BIST-100 endeksinde 9,500 direnci üzerindeki kalıcı hareketlerde yukarı yöndeki
denemeler ivme kazanabilir
Küresel piyasalarda Ortadoğu kaynaklı jeopolitik riskler hafiflerken ticaret anlaşma
haberleri ile Fed faiz indirimi beklentilerinin öne çıktığını takip ediyoruz.
Geçen hafta ABD Ticaret Bakanı Lutnick ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının
imzalandığını ve ülkesinin 10 büyük ticaret ortağıyla anlaşma sağlamaya yakın
olduğunu açıklamıştı. ABD endeksleri Cuma günü yeni rekor seviyede günü tamamlarken
son olarak ABD ile Kanada arasında gümrük vergileri konusundaki anlaşmazlığı
gidermek için yapılan müzakerelerde ilerleme sağlandığı yönündeki haberler
ön planda. Kanada ABD ile görüşmeleri ilerletmek için dijital hizmetler vergisini
kaldırdı. Diğer taraftan Trump'ın vergi tasarısının 4 Temmuz'a yetişip yetişmeyeceği
tartışılırken, piyasalar perşembe günü açıklanacak tarım dışı istihdam
verilerini bekliyor. Geçen hafta Fed'den gelen bazı açıklamalar ve bazı zayıf
verilerin de desteğiyle piyasada bu yıl üç faiz indirimi beklentilerinin canlandığını
takip ettik. Bu doğrultuda ABD'de açıklanacak istihdam verisinden gelecek
sinyaller faiz indirim tartışmalarının yoğunlaştığı günlerde önemli olabilir.
Bu sabah Asya piyasaları geneli artıda, vadeli endeksler pozitif açılış sinyali
veriyor.
Günlük Takvim
- 10:00 TR - Dış Ticaret Dengesi
- 17:00 Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın üç aylık iç borçlanma programını açıklaması
bekleniyor
- 17:00 Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic konuşacak
Bültenden Başlıklar
- Piyasa Yorumu
- Sektör ve Şirket Haberleri
* Arçelik <ARCLK TI> Geri Alınan Payların Elden Çıkarılması
* Halk GYO <HLGYO TI> İzmir ve Antalya'da varlık satışı yaptı
- Açıklanan Kar Payları
- Sermaye Hareketleri
Piyasa Yorumu
-------------
Küresel piyasalarda Ortadoğu kaynaklı jeopolitik riskler hafiflerken ticaret anlaşma
haberleri ile Fed faiz indirimi beklentilerinin öne çıktığını takip ediyoruz.
Geçen hafta ABD Ticaret Bakanı Lutnick ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının
imzalandığını ve ülkesinin 10 büyük ticaret ortağıyla anlaşma sağlamaya yakın
olduğunu açıklamıştı. ABD endeksleri Cuma günü yeni rekor seviyede günü tamamlarken
son olarak ABD ile Kanada arasında gümrük vergileri konusundaki anlaşmazlığı
gidermek için yapılan müzakerelerde ilerleme sağlandığı yönündeki haberler
ön planda. Kanada ABD ile görüşmeleri ilerletmek için dijital hizmetler vergisini
kaldırdı. Diğer taraftan Trump'ın vergi tasarısının 4 Temmuz'a yetişip yetişmeyeceği
tartışılırken, piyasalar perşembe günü açıklanacak tarım dışı istihdam
verilerini bekliyor. Geçen hafta Fed'den gelen bazı açıklamalar ve bazı zayıf
verilerin de desteğiyle piyasada bu yıl üç faiz indirimi beklentilerinin canlandığını
takip ettik. Bu doğrultuda ABD'de açıklanacak istihdam verisinden gelecek
sinyaller faiz indirim tartışmalarının yoğunlaştığı günlerde önemli olabilir.
Bu sabah Asya piyasaları geneli artıda, vadeli endeksler pozitif açılış sinyali
veriyor. Bugün Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic TSİ 17:00'de, Chicago Fed
Başkanı Austan Goolsbee TSİ 20:00'de konuşacak. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı
ChristineLagarde TSİ 22:00'de ECB tarafından Portekiz'in Sintra kentinde
düzenlenecek merkez bankacılığı forumunun açılış konuşmasını yapacak. Forum 3
Temmuz'a kadar devam edecek.
Yurtiçine baktığımızda ise BIST-100 endeksinde tepki yükselişleri etkili olurken
büyük resimde ekonomi yönetimin attığı adımlar, enflasyondaki eğilim ve TCMB'nin
faiz politikasına yönelik beklentiler önemini koruyor. TCMB politika faizini
ve koridoru sabit tuttu, sıkı duruş sürdürülecek mesajı verdi. TCMB beklendiği
üzere politika faizini değiştirmedi ancak koridorun üst bandında piyasanın beklediği
indirimi ise yapmadı. Bu toplantı ardından Haziran ayında faiz indirimi
bekleyen azınlık da dahil edildiğinde ilk indirim beklentisinin büyük çoğunluğu
Temmuz'a yerleşmiş oldu. TCMB'nin bir sonraki kararı 24 Temmuz'da açıklanacak
ve bu toplantı öncesinde bu hafta 3 Temmuz'da açıklanacak enflasyon verileri takip
edilecek. Reuters anketine göre TÜFE!nin Haziran ayında ılımlı gıda ve hizmetler
enflasyonunun etkisiyle aylık %1.45 artması (Mayıs: %1.53), yıllık enflasyonun
ise düşüşünü sürdürerek %35.2'ye gerilemesi bekleniyor.(Mayıs: %35.4). Enflasyonun
2025'ün sonunda ise Merkez Bankası'nın (TCMB) orta noktası %24 olan tahmininin
üstünde %29.5 civarında gerçekleşmesi bekleniyor. Ankette Haziran'da
aylık enflasyon tahminleri %1.3 ila %1.73 artış bandında bulunuyor. Haziran ayı
için yıllık enflasyon tahminleri ise %34.9 ila %35.53 aralığında şekilleniyor.
Merkez Bankası geçen hafta yayınladığı PPK özetinde enflasyon ana eğilimdeki düşüşün
Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiğini işlenmemiş gıda grubunda, taze
meyve fiyatlarındaki artışın sebze fiyatlarındaki düşüşle dengelendiğini gözlemlediklerini
belirtmişti.
Bu sabah:
- Asya piyasaları geneli artıda işlem görüyor
- Almanya vadelileri %0.4 artıda, ABD vadelileri %0.4 artıda
- Dolar endeksi geriliyor, tahvil faizleri artıda
- Altın ve petrol artıda
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı değer kazanıyor
BIST-100 endeksinde 9,500 ilk önemli direnç konumunda, üzerindeki kalıcı hareketlerde
yukarı yöndeki denemeler ivme kazanabilir. Cuma günü alıcılı bir seyir izleyen
hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi günü %1.12'lik artışla 9,404 seviyesinden
yaptı. Genel bir değerlendirme yaptığımızda, hafta başında jeopolitik
tansiyondaki gerilemenin ardından hızlı bir rahatlama rallisi oluştuğunu gördük.
Sonrasında da yatay bir realizasyon sürecini takiben haftanın son günü piyasanın
yönünü tekrar yukarı çevirdiğini izledik. Hafta boyunca yaşanan harekete de,
%7.43'lük yükselişle XBANK Endeksinin liderlik ettiğini söyleyebiliriz. Önümüzdeki
süreçte ise, ilk önemli direnç bölgesi olarak, 9,800'lerden başlayan düşüş
esnasında oluşan fiyat boşluğunun bulunduğu 9,520-9,475 aralığını takip etmeye
devam ediyoruz. Yukarı yönde bir güçlenme için bu direnç bandının üzerinde kalıcı
fiyatlamalar gerekiyor ve ancak o zaman, mevcut yükselişin ilk etapta 9,8700-800
bandı olmak üzere devam etmesi beklenebilir. Aşağı yönde ise, ilk önemli
destek olarak geçen hafta yaşanan düzeltme esnasında test edilen düşük seviye
olan 9,230 puanı izliyoruz. Bu seviyenin altında yaşanabilecek ısrarlı hareketlerde
ise, 9,150 bölgesindeki fiyat boşluğu önemli bir destek ve aynı zamanda
kısa vadeye yönelik uzun pozisyonlar için kritk bir stop-loss eşiği olarak izlemeyi
öneriyoruz.
Bu hafta yurt içinde enflasyon, PMI, işsizlik, dış ticaret dengesi verileri izlenecek.
Yurtdışında Fed, ECB, BOE, BOJ başkanları Portekiz'de düzenlenecek merkez
bankacılığı forumunda aynı panele katılacak. ABD'de ISM endeksleri ve tarım dışı
istihdam verileri açıklanacak. Bu hafta özellikle ABD istihdam verisinden gelecek
sinyaller faiz indirim tartışmalarının yoğunlaştığı günlerde önemli olabilir.
Fed üyelerinin büyük bölümü son açıklamalarında her ne kadar temmuzda indirime
sıcak bakmadıklarını belirtse de piyasada bu yıl üç faiz indirimi beklentilerinin
canlandığını takip ettik. Fed guvernörleri Christopher Waller ve Michelle
Bowman, enflasyonun kontrol altında kalması halinde Fed'in 29-30 Temmuz toplantısında
faiz indirimine açık olacaklarını işaret ederek dikkatleri üzerine çekti.
Başkan Jerome Powell, New York Fed Başkanı John Williams ve San Francisco
Fed Başkanı Mary Daly dahil olmak üzere çok sayıda politika yapıcı ise bu fikre
karşı temkinli kaldı. Bugün Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 10:00'da mayıs ayı
dış ticaret verileri ile işgücü istatistiklerini açıklayacak. Bloomberg anketine
katılan ekonomistlerin medyan beklentisi 6,5 milyar dolarlık dış ticaret açığı
açıklanması yönünde. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın saat 17:00'de temmuz,
ağustos ve eylül aylarını kapsayan üç aylık iç borçlanma programını açıklaması
bekleniyor. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic TSİ 17:00'de, Chicago Fed Başkanı
Austan Goolsbee TSİ 20:00'de konuşacak. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı ChristineLagarde
TSİ 22:00'de ECB tarafından Portekiz'in Sintra kentinde düzenlenecek
merkez bankacılığı forumunun açılış konuşmasını yapacak. Forum 3 Temmuz'a
kadar devam edecek.
Sektör ve Şirket Haberleri
Arçelik <ARCLK TI> Geri Alınan Payların Elden Çıkarılması
Arçelik 02.07.2021-18.08.2022 tarihleri arasında geri alınan 68,9mn TL nominal değerli
payların toplam 1,3mn TL nominal değerli kısmının 27.06.2025 tarihinde Koç
Holding Emeklilik ve Yardım Sandığı Vakfı'na satıldığını açıkladı.
YKY Görüş: Söz konusu satış sermayenin %10'unu aşan kısmın elde edilme tarihlerinden
itibaren en geç 3 yıl içinde satılması zorunluluğu dolayısıyla satılmıştır.
Satış fiyatı son 10 iş günü borsada gerçekleşen ağırlıklı ortalama fiyat (112,2
TL) esas alınarak belirlenmiştir. Buna göre 31 Mayıs 2025 tarihli satın alma
gücüne göre 105mn TL kayıp gerçekleşmiştir. Hisse için etkisinin NÖTR olmasını
bekleriz.
Halk GYO İzmir ve Antalya'da varlık satışı yaptı
Halk GYO portföyünde yer alan Antalya'daki toplam 8 adet gayrimenkulü, KDV hariç
toplam 654 milyon TL bedelle Zeren Gayrimenkul A.Ş ve EKPA Turizm İnşaat Sanayi
ve Ticaret A.Ş'ye satmıştır. Gayrimenkul Satış Vaadi sözleşmesi kapsamında 175
milyon TL tutarında peşinat alındı. Ayrıca, Halk GYO, İzmir Konak -1 binasını
Megapol Emlak Yatırım A.Ş'ye 370 milyon TL bedelle satmaya karar vermiştir. Bu
kapsamda, Gayrimenkul Satış Vaadi sözleşmesi imzalanmıştır. Gerçekleşen satış
tutarları, Halk GYO'nun son ekspertiz değeri olan 42 milyar TL'nin sırasıyla yaklaşık
%1,5 ve %0,9'una karşılık gelmektedir. Halk GYO için nötr olarak değerlendiriyoruz.
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -