Küresel çapta imalatsanayi PMI verileri açıklanacak
- Yurt içinde nihai veriye göre dış ticaret mayısta 6,65 milyar $ açık verdi
- İşsizlik oranı (m.a.) mayısta aylık 0,2 puan azalışla %8,4 oldu
- TÜRK-İŞ'in haziran verilerine göre açlık sınırı aylık %4,1 artışla 26.115 TL oldu
Küresel borsalar haziran ayını jeopolitik riskleri geride bırakarak rekorla tamamlarken,
ülke bazında tarife müzakerelerinin oluşturduğu belirsizliklerle endeksler
ayrışmaya başlıyor. Son 1 haftada aralıksız düşüş kaydeden VIX oynaklık endeksi
haftanın ilk işlem gününde 0,4 puan artışla 16,7'ye yükselerek piyasaların
belirsizlikler karşısında korunma talebini artırdığına işaret etti. MSCI dünya
endeksi ABD ve Japonya borsaları öncülüğünde %0,4 artarak yeni tarihi zirvesine
ulaşırken, aylık yükseliş %4,2 oldu. Gelişmekte olan piyasalar endeksi dünkü
kapanışta %0,5 gerilese de haziran ayını %5,7 yükselişle tamamladı. ABD tarafında,
S&P 500 aylık %5 yükselerek Pazartesi günü kapanış rekorunu tazeledi. Endekste
sektörler geneline yayılan bir yükseliş kaydedilirken, teknoloji ve haberleşme
sektörleri sırasıyla aylık %9,7 ve %7,2 artışla öne çıktı. Enerji hisselerinde
ise kayıplar dün de devam etti. Faiz beklentileri ve artan risk iştahından
destek alan Nasdaq aralıksız yükselişini altıncı güne taşıyarak aylık %6,6 getiri
ile yeni kapanış rekoru kaydetti. Vadeli piyasalarda bu sabah hafif satıcılı
bir seyir görülüyor. Avrupa'da Eurostoxx-600 ABD ile devam eden tarife müzakerelerinin
oluşturduğu belirsizlikle dün %0,4 düşüş kaydetti. Endekste yüksek paya
sahip otomotiv hisseleri günlük %1,4, aylık %4,4 geriledi. Savunma hisseleri
ise günlük %1,2 artışla yükselmeye devam ediyor. Asya hisse senedi piyasalarında
bu sabah karışık bir görünüm hakim. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in mevcut
getiriler göz önüne alındığında hükümetin uzun vadeli menkul kıymet satışlarını
artırmasının mantıklı olmayacağını belirtmesiyle dün özellikle uzun vadeli tahvillerde
ralli yaşandı. Başkan Trump ise akşam saatlerinde bu defa mektupla Powell'a
faiz indirim çağrısını yineledi. Bu sabah itibarıyla piyasalarda yıl sonuna
kadar 67bps'lik faiz indirimi fiyatlanırken, dolardaki değer kaybı devam ediyor.
10 yıllık tahvil getirileri aylık 17bps azalışla %4,23'e, 2 yıllık getiriler
ise 18bps azalışla %3,72'ye geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisinin
aylık olarak farkı 50bps'ten 51bps'e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) aylık %2,5
azalışla 96,8'e gerilerken, Euro/dolar paritesi %3,9 artışla dünkü kapanışta
son dönemin zirvesi olan 1,179'a yükseldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı
aylık %5,8 yükselse de son 1 haftadır yaklaşık 68$/bbl seviyesinde istikrarlı
seyrini koruyor. Altın fiyatı güvenli liman arayışının azalmasıyla aylık bazda
%0,4'lük sınırlı artışla 3303$/ons seviyesinde yatay hareket etti.
- İngiltere'de ekonomi yılın ilk çeyreğinde ilk tahmine paralel %0,7 büyüdü. Hanehalkı
tüketim harcamaları çeyreklik bazda %0,4 yükselerek %0,2'lik ilk tahminden
daha güçlü gerçekleşti. Sabit yatırımlardaki artış ise %2,9'dan %2,0'ye revize
edilse de, büyümenin itici gücü oldu. İhracat art arda üç çeyrekte yaşanan düşüşün
ardından son çeyrekte özellikle mal ihracatındaki artış kaynaklı %3,3 arttı.
İthalattaki çeyreklik artış ise %2 oldu.
- Almanya'da TÜFE beklentilerin altında kaldı. Haziran'da öncü veriye göre aylık
enflasyon %0, yıllık enflasyon ise %2,0 (beklenti: %2,2, mayıs: %2,1) oldu. Gıda
ve enerji hariç yıllık enflasyonun ise %2,8'den %2,7'ye gerilemesi bekleniyor.
Çin'de Caixin imalat sanayi PMI haziranda aylık bazda 2,1 artışla 50,4'e yükseldi.
Üretim ve satış göstergeleri mayıs ayındaki kısa süreli daralmanın ardından
genişleme bölgesine geri döndü. Haziran ayında ticaret ortamındaki iyileşme,
yeni siparişlerin genişleme bölgesine dönmesinisağladı.
- Avrupa Merkez Bankası (ECB), para politikası stratejisini güncelledi. ECB, %2
olan enflasyon hedefini korudu. Yönetim Kurulu'nun halihazırda kullanabileceği
tüm para politikası araçları araç setinde yer almaya devam edeceği, bu araçların
seçimi, tasarımı ve uygulanmasında, enflasyon ortamındaki değişikliklere çevik
bir şekilde yanıt verilmesini sağlayacak şekilde yeterince esnek olacağı belirtildi.
Jeopolitik ve ekonomik parçalanma (fragmentation), artan yapay zeka kullanımı,
demografik değişim gibi süregelen yapısal değişikliklerin, enflasyon ortamını
belirsiz hale getirdiği belirtildi.
- Yurt içinde TÜİK'in nihai verilerine göre dış ticaret açığı mayıs ayında 6,65
milyar $ ile Ticaret Bakanlığı tarafından ay başında açıklanan geçici verinin (6,5
milyar $) sınırlı üzerinde gerçekleşti. İhracat yıllık bazda %2,6 artışla 24,8
milyar $, ithalat ise yıllık %2,7 artışla 31,5 milyar $ oldu. Böylece yılın
ilk beş ayında dış açık yıllık %13 büyüyerek 41,3 milyar $'a yükseldi. İşsizlik
oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak mayısta aylık 0,2 puan azalarak %8,4
seviyesinde gerçekleşti. Haftalık çalışılan saat göstergesinde de artış kaydedildi.
Böylelikle, nisan ayında işsizlik oranındaki artış ve çalışılan saatteki
düşüşün yevmiyeli çalışanlar üzerinden bayram kaynaklı geçici etkileri de barındırdığına
dair geçmiş değerlendirmemiz teyit edilmiş oldu. Geniş tanımlı işsizlik
oranlarından, zamana bağlı eksik istihdamı içeren atıl işgücü oranı aylık 1,1
puan azalarak %31,0 oldu. İşgücüne katılım oranı %53,5 ile yatay seyretti. İşgücü
piyasası göstergelerinin seyrini, nisan ayındaki geçici etkileri dışlayarak
ve mart-mayıs dönemi şeklinde ele aldığımızda, işgücü piyasasının ekonomik aktivitedeki
yavaşlamanın etkilerini yansıtmaya başladığını değerlendiriyoruz.
- TÜRK-İŞ'in haziran ayı verilerine göre açlık sınırı aylık %4,1 artışla 26.115
TL oldu. Hazine Temmuz-Eylül dönemi iç borçlanma stratejisini yayınladı. Üç aylık
dönemde toplam 906 milyar TL iç borç ödemesi bulunuyor. Temmuz ayında toplam
316,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık toplam 376,4 milyar TL'lik iç borçlanma
yapılması programlanmakta. Yurt içinde ve yurt dışında bugün imalat sanayi
PMI verileri açıklanacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- Yurt içi dinamikler açısından yaz aylarının istikrarlı geçeceği beklentisi dün
BIST'e güçlü alım getirdi ve BIST-100 endeksi banka hisseleri öncülüğünde haftaya
%6'lık bir yükselişle başladı. Dün ayrıca, CDS priminin yeniden 300 baz puanın
altına gerilemesi risk iştahının güçlendiğine işaret etti. Önümüzdeki günlerde
piyasanın yönünü belirlemede en önemli gelişmeler, perşembe günü gelecek haziran
TÜFE verisi ve 24 Temmuz'daki TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı olacak.
BIST-100 endeksi dolar bazında halen mart ortasındaki düşüş öncesi seviyenin
%16 altında bulunuyor. BIST'de bugün dünkü alımların bir miktar ivme kaybederek
sürmesini bekleriz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün başındaki yüksek açılışın ardından günün genelinde
alım ağırlıklı seyrini sürdürdü. Kapanış 9949 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te,
üzerini iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 9446-9485 bandının aşılmasıyla
yukarı hareket hız kazanmış durumda. Hacimli hareketle, direnç bölgesi
olarak değerlendirdiğimiz 9935 seviyesi üzerindeki kapanışın yeni bir iyimserliği
desteklediğini belirtebiliriz. 10155-10430 bandını yakın direnç olarak değerlendiriyoruz.
Aşılması 10860/870 hareketini destekleyici olabilecektir. BIST'te
9711-9437 yakın destek olarak düşünülebilir. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş
yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak değerlendirilebilir.
BIST100 için 9711-9566-9437-9300 destek, 10005-10155-10430- 10650-10860
direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
- Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding,
Mavi, Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi
Şirket Haberleri
-----------------
- Doğan Holding (DOHOL, Öneri Yok) Boyabat HES'teki %33'lük payını Bilgin Enerji'ye
1 TL bedelle sattı. (Nötr) 27 Haziran'da Doğan Holding bu satış ile ilgili
anlaşmaya vardığını açıklamıştı. Son açıklamayla da satış bedelini 1 TL olarak
duyurdu. Boyabat'ın diğer ortakları da aynı bedel üzerinden paylarını Bilgin Enerji'ye
sattı. 2024 sonunda Boyabat HES'in defter değeri -9,9 milyar TL seviyesindeydi.
Negatif defter değerinden dolayı Doğan Holding bu iştiraki sıfır değer
üzerinden özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirmekteydi. Doğan Holding bu satıştan
önemli bir kar/zarar etkisi olmasını beklemiyor. Doğan Holding son kapanışa göre
Net Aktif Değeri'ne %58 ıskonto ile işlem görmektedir.
- Petkim (PETKM, Nötr, 12A HF: G.G.) Petlim Konteyner Limanı'ndaki hissesinin tamamını
(%93,47) 29,9 milyon USD'lik bir öz sermaye değeri karşılığında Socar'a
sattı. Olumsuz makroekonomik ortam ve küresel ticaret dinamikleri liman operasyonlarını
olumsuz etkiliyordu. Ayrıca, petrokimya operasyonları küresel olarak zayıf
talep ve arz fazlası sorunu nedeniyle baskı altındaydı. Buna göre, Petkim
borçluluğu azaltmak için konteyner limanı operasyonlarından çıkmaya karar verdi.
Şirket, Petlim limanındaki hissesini 29,9 milyon USD'lik bir öz sermaye değeri
karşılığında sattı (%100 için Firma Değeri: 172 milyon USD olarak belirlendi.
Bağımsız bir değerleme raporu ise 149 milyon USD'lik bir Firma Değeri'ne işaret
etmekteydi). Petkim, bu işlem nedeniyle 2Ç25 net borcunda 170 milyon USD'lik
bir iyileşme bekliyor. Petkim'in 1Ç25 sonundaki net borç pozisyonu ise 1,2 milyar
USD seviyesindeydi. (Hafif Olumlu)
Kripto Para Durumu
------------------
- ABD'den yeni kripto para adımı: Dijital varlıklar teminat oldu
- Powell uyardı: Erken faiz indirimi riskli
- Kurumsallar Bitcoin alımında: Metaplanet ve ProCap büyüyor
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.