İsrail hükümeti, Gazze'de Hamas'ın elinde bulunan kalan rehinelerin serbest bırakılması
karşılığında 2.000'den fazla tutuklunun salıverilmesini öngören bir anlaşmayı
onayladı. Bu adım, barış anlaşmasının şartlarının yerine getirilmesi ve
çatışmanın sona erdirilmesi yönünde önemli bir ilerleme olarak değerlendiriliyor.
Bununla birlikte, kalıcı bir ateşkesin sağlanması, silahsızlanma süreci ve İsrail
güçlerinin yeniden konuşlandırılması gibi konular hâlâ çözülmesi gereken
zorluklar arasında yer alıyor.
ABD'de Senato'nun bütçe anlaşmasına varamaması nedeniyle federal hükümetin kapanması
dokuzuncu gününe girerken, Fed'in para politikası görünümüne yön verebilecek
önemli ekonomik verilerin yayımlanmasını gecikiyor. Enflasyon gibi bazı kritik
verilerin yayınlanabilmesi için istatistik ofisi çalışanlarını geri çağırma
talimatı verildi. ABD hisse senedi piyasası üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını
odaklandı, Citigroup ve JPMorgan gibi büyük bankalar önümüzdeki hafta bilançolarını
açıklayacak. Dün S&P 500 %0,3 ve Dow Jones % 0,5 gerilerken, Nasdaq yatay
seyretti. Euro Stoxx 50 %0,4 düşüş gösterdi. Gazze'de barış umutları ile, Brent
petrol dün gördüğü 66,5 dolar seviyelerinde %2'nin üzerinde düşüşle 65 doların
altına geriledi. Altın, 3960 dolar seviyelerine doğru geri çekilirken, dün 50,9
dolar ile rekor bir seviyeye zıplayan Gümüş, hafif geri çekilme ile 49,3 dolar
seviyesinden işlem görüyor. Gümüş fiyatı yılbaşından beri %70 artış kaydetti.
Yurtiçinde Ağustos'ta yıllık %7,1 artış kaydeden ve bir önceki aya göre sınırlı
bir toparlanma gösteren sanayi üretimi verileri takip edildi. Yıllık bazda sermaye
malı ve orta-yüksek teknolojili mallarda yüksek artışlar devam ederken, Hazine
ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek emek yoğun (düşük teknoloji) sektörlerde zayıf
seyreden üretimi canlandırmak için ilave destekler üzerinde çalışıldığını açıkladı.
TCMB Brüt rezervleri, 3 Ekim haftasında 3,3 milyar dolar artışla 186 milyar dolara
yükseldi. Brüt rezervlerdeki bu artışta, küresel konjonktürün desteklediği spot
altın fiyatında artış belirleyici oldu. Tüm etkiler (swap, altın, hazine döviz
mevduatı) dışarıda bırakıldığında, 3 Ekim haftasında TCMB'nin net rezerv pozisyonu
büyük ölçüde yatay kaldı. TCMB günlük bilanço verilerine göre, bu haftanın
ilk üç gününde TCMB'nin net rezerv pozisyonunda toplam 2,9 milyar dolar iyileşme
olduğu hesaplanıyor. Bu üç günde altın değerleme etkisinin ise yaklaşık 3,5
milyar dolar artırıcı yönde olduğu, nette sınırlı bir rezerv kaybı olabileceği
hesaplanıyor
Dün BIST 100 endeksi dün %0,3 geriledi. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi
%40,11 seviyesinde yatay kaldı.
Bugün yurtiçinde ağustos ayı perakende satış verilerini ve ABD'de Michigan Üniversitesi
Tüketici Güven endeksini izliyoruz.
Ağustos ayında sanayi üretimi aylık %0,4 artış ile sınırlı bir toparlanma gösterdi.
Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Ağustos'ta aylık %0,4
artarken, yıllık bazda üretim %7,1 artış gösterdi. Aylık bazda, aramalı (+%0,9)
ve dayanıksız tüketim malı (+%1,9) üretimi artarken, dayanıklı tüketim malı
(-%0,9), sermaye malı (-%0,7) ve enerji üretimi (-%1,4) daralma kaydetti. Sektörler
bazında, diğer ulaşım araçlarının (motorlu taşıtlar hariç), motorlu taşıtlar,
metalik olmayan mineral ürünler (inşaat malzemeleri), fabrikasyon metal ürünler
ve gıda yıllık bazda yüksek artışlar gösteren sektörler oldu. Eylül ayına
ilişkin öncü göstergeler, imalat sanayinde ağustos ayına göre bir yavaşlama olduğuna
işaret ediyor. PMI endeksi, Ağustos'ta 47,3 seviyesinde Eylül'de 46,7'ye
gerileyerek zayıf seyrin devam ettiği sinyalini verdi.
Banka ve kredi kartlarında işlem tutarı, 3 Ekim haftasında %5,6 arttı. Banka ve
kredi kartı işlem tutarı, 3 Ekim haftasında bir önceki haftaya göre %5,6 artışla
516,9 milyar TL'ye yükseldi. 26 alt harcama grubundan 19'unda artış kaydedilen
hafta, genele yayılan bir yükseliş izlendi. İnternet üzerinden kredi kartı ile
yapılan alışverişler ise aynı hafta 7,4 milyar TL artışla 156,5 milyar TL'ye
oldu. Kart işlem tutarı, yıllık bazda yüksek artışlar göstermekle birlikte ivme
kaybediyor.
TCMB Brüt rezervleri, 3 Ekim haftasında 3,3 milyar dolar artışla 186 milyar dolara
yükseldi. Brüt rezervlerdeki bu artışta, küresel konjonktürün desteklediği spot
altın fiyatında artış belirleyici oldu. Spot altın fiyatındaki yükseliş, 3
Ekim haftasında 2,9 milyar dolar brüt rezervleri artırıcı etki yaptı. Net uluslararası
rezerv, 3 Ekim haftasında 2,5 milyar dolar artışla 75,2 milyar dolara yükseldi.
Swap hariç net rezervler de 2,3 milyar dolar artarak 59,5 milyar dolar
oldu. Tüm etkiler (swap, altın, hazine döviz mevduatı) dışarıda bırakıldığında,
3 Ekim haftasında TCMB'nin net rezerv pozisyonu büyük ölçüde yatay kaldı (net
0,2 milyar dolar döviz satımı). Yılbaşından beri brüt rezervlerde kaydedilen 31,2
milyar dolar artışın 30,2 milyar doları altın fiyatındaki yükselişten kaynaklandı.
TCMB günlük bilanço verilerine göre, bu haftanın ilk üç gününde TCMB'nin net rezerv
pozisyonunda toplam 2,9 milyar dolar iyileşme olduğu hesaplanıyor. Bu üç günde
altın değerleme etkisinin ise yaklaşık 3,5 milyar dolar artırıcı yönde olduğu,
nette sınırlı bir rezerv kaybı olabileceği hesaplanıyor.
Yurtdışında yerleşik kişilerin net pozisyonları, 3 Ekim haftasında toplam 331 milyon
dolar azaldı. 3 Ekim haftasında yabancı yatırımcıların hisse senedi pozisyonları
84 milyon dolar azaldı. Türkiye'deki bankaların yurtdışı şubeleri dışarıda
bırakıldığında, yabancı yatırımcılar Türk Lirası cinsi devlet tahvili pozisyonlarında
235 milyon dolar net satış gerçekleştirdi. Yılbaşından beri, yabancı
yatırımcıların hisse senedi pozisyonlarında net 1,7 milyar dolar, devlet tahvili
pozisyonlarında net 3,5 milyar dolar ve özel sektör tahvillerinde net 428 milyon
dolar olmak üzere, toplam 5,7 milyar dolar net artış gerçekleşti.
Yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatları, 3 Ekim haftasında 1,5 milyar dolar artışla
205,5 milyar dolara yükseldi. Parite ve fiyat etkisinden arındırılmış verilere
göre ise, 3 Ekim haftasında yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatı 196 milyon dolar
ile sınırlı bir artış gösterdi. Parite ve fiyat etkisinden arındırıldığında, gerçek
kişilerin YP mevduatı 1,1 milyar dolar arttı, bunun 821 milyon doları altın
hesaplarındaki artıştan kaynaklandı. Tüzel kişilerin YP mevduatı ise 934 milyon
dolar geriledi.
Yılbaşından beri, gerçek kişilerin YP mevduatlarında görülen net 5,3 milyar dolar
artışın (parite ve fiyat etkisinden arındırılmış) tamamı altın hesaplarındaki
artıştan kaynaklanıyor.
Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesapları, 3 Ekim itibari ile 266 milyar TL (6,4 milyar
dolar, geçen haftaya göre 0,7 milyar dolar düştü) seviyesine geriledi. YP mevduat
ve KKM hesapları birlikte değerlendirildiğinde, YP bazlı mevduatların toplam
mevduatlar içindeki payı 3 Ekim'de %40,2'ye (bir önceki hafta %39,5) yükseldi,
bu oran, Aralık 2024'te %40,6 ve 2023 yılı ortasında görülen %68 seviyelerinin
altında bulunuyor. Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) verilerine göre,
Eylül'de iç ve dış hat yolcu sayısında düşüş gözlendi. Eylül'de iç hat yolcu trafiği
yıllık %16,2 artışa 9,5 milyon kişi ve dış hat yolcu sayısı yıllık %7,4
artışla 15,2 milyon kişiye yükseldi.
Ağustos ayı Perakende Satış Hacim Endeksi bugün açıklanıyor. Temmuzda mevsim ve
takvim etkisinden arındırılmış perakende satışlar, aylık bazda %0,3 daralmış, yıllık
büyüme ise %13,0'ye yavaşlamıştı. Gıda ve giyim gibi zorunlu kalemler hariç
tüm alt sektörlerde perakende satışlar aylık bazda daralmakla birlikte, iç talebe
ilişkin göstergelerde yavaşlamanın henüz sınırlı kaldığı ve para politikasında
sıkı duruşun esnemesine fırsat verecek bir seviyeye işaret etmediği görülmüştü.
Ağustos perakende satış verileri, TCMB'nin yavaşlayan iç talep vurgusunu
teyit etmesi ve beklentilerden yüksek kalan Eylül ayı enflasyon verisinin ardından
para politikası duruşu ve faiz indirim patikasının hızına ilişkin oluşan
soru işaretlerine ışık tutması açısından önem taşıyor.
Yatırım Stratejimiz
S&P 500 endeksi, teknoloji hisselerindeki hızlı yükselişin ardından yaşanan kâr
realizasyonu ve yatırımcıların Fed yetkililerinin faiz görünümüne ilişkin değerlendirmelerini
izlemeleriyle Perşembe günü rekor seviyelerden hafif gerileyerek
günü düşüşle tamamladı. Gün içinde 6.764,58 puanla yeni bir zirve gören endeks
%0,3 düşerken, Nasdaq Composite %0,3 ve Dow Jones Industrial Average %0,4 değer
kaybetti. Nvidia, ABD ve Suudi Arabistan'ın ABD çip üreticilerinin Körfez ülkesine
yarı iletken ihraç etmesine izin verecek bir anlaşmaya yaklaştığına dair
haberin ardından %1,8 yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Gelecek
hafta ABD'de banka bilançoları ile birlikte üçüncü çeyrek finansallarının
ağırlık kazanması, piyasalara yön bulma açısından destek sağlayacaktır. Ayrıca
ay sonunda Güney Kore'de düzenlenecek Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği Konseyi
toplantısında bir araya gelmesi beklenen Trump-Xi görüşmesi öncesinde, ABD-Çin
arasındaki gümrük gelişmeleri gündemin üst sıralarına taşınabilir. ABD Senatosu'nun
Savunma Yetki Tasarısı kapsamında Nvidia ve AMD çiplerine ABD şirketlerine
öncelik tanınması ve Çinli biyoteknoloji şirketlerinin federal fonlardan yararlanmasının
yasaklanması gibi yeni kararları onaylaması dikkat çekti. Buna karşılık
Çin, nadir toprak metali ihracatına ve Nvidia çiplerine yönelik gümrük kısıtlamalarını
artırdı. Bu gelişmeler, yön arayışındaki küresel piyasalarda kar realizasyonlarını
tetikleyebilecek unsurlar arasında yer alabilir
Bankacılık sektöründe hafta başından bu yana düşüş %5'e, son bir haftalık kayıp
ise %12'ye yaklaşmıştır. TCMB'nin Eylül enflasyonu sonrasında 11 Aralık'taki toplantısına
kadar faizi sabit tutacağı beklentisi bankacılık hisselerinde fiyatlara
yansırken, sektörün BIST30 ve BIST100 endeksleri içindeki yüksek ağırlığı Borsa
İstanbul'daki zayıflığın ana nedeni olarak öne çıkmaktadır. Çoğu sektörün
aşırı satım bölgesinde bulunması ve işlem hacminin düşüşte 120 milyar TL seviyelerinde
seyretmesi, yatay trendin korunduğunu düşündürmektedir. Bu nedenle, aşırı
satımda bulunan hisselere gelebilecek tepki alımlarıyla BIST100'ün 10.722-10.900
bandını korumasını, BIST100 dışı hisselerde ise yükselişin devam etmesini
bekliyoruz.
TCMB'nin 23 Ekim'de faiz indirimine ara vermesi durumunda mali sektörde Türkiye
Sigorta, Anadolu Hayat Sigorta ve İş Finansal Kiralama'nın ön plana çıkmasını bekleyebiliriz,
Yıldız Holding'in Bimaş paylarını 544'den satışı sonrasında yaşanan
bu geri çekilme kısa vadeli bir fırsat yarattığını düşünüyor ve günlük hisse
fikirlerine ekliyoruz.
Şirket Haberleri
----------------
- KLKIM: Kalekim Lyksor Sanayi A.Ş.'nin %51,8 oranında iştiraki olan Fas'taki Lyksor
Maroc SA, 30 bin ton kapasiteli yeni tesisinde deneme üretimlerinin ardından
seri üretim ve sevkiyatlara başlamıştır.
- TEHOL: büyüme stratejisi ve uluslararası faaliyetlerini çeşitlendirme hedefi doğrultusunda
Asya Pasifik bölgesinde katılım finans ilkeleriyle faaliyet gösteren
bir bankanın olası satın alımına yönelik ön görüşmelere başlamıştır.
- SUWEN: Yurtdışı büyüme planları kapsamında Birleşik Arap Emirlikleri'nde (Dubai)
faaliyete geçmek üzere münhasır bayilik sözleşmesi imzalamış olup, 2025-2029
döneminde 15 mağaza açılması planlanmaktadır.
- ESCOM: Bağlı ortaklık Alesta Elektronik Teknoloji Yatırım A.Ş., %4 pay sahibi
olduğu Pax Animi Games Yazılım A.Ş.'nin 83.420.000 TL değerleme üzerinden gerçekleştirdiği
yeni yatırım turuna mevcut pay oranını koruyarak katılmıştır.
- TBORG: Antalya Alkollü İçecek Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam sermayesinin %100'ünü
temsil eden payların devri, net borç ve işletme sermayesi dikkate alınarak
47.738.748 ABD Doları bedelle 09.10.2025 tarihinde tamamlanmıştır.
- AYGAZ: Zincirlikuyu'da bulunan arsa satışıyla TFRS'ye göre yaklaşık 1,2 milyar
TL vergi öncesi taşınmaz satış kazancı elde edilmiştir.
- TOASO: Zincirlikuyu'da bulunan arsa satışıyla TFRS'ye göre yaklaşık 0,9 milyar
TL vergi öncesi taşınmaz satış kazancı elde edilmiştir
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
