GÜNLÜK BÜLTEN
-------------
BIST100 Endeksi dünü 224 (% 2.02) puanlık düşüş ile 10.858 seviyesinden ve 127 milyar
TL işlem hacmiyle kapattı. Borsada dalgalı düşüş hareketi sürüyor. Genele
yayılan satışları piyasa karşılamakta zorlandı. Bankacılık düşüşe öncülük etti.
Döviz kurlarında ve gösterge tahvil faizinde yükseliş vardı.
Eylül enflasyon verileri, siyaset ve dış piyasalar yakından izlenen konu başlıkları.
Borsa İstanbul'da düşüş ivme kazandı. Son dönemde piyasaların gündeminde siyaset,
enflasyon ve TCMB faiz indirim süreci önemli bir yer tutuyordu. Siyasette
yaşanan belirsizlikler TCMB'nin faiz indirimleriyle denge bulurken bunun en
önemli kriterini enflasyon oluşturuyordu. Cuma günü açıklanan ve beklentileri oldukça
aşan enflasyon verileri sonrası TCMB'ye yönelik olumlu algı zayıflamaya
başladı. TÜFE, aylıkta %3,23 artış, yıllıkta %33,29 artış olarak gerçekleşti. Eylül
ayındaki yüksek gelen enflasyonda eğitim ve gıda oldukça etkili oldu. Aylık
fiyatlar gıdada %4.62, eğitimde % 17,90 artış gösterdi. Enflasyon verileri sonrası
TCMB'nin faiz indirimine devam edip etmeyeceği konusu daha fazla ağırlık
kazandı. Borsa İstanbul'a gelen satışlar ve yükselen gösterge tahvil faizi indirim
olasılığının zayıfladığının göstergesi olarak kabul edilebilir. TCMB Başkanı
Fatih Karahan'ın Cuma günkü para politikasını uzun bir süre sıkı tutmalıyız
açıklaması da bu açıdan önemli. Piyasalar olumlu fiyalamaya neden olabilecek yeni
bir çıpa bulmakta zorlanabilir. Cuma günü belli ölçüde bir fiyatlama yapıldı.
Ancak piyasalar üzerindeki etkisi azalarak da olsa bir süre daha hissedilebilir.
Borsa İstanbul'da temkinli bir görünüm sürüyor.
Dış piyasalarda gündem ABD'de hükümetin kapanması ilk sıralardaki yerini koruyor.
Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verileri bu nedenle açıklanmadı.
Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları açıklanmamıştı. Fakat piyasalardaki
iyimserlik Fed faiz indirimlerinin devam edeceği beklentisiyle korunuyor.
ABD'de hükümetin kapanmasının uzun sürmeyeceği görüşü hakim. Son gelişmlerin
piyasa parametrelerine yansımalarına bakıldığında, Borsalarında çıkış trendleri
korunurken altın ve gümüş fiyatlarında ivme kazanan çıkış hareketi, ABD tahvil
faizlerinde yatay seyir, dolarda değerlenme, euroda zayıflama, petrol fiyatlarında
ise hafif toparlanma olarak görüldü. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4.14, euro/dolar
paritesi 1.1724, dolar endeksi 98.02, altının ons fiyatı 3.934 dolar,
gümüş 48.55 dolar, brent petrol 65.40 seviyelerinde seyrediyor.
BIST100 TEKNİK ANALİZ
---------------------
Borsada düşüş hareketi sürüyor. İlk destekler 10.830-10.800 olarak görülüyor. Bu
seviyeler günlük işlemler için önemli. Sonraki destekler 10.750-10.700 ve 10.550
seviyelerinde. İlk dirençler 10.900 ve 10.980 noktalarında. Sonraki dirençler
ise 11.100-11.150 seviyelerinde. Endekste sert düşüşe bağlı olarak tepki alımları
görülebilir. Ancak güç kazanması olasılığı zay
ŞİRKETLERDEN HABERLER
---------------------
- AGHOL, Şirketimizin bağlı ortaklığı Çelik Motor Ticaret A.Ş.'nin (Çelik Motor)
%25 ve Getir Perakende Lojistik A.Ş.'nin (Getir Perakende) ise %75 oranlarında
hissedarı olduğu Getir Araç Dijital Ulaşım Çözümleri Ticaret A.Ş.'nin (Getir
Araç) sermayesini temsil eden payların %100'ünü Tiktak Yeni Nesil Ulaşım Çözümleri
ve Araç Kiralama A.Ş.'ne (Tiktak) satışına yönelik taraflarca bağlayıcı
devir sözleşmesi 03/10/2025 tarihinde imzalanmış olup aynı tarih itibari ile
ilgili pay devir işlemleri tamamlanmıştır. Çelik Motor'a ait olan Getir Araç'ın
sermayesini temsil eden payların %25'ine ilişkin pay devir bedeli 5.510.000
USD olarak belirlenmiştir. Söz konusu pay devir bedeli, belirlenen ödeme planı
çerçevesinde tahsil edilecektir.
- IMASM, Şirketimizin bağlı ortaklığı Çelik Motor Ticaret A.Ş.'nin (Çelik Motor)
%25 ve Getir Perakende Lojistik A.Ş.'nin (Getir Perakende) ise %75 oranlarında
hissedarı olduğu Getir Araç Dijital Ulaşım Çözümleri Ticaret A.Ş.'nin (Getir
Araç) sermayesini temsil eden payların %100'ünü Tiktak Yeni Nesil Ulaşım Çözümleri
ve Araç Kiralama A.Ş.'ne (Tiktak) satışına yönelik taraflarca bağlayıcı
devir sözleşmesi 03/10/2025 tarihinde imzalanmış olup aynı tarih itibari ile
ilgili pay devir işlemleri tamamlanmıştır. Çelik Motor'a ait olan Getir Araç'ın
sermayesini temsil eden payların %25'ine ilişkin pay devir bedeli 5.510.000
USD olarak belirlenmiştir. Söz konusu pay devir bedeli, belirlenen ödeme planı
çerçevesinde tahsil edilecektir.
HAFTALIK BÜLTEN
---------------
Piyasalarda dalgalı seyir devam ediyor. Borsa İstanbul'da yükseliş hareketi satışla
karşılaştı. Döviz ve gösterge tahvil faizinde ise mevcut trendler korunuyor.
Döviz kurlarında yükseliş, gösterge tahvil faiz oranında ise birkaç gündür görülen
tepki çıkışına rağmen düşüş eğlimi söz konusu. Para piyasaları sermaye piyasalarına
göre daha sakin ve dengeli görülüyor. Piyasalar son günlerde siyasi
gelişmeler ile enflasyon konusuna odaklandı. Eylül ayına ait enflasyon verileri
Cuma günü açıklandı. TÜFE, bir önceki aya göre %3,23 artış, bir önceki yılın Aralık
ayına göre %25,43 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %33,29 artış olarak
gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde, %2.04 olan Ağustos ayı enflasyonunu ve
İTO'nun İstanbul için açıkladığı %3.19 rakamını aştı. Eylül ayındaki yüksek gelen
enflasyonda eğitim ve gıda oldukça etkili oldu. Aylık fiyatlar gıdada %4.62,
eğitimde % 17,90 artış gösterdi. Okulların açılması ve gıdada yazın bitmesiyle
mevsimsellik etkisinin azalması bu açıdan önemli. TCMB geçen ay ki toplantı
özetlerinde eylül enflasyonun bir miktar yüksek gelebileceğine dair vurgu yapmıştı.
Şimdi hesaplar yeniden yapılıyor, deyim yerinde ise denklem yeniden kuruluyor
denebilir. Eylül enflasyonu bir defaya mahsus yüksek geldi, ekim ayında olağan
seyrine döner mi? Piyasanın buna ikna olması bu aşamada zor. Ekim enflasyonunu
görmek isteyecektir. Kurlarda düşüş olursa ikna olabilir. Öyle bir sinyal henüz
yok. Gıda fiyatları üzerinden gidecek olursak eylül böyle ise ekim ayında
da devam edebilir diyenler de çıkacaktır. Bu varsayımları daha da yürütmek mümkün.
Asıl şimdi piyasalar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) ne yapacağını
merak ediyor. Eylül enflasyonuna rağmen 23 Ekim toplantısında faiz indirimlerine
devam edebilir mi? Piyasaların ilk tepkisi bunun zorlaştığı yönünde. Ayrıca
TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın Cuma günkü para politikasını uzun bir süre sıkı
tutmalıyız açıklaması ileriye yönelik projeksiyon açısından referans niteliğinde.
Enflasyon verisinin açıklanmasıyla Borsa İstanbul'a bankalar öncülüğünde
gelen satışlar ve gösterge tahvil faizindeki yükseliş bu açıdan önemli bir sinyal.
Faiz kararları için en önemli referansların başında enflasyon geliyor. Enflasyon
düşüş eğilimine girdiği için geçtiğimiz toplantılarda TCMB faiz indirdi.
Son enflasyon verisiyle şimdi bu fiyatlama konusu ve algı sorgulanıyor. En azından
bir süre için beklenti kırılması olasılığı belirdi. TCMB politika faizi halen
%40.5 seviyesinde. Yıllık enflasyon (TÜFE) %33.29 olduğuna göre TCMB'nin faiz
indirimi için kullanabileceği bir marj var gibi görünüyor. Ancak faiz politikasının
enflasyon ile mücadele açısından bir miktar reel faiz sunması gerekiyor.
Faiz getirisi azaldığı taktirde döviz başta olmak üzere diğer yatırım alternatiflerine
ilgi artabilir. Enflasyon üzerinde kur geçişkenliğinin etkisi bilinen
bir durum. Olayın bir de banka mevduat faiz ayağı var. Haziran ayında bankaların
TL mevduat hedefi %60'ın üzerine çekilmişti. Bankalar bu hedefleri tutturmak
için kısa vadeli mevduat faiz oranlarını %45-50 bandına kadar yükseltmiş, TCMB
faiz politikasıyla bankalar arasında kısa vadede bir uyumsuzluk oluşmuştu. TCMB
faiz indirimine devam ederse bu uyumsuzluk daha da artacak. Mevduat faizlerinden
vadelerine göre alınan %15-17.5 oranında bir stopaj var. Bu açıdan bakılınca
kazanç bakımından enflasyon ile arasındaki fark azalıyor, net getiri düşüyor.
Güvenli liman olarak görülen, enflasyona karşı önemli ölçüde koruma sağlayan
ve faizde kalmak isteyen tasarruf sahipleri elbette olacaktır. Bunun yanında azalan
getiriye bağlı olarak riskli varlıklara yönelim de olasılık dahilinde. Riskli
varlıklar için 24 Ekim'deki CHP davası başta olmak üzere siyasi gelişmelerin
seyri önem kazanıyor. Siyasette öngörülebilirlik artarsa orta vadede zaten primsiz
olarak değerlendirilen hisse senetlerine ilgi artışı olabilir. Ancak bu aşamada
dalgalı seyir bir süre daha korunacak gibi görünüyor. Enflasyon verileri
Borsa İstanbul'a olumsuz yansırken temkinli görünümün devamında etkili görülüyor
TCMB verilerine göre yabancı yatırımcıların hisse senetleri ve tahvil bonodaki alımları
son iki haftadır devam ediyor. 26 Eylül ile biten haftada, Yabancı yatırımcılar
hisse senetlerinde 158 milyon dolar, tahvil bonoda 415 milyon dolarlık
alım yaptılar. Son iki haftada hisse senetlerinde 566 milyon dolar, tahvil bonoda
593 milyon dolara ulaşan bir alım söz konusu. CHP kurultay davasının 24 Ekim'e
ertlenmesiyle oluşan olumlu havanın etkisiyle alım yaptıkları anlaşılıyor.
Yabancıların son dönemde Türkiye mali piyasalarına ilgileri daha çok siyasi gelişmelere
göre şekilleniyor. Aynı hafta TCMB rezervleri ve yurtiçi yerleşiklerin
döviz mevduatında yükseliş görüldü. TCMB brüt rezervleri 4 milyar dolar artışla
182 milyar dolara yükselirken altının etkisi sürüyor. Altın fiyatlarındaki yükseliş
TCMB rezevlerinin yükselmesine katkı yapıyor. 182 milyar dolarlık brüt rezervin
96 milyar doları altın, 86 milyar doları dövizden oluşuyor. Yurtiçi yerleşiklerin
döviz mevduatının ise 241 milyon dolarlık artışla 204 milyar dolara
yükseldiği görüldü. Dövize yönelim ivme kaybetmiş görlüyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
