabilir. Tesla hisseleri bu gelişmelere rağmen
yıl başından bu yana %20,1 değer kaybetti.

Avrupa
Unilever PLC (ULVR: LSE) - Şirket, erkek bakım markası Dr Squatch'ı 1,5 milyar dolara
Summit Partners'tan satın alıyor. Financial Times'ın cuma günü kaynaklara
dayandırdığı haberine göre, anlaşma bu hafta üç tarafça duyurulmuş ancak finansal
detaylar açıklanmamıştı. Satın almayla Unilever, kişisel bakım portföyünü güçlendirmeyi
hedefliyor.
Shell PLC (SHEL: LSE) - Şirket, BP'yi satın almak için herhangi bir teklifte bulunmadığını
ve böyle bir planı da aktif olarak değerlendirmediğini açıkladı. Wall
Street Journal'ın Shell'in BP ile görüşme halinde olduğu yönündeki haberine yanıt
olarak şirket, herhangi bir görüşme yapılmadığını belirtti. Shell'in bu açıklaması,
İngiltere düzenlemeleri gereği şirkete altı ay boyunca BP'ye teklif yapma
yasağı getiriyor.
Nestle SA (NESN: EBS) - Nestle USA, 2026 ortasına kadar ABD'deki gıda ve içecek
portföyünden sentetik gıda boyalarını tamamen kaldıracağını açıkladı. DiGiorno
pizzalarının üreticisi olan şirket, geçişin önümüzdeki 12 ay içinde tamamlanacağını
belirtti. Nestle, mevcut ürün kategorilerinin %90'ından fazlasında zaten sentetik
renklendirici bulunmadığını da ekledi.
AstraZeneca PLC (AZN: LSE) - Şirket, ABD'li düzenleyici kurumların akciğer kanserinin
bir türü için geliştirdiği hedefe yönelik ilacı Datroway'i onayladığını duyurdu.
Şirket, bu onayla birlikte ortak çalıştığı Japon ilaç firması Daiichi Sankyo'ya
45 milyon dolarlık kilometre taşı ödemesi yapacak. Onay, AstraZeneca'nın
kanser tedavisindeki yenilikçi ilaç portföyünü güçlendirmesi açısından önemli
bir adım olarak değerlendiriliyor.
Novo Nordisk A/S (NOVO-B: CPH) - Şirket, deneysel kilo kaybı ilacı CagriSema'nın
geç aşama denemelerinde yan etkilerin genellikle hafif-orta şiddette olduğunu
ve kan şekeri gibi diğer sonuçların olumlu çıktığını açıkladı. 68 haftalık çalışmalarda,
ilacın fazla kilolu veya obez bireylerde %23'e, tip 2 diyabet hastalarında
ise %16'ya yakın kilo kaybı sağladığı görüldü. Yatırımcıların hayal kırıklığı
yaşadığı bu sonuçların ardından hisseler düşerken, şirket geçen ay CEO Lars
Fruergaard Jorgensen'i görevden almıştı.
Holcim AG (HOLN: EBS) - İsviçreli çimento üreticisi şirket, Kuzey Amerika operasyonlarını
Amrize adıyla tamamen ayırarak bölünme işlemini tamamladı. Şirketin hissedarlarına,
Holcim hissesi başına bir Amrize hissesi verildi. Amrize hisseleri
Pazartesi günü Zürih ve New York borsalarında işlem görmeye başlayacak.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-