Yurt içinde enflasyon, ABD'de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek
- TÜFE'nin haziranda aylık %1,3, yıllık %34,9 artacağını tahmin ediyoruz
- Ticaret Bakanlığı öncü verisine göre dış denge 8,2 milyar $ açık verdi
- ABD'de ADP özel sektör istihdamı haziranda aylık 33 bin azaldı
ABD ve Vietnam arasında sağlanan ticaret anlaşması küresel piyasalarda risk iştahını
olumlu etkilerken, ABD'de zayıf gelen istihdam verisi sonrasında Fed'den faiz
indirim beklentileri arttı. Vietnam ABD'nin en fazla ithalat yaptığı 6. ülke
konumunda olup, aynı zamanda en fazla dış ticaret açığı verdiği üçüncü ülke.
Apple, Intel, Microsoft, Dell, HP, Nike, Adidas gibi pek çok önemli markalar ABD'nin
Çin+1 stratejisi kapsamında üretimlerini Vietnam'da gerçekleştiriyor. Dolayısıyla
varılan anlaşma yüksek tarifelerin enflasyon üzerindeki yaratacağı etkiler
ve küresel tedarik zincirleri açısından olumlu bir gelişme olarak değerlendiriliyor.
VIX oynaklık endeksi dün 0,2 puan düşüşle 16,6'ya gerileyerek piyasa
risk iştahındaki toparlanmanın devam ettiğine işaret etti. MSCI dünya endeksi
ABD teknoloji hisselerindeki yükseliş öncülüğünde %0,37 artışla tüm zamanların
en yüksek kapanışını yaparken, gelişmekte olan piyasalar endeksi ise yükselişini
%0,1'lik sınırlı artışla da olsa sürdürerek son 3 yılın zirvesindeki yerini korudu.
ABD tarafında artan risk iştahı ve faiz indirim beklentileriyle alımlar
döngüsel sektörlerden tekrar büyüme odaklı ve yüksek betalı teknoloji sektörü lehine
döndü. S&P 500 dünkü kapanışta yarı iletken hisselerindeki %2,3'lük artış
öncülüğünde %0,5 yükselirken, son günlerde faiz beklentileriyle yön bulan Nasdaq
%0,9 artışla rekor kapanış yaptı. Vadeli piyasalarda bu sabah alıcılı bir seyir
görülüyor. Avrupa'da Eurostoxx-600 ABD ile ticaret görüşmelerinde ilerleme
umuduyla %0,2 yükseldi. Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir görünüm
hakim. Dünkü zayıf ADP istihdam verisinin ardından, bu sabah itibarıyla Fed'den
yıl sonuna kadar 66 bps faiz indirimi bekleniyor. 10 yıllık tahvil getirileri
günlük 4bps artışla %4,28'e, 2 yıllık getiriler ise 1bps artışla %3,78'e
yükseldi. Böylelikle, 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark 47bps'ten
49bps'e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) son 3 yılın dip seviyesi olan 96,8'de
yatay seyrederken, Euro/dolar paritesi %0,1 azalışla 1,180'a gerildi. Brent
petrol aktif vadeli kontratı günlük %3'lük artışla 69,1$/bbl seviyesine yükseldi.
Tarife müzakerelerindeki belirsizlikle güvenli liman olarak cazibesini artıran
altın dün %0,6 artışla 3357$/ons seviyesine yükseldi.
ABD'de haziran ayı ADP Özel Sektör İstihdam Raporu'na göre, özel sektör istihdamı
haziranda 98 bin kişi artış beklentisine karşın 33 bin azaldı (mayıs: 29 bin
artış), Mart 2023'ten bu yana ilk defa düşüş gösterdi. Ölçek bazında küçük ve orta
ölçekte azalırken, büyük ölçekte arttı. Profesyonel ve iş hizmetleri ile eğitim
ve sağlık hizmetleri düşüşe öncülük etti. Eğlence ve konaklama ile imalat
sektörleri ise artış gösterdi. ADP Başekonomisti, işten çıkarmalar nadiren görülse
de, işe alma konusundaki tereddüt ve ayrılan çalışanların yerine yenilerini
alma konusundaki isteksizliğin istihdamın azalmasına neden olduğunu belirtti.
ABD'de MBA haftalık konut kredisi başvuruları son iki haftadır artış gösteriyor,
27 Haziran ile biten haftada haftalık %2,7 arttı. 30 yıl vadeli mortgage ortalama
faiz 9 baz puanlık düşüşle %6,79'a geriledi, Nisan başından bu yana en düşük
seviyede. Konut satın almaya yönelik başvurular %0,1 ile sınırlı artarken, yeniden
finansman başvurularında artış %6,5 oldu. Çin'de Caixin hizmet PMI'ı haziranda
aylık 0,5 puan azalışla 50,6'ya gerilemekle birlikte genişleme bölgesinde
kalmaya devam etti. İmalat sanayi endeksi ise 50,4'e yükseldi. Bunun neticesinde
bileşik PMI (hizmet&imalat) mayısta 49,6 iken haziranda 51,3 olarak gerçekleşti.
Yurt dışında bugün ABD tarım dışı istihdam, ISM hizmet endeksi, haftalık işsizlik
maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, Euro Bölgesi'nde nihai PMI verileri
açıklanacak. ABD'de tarım dışı istihdamın haziranda aylık 110 bin kişi artacağı,
işsizlik oranının %4,2'den %4,3'e yükseleceği tahmin ediliyor.
Yurt içinde Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı geçici verilere göre, haziran ayında
ihracat yıllık bazda %8,0 artışla 20,5 milyar $, ithalat ise yıllık %15,3 artışla
28,7 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. Böylece haziran ayında dış ticaret
açığı bir önceki yıla göre 2,3 milyar $ artışla 8,2 milyar $ oldu. Dış ticaret
açığı yılın ilk yarısında 49,4 milyar $ olurken, 12 aylık birikimli açık 86,9 milyar
$'dan 89,2 milyar $'a yükseldi. (Makro: Dış ticaret dengesi jeopolitik gelişmelerin
de etkisiyle bozuldu)
Yurt içinde bugün haziran ayı enflasyon verisi açıklanacak. Mayıs ayında TÜFE aylık
%1,53 artarken, yıllık enflasyon 2,5 puan düşüşle %35,4'e gerilemişti. TÜFE'nin
haziranda aylık %1,3 artacağını, yıllık enflasyonun ise %34,9 seviyesinde
gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
Bugün saat 10'da açıklanacak TÜFE verisi öncesi BIST alıcılı seyrini dün de sürdürdü.
Piyasa tahminleri aylık enflasyonun %1,5 civarında olması yönünde yoğunlaşıyor.
Enflasyonun beklentinin altında kalmasının faize duyarlı sektörler başta
olmak üzere BIST'teki yükseliş eğilimine destek vermesini bekleriz. Diğer taraftan
son bir ayda bankacılık endeksinin %30'a yaklaşan yükselişi bir miktar hisse
değişimi olasılığına da işaret ediyor. Endekste yukarı eğilimin korunacağını,
ancak dün 280 baz puanın hafif üzerinde seyreden CDS'in Mart'taki 260 baz puana
seviyelerine gelmekte zorlanması durumunda endekste de yukarı yönün bir süre
sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Bugün BIST'te veriye dayalı dalgalı bir seyir
görmeyi bekleriz. Aşağı yönlü riskleri sınırlı buluyoruz.
Teknik Yorum: BIST100 dün günün ilk yarısındaki yukarı hareketle test ettiği 10307
seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 10189 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te
yükseliş eğilimi korunuyor. Yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz
10155-10430 bandı gün içerisinde test edildi. Kapanış alt sınırın hemen üzerinde.
Bu banttaki kapanış iyimserliği ve yükseliş eğilimini desteklemeye devam ediyor.
Endekste 10307-10430 bandını yakın direnç olarak değerlendiriyoruz. Aşılması
10860/870 hareketini destekleyici olabilecektir. BIST'te 10100-9935 yakın destek
olarak düşünülebilir. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin
geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak değerlendirilebilir. BIST100 için
10100-9935-9711-9566 destek, 10307-10430-10650-10860 direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi.
Şirket Haberleri
----------------
İndeks Bilgisayar'ın (INDES TI, E.Ü.G., 12A HF: TRY11) bağlı ortaklığı Datagate
Bilgisayar (DGATE TI, Tavsiye Yok), Vodafone'un Cihaz Dağıtım Hizmeti Tedarik
Sözleşmesini devralmak için Rekabet Kurulu'na müracaat ettiğini duyurdu. (Pozitif)
Bankacılık Sektörü: Dün açıklanan BDDK verisine göre bankaların mayıs ayı toplam
net kârı önceki aya göre %30 artarak 62,3 milyar TL oldu. Bu sonuç beklentimizle
paralel ve sektörün ilk beş ayındaki net kârını yıllık %40 artışla 326,4 milyar
TL'ye çıkardı. BDDK verilerine göre mayıs ayı net kârı yerli özel bankalarda
önceki aya yakın 11,2 milyar TL, yabancı mevduat bankalarında önceki aya göre
%15 artışla 21,6 milyar TL ve kamu bankalarında önceki aya göre %131 artışla 14,4
milyar TL oldu. Mevduat kredi getiri makası sektör genelinde geriledi. Buna
karşılık net kâr artışı (i) kamu bankalarında diğer faaliyet gelirlerinin güçlü
gelmesinden ve (ii) yabancı mevduat bankalarında komisyon geliri ve olağanüstü
gelir artışından kaynaklandı. Yerli özel bankaların kâr artışı sağlayamaması
bu grupta kredi-mevduat makasındaki daralmanın daha belirgin olmasından kaynaklandı.
Genel olarak mayıs ayı net kârı kamu ve yabancı bankalarda beklentimizden
biraz daha iyi, yerli özel bankalarda ise beklentimizden biraz daha zayıf oldu.
Veri, yabancı bankalar grubunda yer alan Garanti Bankası'nın 2Ç25 sonuçlarında
olumlu ayrışma potansiyelini teyit ediyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.