Analiz- Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün de TL varlıklarda pozitif fiyatlama devam ederken, BIST100 endeksi günü %1,1
oranında yükselişle tamamladı. Böylece haftalık kazanç %8,3'e ulaştı. Yükselişin
hacimli gerçekleşmesi olumlu olarak değerlendirilebilir. Alımların genele de
yayıldığı gözlenirken, dün %1,5 oranında prim yapan Bankacılık endeksinde (XBANK)
haftalık kazanç %12,5 olarak gerçekleşti. Bu sabah açıklanacak ve Borsa İstanbul'daki
yükselişte önemli bir faktör olan enflasyon verisine yönelik beklentiler
olumlu. Haziran ayında enflasyonun %1,5 olarak gerçekleşmesi öngörülüyor.
Aylık enflasyon %2'ye yakın gelmedikçe BIST100 endeksinde alım iştahının bugün
de sürebileceğini düşünüyoruz. Beklentilerin altındaki bir veride ise yükseliş
ivme kazanabilir. Yurtdışına bakıldığında, 9 Temmuz'a kadar ticaret anlaşmalarının
hızlanması beklenirken, ABD ile Vietnam arasında mutabakata varıldığı duyuruldu.
Buna göre ABD Vietnam mallarına %20 tarife uygularken, Vietnam ABD'ye gümrük
vergisi uygulamayacak. Ayrıca, ABD Hazine Bakan Yardımcısı Faulkender önümüzdeki
hafta ticaret görüşmelerine yönelik yeni açıklamaların beklendiğini dile
getirdi. Dün açıklanan zayıf ADP verisine karşın bu gelişme ile birlikte S&P500
endeksi gün içerisinde tarihin en yüksek seviyesini gördü. Öte yandan, Trump'ın
vergi ve harcama paketinin Temsilciler Meclisi'nden geçip geçmeyeceği belirsiz.
Bu sabah ise ABD, Avrupa vadelileri ile MSCI Asya Pasifik endeksi hafif alıcılı.
Dün %3 oranında artan Brent petrol bu sabah düşüyor. Dolar'da ise sınırlı
toparlanma çabaları devam ediyor. Yurtdışında bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı
istihdam verisi oynaklık yaratabilir. Bunun dışında haftalık işsizlik maaşı
başvuruları, mayıs ayı fabrika siparişleri ve ISM hizmet endeksi öne çıkıyor. Avrupa
tarafında ise PMI verileri izlenecek.

MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

ŞİRKET HABERLERİ
----------------
Alfa Solar (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirket, yurt içinde yerleşik bir müşterisinin
öz tüketim ihtiyacını karşılamaya yönelik olarak kuracağı GES için KDV dâhil
yaklaşık 19mn USD tutarında sözleşme imzalamıştır. Sözleşme kapsamında yer alan
işin, 2025 yılının dördüncü çeyreği içerisinde teslim edilmesi planlanmaktadır.
CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket, pay geri alım programı açıklamıştır.
Bu kapsamda, pay geri alımına konu olabilecek azami pay sayısının 30mn TL nominal
değerli pay alımı için ayrılabilecek azami fon tutarının 1 milyar TL olarak
belirlenmesine karar verilmiştir. Ek olarak programın, Yönetim Kurulu karar tarihinden
itibaren azami 3 yıl süreyle geçerli olacak şekilde uygulanmasına karar
verilmiştir.
Öte yandan, Şirket'in daha önce duyurduğu projelere ilişkin gelişmeler güncellenmiştir.
Arazi tipi güneş enerjisi santrali projesinde tahsilatlar tamamlanmış olup,
kamusal izin süreçlerindeki gecikmeler nedeniyle projenin tamamlanma tarihi
2025'in son çeyreğine ötelenmiştir. Lityum batarya teslimatları operasyonel nedenlerle
2025'in ikinci yarısına, alüminyum çerçeve yatırımının resmi açılışı
ise temmuz ayı içerisinde gerçekleştirilmesi öngörülmüştür.
Gübre Fabrikaları (GUBRF): Şirket adına işveren sendikası KİPLAS Sendikası ile Petrol-İş
Sendikası arasında 21.01.2025 tarihinde başlayarak devam eden, 2025-2026
yıllarını kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri kapsamında anlaşma sağlanamadığından
Petrol-İş Sendikası kararı kapsamında Körfez/Kocaeli bölgesinde yer
alan Yarımca Tesisinde 3 Temmuz 2025 tarihinden itibaren başlamak üzere grev uygulaması
başlamıştır.
Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank Genel Müdürü Osman Arslan, TBMM KİT Komisyonunda
yaptığı açıklamada, ABD'deki davanın normal bir bankacılık soruşturması olmadığını
siyasi olduğunu düşündüklerini belirterek, hukuki mücadelenin devam ettiğini
söyledi. Arslan, Biz, ABD kanunlarının teamül hukukuna göre devlet organı
olduğumuz için yargılanamayacağımızı düşünüyoruz ve bu konuda da hukuki mücadelemiz
devam ediyor. Yüksek mahkemeye kadar süreci taşıdık, savcılık 5 Ağustos'ta
savunmamıza cevap verecek, daha sonra da Yüksek Mahkeme ekim gibi bunu bir sonuca
bağlayacak. Eğer aleyhimizde çıkarırsa bu sefer yerel mahkemede esastan duruşmalarda
bankamızı savunacağız ve burada da ciddi hazırlıklar içerisindeyiz. Çünkü
bunun normal bir bankacılık soruşturması olmadığını düşünüyoruz, bunun siyasi
olduğunu düşünüyoruz dedi. (Kaynak: Ekonomim)

SEKTÖR HABERLERİ
----------------
Otomotiv: ODMD Haziran 2025 verilerine göre, otomobil satışları, ocak-haziran döneminde
geçen yılın aynı dönemine göre %5,4 artarak 488 bin, hafif ticari araç
satışları da %4,3 yükselerek 119 bin 974 olarak gerçekleşti. (Kaynak: AA)
Ayrıca, ODMD, Türkiye'deki otomobil ve hafif ticari araç pazarının, bu yıl Ocak-Haziran
döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,2 artarak 607.977 adet
olduğunu açıkladı. Ocak-Haziran döneminde elektrikli otomobil satışları 85.894
adetle %17,6 pay sahibi oldu. (Kaynak: BloombergHT)
Savunma: SSB Başkanı Haluk Görgün, 2025 yılı Ocak-Haziran döneminde savunma ve havacılık
ihracatının %25 artarak 3,6 milyar USD'ye ulaştığını açıkladı. Haziran
ayında ihracat, geçen yılın aynı ayına göre %10,4 artışla 623mn USD oldu. Son
12 aylık toplam ihracat ise %23,1 artışla 7,45 milyar USD seviyesine çıktı. (Kaynak:
AA)
Bankacılık: BDDK, 2025 yılı mayıs ayına ait Bankacılık Sektörü verilerini açıkladı.
Buna göre, Bankacılık sektörünün mayıs ayı net dönem karı, aylık bazda %29,5
oranında artarak 62,3 milyar TL'ye yükselmiştir. Net faiz gelirlerindeki azalış
ve ticari zarardaki artışa karşın başta diğer faaliyet gelirlerindeki artış
ile düşen personel giderleri bu yükselişte etkili olan faktörler olmuştur. Öte
yandan, aynı dönemde kamunun net karı baz etkisiyle %73 oranında artarak 24 milyar
TL'ye çıkarken, özel sektörün karı %12 oranında artmış ve 38,2 milyar TL olarak
gerçekleşmiştir. Mayıs ayı karı ile birlikte sektörün Ocak - Mayıs 2025 dönemi
net dönem karı geçen senenin aynı dönemine göre %40 oranında artarak 326,5
milyar TL'ye yükselmiştir. Kamunun net karı %78, özel sektörün karı ise %23 oranında
artarak sırasıyla 124,6 milyar TL ve 201,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Yüksek mevduat maliyetleri ile birlikte net faiz gelirleri mayıs ayında aylık
bazda %7 oranında gerilemiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri ise %4 oranında
yükselmiştir. Mayıs ayında, sermaye piyasası işlemlerinde azalan gelirlerle
birlikte ticari zarar 6,4 milyar TL artarak 11,5 milyar TL'ye yükselmiş ve karı
baskılamıştır. Öte taraftan, diğer faaliyet gelirlerin %76 oranında artarak
48,9 milyar TL'ye çıkması aylık bazda karın yükselmesinde önemli bir etken olmuştur.
Personel giderlerinin %6,5 oranında düşmesi de net dönem karını destekleyen
bir diğer faktör olmuştur. Mayıs ayında TL kredilerde %3,3'lük artış yaşanırken,
kredi kartlarındaki büyüme öne çıkmıştır. Kobi kredilerinde ise %3,7'lik düşüş
yaşanmıştır. YP kredilerindeki büyüme eğilimi ise yavaşlamıştır. Sektörün
net faiz marjı mayıs ayında daralarak %3,6 olarak gerçekleşmiştir. Artan karlılığa
bağlı olarak özsermaye karlılığı %23,7'ye (Önceki: %18,6) çıkmıştır. Öte yandan,
sorunlu kredi oranı hafif artarak %2,09'a ulaşmıştır. Son olarak, sermaye
yeterlilik oranı mayıs ayında %17,50 olarak gerçekleşmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Arena Bilgisayar (ARENA): Şirket, bağlı ortaklığı Arena Connect ile Vodafone arasında
imzalanan cihaz tedarik ve dağıtım sözleşmesinin Datagate'e devri için Rekabet
Kurulu'na başvuru gerçekleştirmiştir.
ATP Yazılım ve Teknoloji (ATATP): Şirket daha önce, Serviostech ile ATP Zenia ürünlerinin
belirli ülkelerdeki satış ve satış sonrası desteğini kapsayan bir sözleşme
imzalandığı duyurmuştu. Bu kapsamda, Güney Afrika, Botsvana ve Zambiya'da
faaliyet gösteren Pie City restoran zincirine ATP Zenia'nın hibrit bulut restoran
yönetimi çözümü satılmış ve uygulanmıştır. Aynı sözleşme kapsamında, 419 şubeli
Hungry Lion restoran zincirinin Namibya'daki 29 şubesine de sistemin satışı
ve entegrasyonu gerçekleştirilmiş olup, taraflar bölgedeki yeni fırsatlara yönelik
çalışmalarını sürdürmektedir.
Enda Enerji Holding (ENDAE): Şirket ve bağlı ortaklıkları, sürdürülebilirlik ve
çevresel sorumluluk ilkeleri doğrultusunda, 2025 yılı içerisinde ISO 14064-1:2018
Kurumsal Karbon Ayak İzi Doğrulama Belgelendirme süreçlerini tamamlamıştır.
TÜV Austria Türk tarafından Nisan-Mayıs 2025 döneminde gerçekleştirilen denetimler
sonucunda, toplamda 11 adet Kurumsal Karbon Ayak İzi Doğrulama Sertifikası
alınmıştır.
ICBC Turkey Bank (ICBCT): Çin Halk Bankası (PBoC) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
(TCMB) arasında imzalanan İş Birliği Mutabakat Muhtırası hükümlerine istinaden
Çin Halk Bankası, ICBC Turkey Bank Anonim Şirketi'nin Türkiye'de resmi RMB
(Çin Yuanı) Takas Bankası olarak yetkilendirildiğini duyurmuştur.
DO&CO Aktıengesellschaft (DOCO): Şirket, 2024/25 mali yılı için hisse başına 2,00
EUR olarak belirlenen kar payı tutarında herhangi bir değişikliğe gitmezken,
Türkiye'deki resmi tatil nedeniyle ödeme tarihi ertelenerek 21 Temmuz 2025 olarak
belirlenmiştir.
Panora Gayrimenkul (PAGYO): Şirket, Ankara Çayyolu'ndaki 176.083 m² büyüklüğündeki
taşınmazların satış yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin ihaleye 6 şirketle
birlikte ortak girişim grubu olarak katılma kararı almış ve 3 Temmuz 2025 tarihinde
teklif vermiştir. Anılan ortak girişim grubu kapsamında Şirket'in konsorsiyuma
katılım oranının %20 olarak belirlenmiştir.
Pasifik Teknoloji (PATEK): Şirket, T.C. Sağlık Bakanlığı'nın yürüttüğü EVS ve Ambulans
Kamera Yönetim Sistemi projesi kapsamında alt yüklenici olarak 406,8mn TL
tutarında sözleşme imzalamıştır. Proje ile 33 ilde ilk kez EVS kurulumu yapılacak,
48 ildeki mevcut hizmetler ise entegre edilerek sürdürülecektir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -