Küresel Piyasalar
-----------------
ABD'de federal hükümetin kapalı olmasına rağmen faiz indirimlerinin süreceğine yönelik
beklentiler devam ederken, ABD piyasalarında karışık seyir izlendi
Cuma günü piyasalarda ne oldu?
ABD'de federal hükümetin kapalı olmasına rağmen faiz indirimlerinin süreceğine yönelik
beklentiler devam ederken, haftanın son işlem gününde ABD piyasalarında
karışık seyir izlendi.
Makro veri tarafında, Cuma günü ABD'nin çalışma istatistikleri bürosu (BLS) hükümetin
kapanmasının etkisiyle istihdam raporunu açıklamadı. Öte yandan, S&P Global
hizmet PMI ve ISM hizmet verilerini takip ettik. S&P Global'in yayımladığı rapora
göre ABD hizmet sektörü, Eylül ayında güçlü büyüme kaydetti. Hizmet PMI Ağustos'taki
53,90 seviyesinden Eylül'de 54,20'ye yükselerek 53,9 olan piyasa beklentisinin
üzerinde ve aynı zamanda 50 eşik değerinin üzerinde kalarak sektörde
genişlemeye işaret etti. Diğer taraftan ISM hizmet endeksi Eylül ayında 50,0
seviyesinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi verinin 51,7 seviyesinde açıklanması
yönünde bulunuyordu. ISM ödenen fiyatlar verisi 69,4, ISM yeni siparişler 50,4,
ISM istihdam verisi ise 47,2 olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisine göre ise
ödenen fiyatlar 68,0, ISM yeni siparişler 54,0, ISM istihdam verisi ise 46,6 seviyesinde
gerçekleşmesi bekleniyordu.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, devam eden hükümet kapanmasının ülke ekonomisi
üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceği uyarısında bulundu. CNBC'ye verdiği demeçte
Bessent, siyasi çıkmazın gayrisafi yurt içi hasılada (GSYH) düşüşe ve ekonomik
büyümede yavaşlamaya neden olabileceğini, bunun da çalışan Amerika üzerinde
baskı oluşturacağını ifade etti. Demokratları bütçe görüşmelerinde 1,5 trilyon
dolarlık ek harcama talebiyle süreci tıkamakla eleştiren Bessent, bu yaklaşımın
enflasyonist riskleri yeniden gündeme getirdiğini belirtti. Kapanmanın etkileri
federal çalışanlar, kamu hizmetleri ve veri akışında şimdiden hissedilmeye
başlanırken, istihdam ve enflasyon raporlarının yayımlanması da tehlikeye girdi.
Piyasalarda artan belirsizlik sonucu hisse senetlerinde düşüş, tahvil faizlerinde
gerileme ve altın fiyatlarında yükseliş gözlendi. Ekonomistler, kapanmanın
uzun sürmesi halinde ekonomik büyümenin ivme kaybedebileceği, tüketici güveninin
zayıflayabileceği ve Federal Rezerv'in politika kararlarında belirsizliğin
artabileceği değerlendirmesinde bulunuyor. Ayrıca Bir Beyaz Saray yetkilisi yaptığı
açıklamada, ABD Başkanı Donald Trump'ın, kısmi hükümet kapanışını sona erdirmek
için Kongre'deki Demokratlarla yapılan müzakerelerin kesinlikle hiçbir
yere varmadığına karar vermesi halinde, Trump yönetiminin federal çalışanları
toplu olarak işten çıkarmaya başlayacağını söyledi.
Bu gelişmeler ile birlikte ABD 2 yıllık tahvil faizleri %3,59, 10 yıllık tahvil
faizleri de %4,15 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise %0,12'lik artışla 16,65
seviyesine yükseldi.
Dow Jones endeksi %0,51 artışla 46.758,28 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi
%0,01 artışla 6.715,79 seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi ise %0,28
değer kaybı ile 22.780,51 puandan kapandı.
Avrupa borsalarında Almanya hariç genel olarak pozitif seyir hakimdi. DAX %0,18
azalış kaydederken, FTSE 100 endeksi %0,67, CAC 40 %0,31 ve Euro Stoxx 50 %0,10
oranında yükseliş kaydetti. Euro bölgesinde Cuma günü hizmet PMI ve ÜFE verileri
açıklandı. Verilere göre ÜFE Ağustos ayında aylık ve yıllık bazda sırasıyla
%0,3 ve %0,6 gerileme gösterdi. Hatırlanacağı üzere piyasa beklentisi aylık bazda
%0,1 ve yıllık bazda %0,4 düşüş kaydedilmesi yönünde bulunuyordu. Hizmet PMI
verisi ise Eylül ayı için 51,3 olarak açıklandı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya-Pasifik piyasaları Hang Seng endeksi dışında pozitif seyir izliyor.
Çin piyasaları tatil nedeniyle kapalı. Hang Seng %0,69 ile satıcılı seyir izlerken,
Nikkei 225 endeksi %4,64, Kospi %2,70, Nifty 50 endeksi %0,26 ile alıcılı
seyir izliyor.
Japonya'da iktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin (LDP) liderliğine muhafazakâr
çizgisiyle bilinen Sanae Takaichi'nin seçilmesi sonrası Nikkei 225 endeksi tüm
zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Takaichi'nin ülkenin ilk kadın başbakanı
olmaya hazırlanmasıyla özellikle emlak, teknoloji ve tüketim hisselerinde güçlü
yükselişler görüldü. Analistler, Takaichi yönetiminin yüksek basınçlı ekonomi
yaklaşımıyla genişleyici para politikasını sürdürmesini ve kamu-özel iş birlikleriyle
yatırımı teşvik eden bir ekonomik model benimsemesini bekliyor. Japon
yeni dolar karşısında %1,7 değer kaybederek kısa süreliğine 150 seviyesini test
ederken, uzun vadeli tahvil getirilerinde yükseliş görüldü. ABD vadelilerinde
ise bu sabah alıcılı seyir izleniyor.
Bugün ABD ve Euro Bölgesi'nde makro veri gündeminin sakin seyretmesi bekleniyor.
Gelecek gündemde neler var?
ABD'de yarın Ağustos ayı ticaret dengesi, New York'un 1 yıllık enflasyon beklentisi
ve Ağustos ayı tüketici kredisi verilerini takip edeceğiz. Hatırlanacağı üzere
ABD'de ticaret dengesi Temmuz ayında 78,3 milyar dolar açık vermişti. Bu dönemde
ithalat ve ihracat yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %5,9 artış gerçekleşmişti.
Ağustos ayında piyasa beklentisi ticaret dengesi verilerinin 61,4 milyar dolar
açık vermesi yönünde şekilleniyor. Tüketici kredilerinin ise Ağustos ayında
15 trilyon dolar seviyesinde açıklanması bekleniyor.
Yurt İçi Piyasalar
------------------
Küresel piyasalardaki olumlu görünümün desteğinde, endeks güne hafif tepki alımları
ile başlangıç yapabilir
Cuma günü piyasalarda ne oldu ?
Geçtiğimiz Cuma günü BIST 100 endeksi güne %0,31 düşüşle 11.116,90 puandan başladı.
Beklentinin üzerinde gerçekleşen enflasyonun verisinin ardından satıcılı seyrin
etkisi ile endeks günü %2,02'lik düşüşle 10.858,52 seviyesinden tamamladı.
Bankacılık endeksi %4,36 gerilerken, sanayi endeksi %1,16 düştü. Günlük işlem
hacmi 127,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
TÜİK verilerine göre TÜFE aylık bazda %3,23 artarken, yıllık enflasyon %33,29 seviyesinde
gerçekleşti. ÜFE ise aylık %2,52, yıllık %26,59 arttı. Böylece 12 aylık
ortalamalara göre TÜFE %38,36, ÜFE %25,83 yükseldi. En fazla fiyat artışı üniversite
eğitiminde görülürken, en yüksek düşüş hava yolu yolcu taşımacılığında
kaydedildi. Sanayi sektöründe yıllık bazda madencilik ve taş ocakçılığı %28,73,
imalat %26,63, elektrik-gaz üretimi ve dağıtımı %23,81, su temini ise %55,03
arttı. Ana sanayi gruplarında ise ara malları %22,27, dayanıklı tüketim malları
%31,62, dayanıksız tüketim malları %33,21, enerji %25,17 ve sermaye malları %26,62
yükseldi. Bu verilerle birlikte ekim ayında konut ve iş yeri kira artış oranı
da %38,36 olarak belirlendi.
Bugün ne bekliyoruz ?
Küresel piyasalardaki olumlu görünümün desteğinde, endeksin güne hafif tepki alımları
ile başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz.
Kısa vadeli teknik görünümün zayıf seyrini sürdürdüğü piyasada, 11.000 desteği altındaki
hareketlerin aşağı yönlü baskıyı sürdüreceğini düşünüyoruz. İlk etapta,
10.600 destek seviyesi hedefli geri çekilmeler görülebilir. Yukarı ataklarda
ise 11.250 seviyesini ilk önemli direnç seviyesi olarak izlemeyi sürdürüyoruz.
Bugün yurt içinde veri gündemi sakin seyredecek.
Gelecek gündemde neler var?
Salı günü Eylül ayına ilişkin hazine nakit dengesi verisi takip edilecek. Hatırlanacağı
üzere, Hazine nakit dengesi Ağustos ayında 84,2 milyar TL seviyesinde açıklanmıştı.
Perşembe günü ise Ağustos ayı sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Sanayi üretimi Temmuz ayında aylık ve yıllık bazda sırasıyla - %1,8 ve %5,0
açıklanmıştı. Haftanın son işlem gününde ise Ağustos ayına ilişkin perakende satış
hacmi verilerinin açıklanması bekleniyor. Perakende satış hacmi verisi Temmuz
ayında %13 artış yönünde gerçekleşmişti.
Tahvil ve Döviz Piyasaları
--------------------------
Küresel piyasalarda, ABD'de Eylül ayı ISM Hizmetler endeksi 50 ile beklentilerin
altında açıklandı. Veri akışının zayıf olduğu günde günde tahvil piyasaları yatay
seyretti. Gün içinde ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi 2 bp artışla %4,11,
Almanya 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise 1 bp artışla %2,70 seviyesinde işlem
gördü.
Türkiye'nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp azalışla 258 bp'dan işlem görürken,
Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi 2 bp artışla %6,68 seviyesinden
işlem gördü.
Döviz tarafında, majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar'ı karşısında değer
kazandı. Dolar Endeksi 97,711 seviyesine gerilerken, Euro / Dolar paritesi 1,1738
seviyesine yükseldi. Dolar / TL spot kuru ise 41,68 seviyesinde işlem gördü.
Yurt içi tarafta TÜİK'in açıkladığı Eylül ayı TÜFE verisi aylık bazda %3,23, yıllık
bazda ise %33,29 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Veri sonrası TL tahvil
piyasaları satıcılı seyir izledi. Temmuz 2027 vadeli 2 yıllık gösterge tahvilin
bileşik faizi 56 bp artışla %39,93, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi ise
26 bp artışla %31,13 seviyesinden işlem gördü. BİST Kesin Alım Satım Pazarı'nda
işlem hacmi 25,8 milyar TL'ye yükseldi.
Hazine, bugün Haziran 2026 vadeli Hazine Bonosunun yeniden ihracını düzenleyecek.
BİST Repo Pazarı'nda gecelik ortalama faiz oranı %40,18 - %40,28 bandında oluşurken,
ortalama haftalık işlem hacmi 810,8 milyar TL'ye geriledi.
Yurt İçi Haberler
-----------------
Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, Sultanbeyli Toplu Açılış ve Temel Atma Töreni'nde
Gazze'ye her türlü desteğin verildiğini, uluslararası temaslarla Gazze'deki çocukların
çektiği acıların gündeme taşındığını ve İsrail'in saldırılarının derhal
durdurulmasının önemini vurguladı. Sumud filosunun yolcularının kısa süre içinde
İstanbul'a ulaşacağını belirtti. Sultanbeyli ile özel bir bağları olduğunu,
ilçede 41 açılış ve 9 temel atma olmak üzere toplamda hızlı yatırım ve hizmetler
yapıldığını, kentsel dönüşüme deprem deneyiminin önemini hatırlatarak hız verilmesi
gerektiğini söyledi ve önümüzdeki ay 350 bininci konut kurasının çekileceğini
açıkladı. TOKİ'nin bugüne kadar ürettiği sosyal konut sayısını hatırlatarak
yüzyılın konut projesi kapsamında 81 ilde 500 bin sosyal konut ve İstanbul'da
fahiş kiraları engellemek için ilk kez kiralık sosyal konut inşa edileceğini,
detayların ilerleyen günlerde paylaşılacağını bildirdi. Ayrıca, belediye yolsuzluk
iddialarını eleştirip sorumluların mahkemede hesap vereceğini, vatandaşın
kaynaklarına sahip çıkıldığını ve sosyal adaleti sağlamaya devam edeceklerini
ifade etti.
Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), bazı akaryakıt depolama ve iletim tesislerinde
tarifelerde değişikliğe gitti. Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul kararına
göre, Opet'in Körfez, Marmara Ereğlisi, Mersin tesisleri ile Marmara Boru Hatları
(Transit ve Milli) ve İzmit Boru Hatları tesislerindeki depolama ve iletim
ücretleri tadil edildi. Körfez Terminali'nde günlük depolama bedeli benzin ve
motorin için metreküp başına 1,88 TL, havacılık yakıtı için 4,15 TL, teslim alma
hizmet bedeli benzin ve motorin için 105,55 TL, havacılık yakıtı için 214,70
TL olarak belirlendi. Marmara Ereğlisi'nde depolama 1,88 TL/m³, teslim alma 134,84
TL/m³, Mersin Tesisi'nde depolama benzin ve motorin için 1,84 TL/m³, havacılık
yakıtı 1,55 TL/m³, teslim alma ise benzin 92,03 TL, motorin 143,79 TL, havacılık
yakıtı 46 TL oldu. Boru hatlarında iletim tarifeleri ise Marmara Transit
motorin 3,15 TL/m³, Marmara Milli benzin ve motorin 3,14 TL/m³, İzmit Boru Hatları
benzin, motorin ve havacılık yakıtı için 11,93 TL/m³ olarak uygulamaya kondu.
Yurt Dışı Haberler
------------------
OPEC+ üyesi 8 ülke, kasım ayında petrol üretimini günlük 137 bin varil artırma kararı
aldı. Suudi Arabistan, Rusya, Irak, Birleşik Arap Emirlikleri, Kuveyt, Kazakistan,
Cezayir ve Umman'ın katıldığı çevrim içi toplantıda, küresel piyasa koşulları
ve düşük petrol stokları değerlendirilerek artışın piyasa dengelerini
destekleyeceği vurgulandı. Karar, piyasa koşullarına göre durdurulabilir veya geri
çevrilebilir. Hatırlanacağı üzere, OPEC+ üretim kesintileri Mart 2025'te günlük
5,85 milyon varile ulaşmış ve 2022 sonundan bu yana çeşitli gönüllü kesintilerle
uygulanmıştı. Grubun bir sonraki toplantısı 2 Kasım'da yapılacak.
Avrupa Birliği, gelir artırma planının son teklifinde teknoloji devlerine yönelik
dijital hizmet vergisini kapsam dışı bıraktı. Bunun yerine yeni şirket vergisi,
tütün için özel tüketim vergisi ve elektronik atık vergisi önerildi. Yeni şirket
vergisi ile amaç, şirketlerin AB bütçesine katkısını artırmak. ABD, dijital
hizmet vergilerini uzun süredir ayrımcı bulurken, Kanada benzer vergisini geri
çekmiş ve bu durum Avrupa ülkelerinin olası adımlarına ilişkin spekülasyonlara
yol açtı.
ABD'de sendikalar, hükümetin kapanması sürecinde Trump yönetiminin toplu işten çıkarmaları
derhal durdurması için bir ABD yargıcından acil engelleme kararı talep
etti. Cumartesi gecesi San Francisco'daki ABD Bölge Yargıcı Vince Chhabria'ya
yapılan bu acil başvuru, sendikaların iddiasına göre ABD Başkanı Donald Trump
ve diğer üst düzey yetkililer tarafından yapılan ve kurumların pazartesi gününden
itibaren işten çıkarma planlarını uygulamaya başlayabileceğini ima eden bir
dizi açıklamanın ardından geldi. Beyaz Saray'daki baş ekonomi danışmanı Kevin
Hassett, yönetimin en azından pazartesi gününe kadar işten çıkarmaları ertelediğini
söyledi. O gün, bölünmüş durumdaki Senato, hükümeti 21 Kasım'a kadar açık
tutacak geçici bütçe tasarısını beşinci kez oylayacak. Demokratlardan fire verilmediği
takdirde oylamanın başarısız olması bekleniyor.
Hamas, Trump'ın Gazze planına ilişkin yaptığı açıklamada, esir değişimi maddesini
olumlu karşıladığını ancak diğer konuların müzakere edilmesi gerektiğini belirtti.
İsrail'in saldırıları durdurup Gazze'den çekilmesi koşuluyla tüm İsrailli
esirlerin serbest bırakılmasını kabul ettiğini ve bu çerçevede arabulucularla
derhal müzakerelere hazır olduğunu duyurdu. Ayrıca Gazze'nin yönetiminin Filistin
ulusal konsensüsü ile Arap ve İslam ülkelerinin desteğine dayalı bağımsız bir
Filistinli organa devredilmesi konusunda mutabakatını yineledi ve bölgenin geleceğinin
uluslararası hukuk ve kararlar çerçevesinde tartışılacağını vurguladı.
Almanya, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen'in 2 trilyon euroluk AB bütçe
önerisini açıklanmasının hemen ardından reddetti. Mevcut 1,2 trilyon euroluk
planın oldukça üzerinde olan bu bütçe artışı, Almanya'nın ulusal bütçelere ek
yük getireceği gerekçesiyle kabul görmedi. Alman hükümeti ayrıca, önerilen şirketlere
ek vergi planını da onaylamadı.
Hindistan'ın hizmet ekonomisindeki faaliyet koşulları Eylül ayında olumlu kalmaya
devam etti. Sağlıklı talep eğilimleri toplam yeni siparişler, ihracat, istihdam
ve iş faaliyetlerinde daha fazla büyümeyi destekledi. Ancak dört durumda da
genişleme oranları Ağustos ayından bu yana yavaşladı. Mevsimsel olarak ayarlanmış
HSBC Hindistan Hizmetler PMI İş Faaliyeti Endeksi Eylül ayında 60,9 oldu. Bu
rakam nötr 50,0 seviyesinin oldukça üzerinde olarak üretimde bir başka önemli
artışa işaret etti. Ancak Ağustos ayındaki 62,9 seviyesinden düşerek büyüme momentumunda
bir kayıp gösterdi.
Şirket Haberleri
----------------
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom Grubu şirketlerinden TT Mobil İletişim
Hizmetleri A.Ş., Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) tarafından 16 Ekim
2025 tarihinde gerçekleştirilmesi planlanan ihaleye katılma kararı aldı.
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Negatif): Şirket, Tata Steel International (North
America) Ltd. (eski unvanı Corus International Trading Ltd.) tarafından açılan
davaya ilişkin açıklamalarda bulundu. Hatırlanacağı üzere, 2012 yılında Tata
Steel International (North America) Ltd. tarafından Ankara 14. Asliye Ticaret
Mahkemesi'nde şirkete karşı ferileriyle birlikte 8.668.800 TL (4.800.000,00 USD)
tutarlı bir tazminat davası açılmıştı. Nihai durumda, Yargıtay 11. Hukuk Dairesi'nin
09.07.2025 tarihli 2024/5430 E. 2025/4993 K. sayılı kararı ile taraf
vekillerinin temyiz itirazlarının reddedildiği belirtildi. Buna göre, Ankara Bölge
Adliye Mahkemesi 22. Hukuk Dairesi'nin 14.06.2024 tarihli 2023/1365 E. 2024/847
K. sayılı kararının onanmasına kesin olarak karar verildiği bildirildi.
Mavi Giyim (MAVI, Nötr): Şirket tarafından 03/10/2025 tarihinde, Borsa İstanbul'da
pay başına 38,12 TL - 38,30 TL fiyat aralığından (ortalama 38,21 TL) toplam
250.000 TL nominal değerli MAVI B Grubu pay senedi geri alındı. Bu işlemle birlikte,
bugüne kadar geri alınan toplam B grubu pay sayısı 5.675.000 adet olup, bu
payların sermayeye oranı yaklaşık %0,71'dir.
MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK, Sınırlı Pozitif): Şirket yönetim kurulu tarafından,
%63,93 oranında pay sahibi olduğu MLP Ataşehir Sağlık Hizmetleri A.Ş. iştirakindeki
payının %100'e çıkarılmasına karar verildi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
