Artan tarife belirsizliği küresel piyasalarda oynaklığı yükseltiyor
- Almanya'da Sanayi Üretim Endeksi mayısta aylık (m.a) %1,2 arttı
- Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi temmuzda 4,5'e yükseldi
- Yurt içinde Hazine Nakit Dengesi haziran ayında 455,1 milyar TL açık verdi
Artan tarife belirsizlikleri küresel piyasalarda oynaklığı yükseltirken, ilk tepkiler
nisan ayına kıyasla çok daha sınırlı kaldı. ABD Başkanı Trump Pazartesi günü
yaptığı açıklamalarda aralarında Japonya ve Güney Kore'nin de bulunduğu ülkelere
%25 ila %40 arasında değişen oranlarda gümrük vergisi uygulayacağını duyururken,
9 Temmuz'da sona eren tarife erteleme süresinin 1 Ağustos'a uzatılmasına
ilişkin kararnameyi imzaladı. VIX oynaklık endeksi dün 0,3 puan artışla 17,8'e
yükselerek risk iştahının sınırlı şekilde zayıfladığına ve piyasalarda güvenli
liman talebinin arttığına işaret etti. Tarife oranlarının ilk duyurulduğu nisan
ayında endeks ortalamasının 31,9'a yükseldiği hatırlanacak olursa, risk algısındaki
bozulmanın şimdilik sınırlı kaldığı anlaşılıyor. Geçtiğimiz hafta tüm zamanların
en yüksek kapanışını yapan MSCI dünya endeksi haftanın ilk işlem gününde
ABD borsalarındaki düşüş öncülüğünde %0,65 gerilerken, gelişmekte olan piyasalar
endeksi %0,4 düşüş kaydetti. ABD tarafında dün sektörlerin geneline yayılan
satış baskısı hakimdi. S&P 500 dünkü kapanışta %0,8 gerilerken, geçtiğimiz haftalarda
faiz beklentileriyle yön bulan Nasdaq %0,9 geriledi. Vadeli piyasalarda
bu sabah alıcılı bir seyir görülüyor. Hafta sonunda Avrupa Komisyonu Başkanı
von der Leyen ile Trump arasında ticaret anlaşmasının çerçevesine yaklaşıldığına
dair gerçekleşen olumlu diyalogla Avrupa'da Eurostoxx-600 dün %0,4 yükseldi.
Sektörel olarak banka ve teknoloji endekslerinde sırasıyla %1,6 ve %1,5'luk yükselişler
kaydedildi. Müzakere sürecine odaklanan Asya hisse senedi piyasalarında
bu sabah alıcılı bir görünüm hakim. Tarife kaynaklı enflasyon beklentilerindeki
yükselişle Fed'den yıl sonuna kadar beklenen faiz indirim miktarı 54bps'ten
bu sabah itibarıyla 51bps'e gerilerken, ABD tahvil getirileri yükseliyor. 10 yıllık
tahvil getirileri günlük 3bps artışla %4,38'e, 2 yıllık getiriler ise 1bps
artışla %3,89'a yükseldi. Böylelikle, 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirileri
arasındaki fark 47bps'ten 48bps'e yükseldi. Dolar endeksi (DXY) günlük %0,3 artışla
97,5'e yükselirken, Euro/dolar paritesi %0,6 düşüşle 1,171'e geriledi. Brent
petrol aktif vadeli kontratı günlük %1,9'luk artışla 69,6$/bbl seviyesine yükseldi.
Tarife müzakerelerindeki belirsizlikle güvenli liman olarak ön plana çıkan
altın, dolardaki güçlenme ve tahvil getirilerindeki yükselişle dengeleniyor.
Altın fiyatı dün 3337$/ons seviyesine yatay kapanış yaptı.
- Almanya'da Sanayi Üretim Endeksi mayısta aylık (m.a) %1,2 ile beklentilerin üzerinde
artış kaydetti (beklenti: %0,3). Sektörel olarak, enerji (%10,8), ilaç (%10)
ve otomotiv (%4,9) üretimlerindeki güçlü aylık artışlar toplam sanayi üretimi
büyümesinde ön plana çıktı. 3 aylık büyüme eğilimine göre, Mart-Mayıs dönemindeki
üretim önceki 3 aylık döneme göre %1,4 artarak üretimin güçlendiğine işaret
etti. Diğer yandan, bu büyümenin ağırlıklı olarak tarife belirsizlikleri nedeniyle
talebin erkene çekildiği otomotiv ve eczacılık gibi sektörlerden kaynaklanması
ve sanayi siparişlerinin aylık %1,4 gerilemesi üretimindeki yukarı yönlü
eğilimin sürdürülebilirliğine dair şimdilik belirsizlik oluşturuyor.
- Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi aylık 4,3 puan iyileşerek temmuzda
4,5 ile Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye yükseldi (beklenti: 1). Bölge
genelinde beklentiler endeksi temmuzda 2,8 puan artarak 17'ye yükselirken, son
3 aylık artış 32,9 puana ulaşarak tarife belirsizlikleri kaynaklı beklentilerdeki
bozulmanın büyük ölçüde toparlandığına işaret etti.
- Euro Bölgesi'nde perakende satışlar mayısta aylık %0,7 daralırken, yıllık %1,8
arttı (beklenti: yıllık %1,4). Sektör bazında gıda, içecek, tütün (%-0,7), gıda
dışı ürünler (%-0,6) ve otomotiv yakıtı (%-1,3) gruplarında küçülmelerin dengeli
dağılması genel bir talep yavaşlamasına işaret ediyor.
- Yurt dışında bugün, Almanya'da dış ticaret dengesi, ABD'de NFIB Küçük İşletmeler
İyimserlik Endeksi ve New York Fed 1 yıllık enflasyon beklentileri takip edilecek.
- Yurt içinde Hazine Nakit Dengesi haziran ayında 455,1 milyar TL açık verdi. Hazine'nin
nakit gelirleri 856,6 milyar lira olurken, nakit giderleri 1,313 trilyon
lira seviyesinde gerçekleşti. Faiz ödemeleri ise 250,4 milyar lira olarak gerçekleşti.
Piyasa ve Teknik Görünüm
-------------------------
- BIST-100 yeni haftaya son günlerde yükselen riskten kaçınma eğiliminin etkisiyle
%1,6 kayıpla başladı. Yurtdışı tarafta ise ABD'nin gümrük tarifelerinde karar
verme tarihini 1 Ağustos'a uzatması Avrupa borsalarını olumlu etkilese de ABD
tarafı temkinli kaldı. Bugün yurtiçinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Diğer
taraftan Türkiye'nin CDS primi dün Cuma gününe göre 10 baz puan kadar arttı.
Piyasa Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in uluslararası bir yatırım bankası organizasyonunda
yabancı yatırımcılara yapacağı sunumu takip edecek. Ayrıca bankaların
2Ç25 sonuçlarına ilişkin yatırımcı bilgilendirmeleri de hisse bazlı ayrışma yaratabilir.
Endeksin bugün yatay seyretmesini bekleriz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün düşük açılışın ardından günün genelinde yatay seyretti.
Kapanış 10108 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te 10155 desteği altına yaşanan
sarkma bir miktar zayıflama işareti. Bununla birlikte geri çekilmenin şimdilik
sınırlı düzeyde olduğunu belirtebiliriz. 10155 seviyesi üzerine geri dönüş sağlanması
durumunda yeni bir iyimserlik yaşanabilir. Endekste 10380-10425 bandını
yakın direnç olarak değerlendiriyoruz. Aşılması 10860/870 hareketini destekleyici
olabilecektir. BIST'te 10100-9935 yakın desteği üzerindeki hareketin korunması
yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak değerlendirilebilir.
BIST100 için 10100- 9935-9711-9566- destek, 10155-10380-10425-10650-10860
direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi
Kripto Para Durumu
------------------
- Dikkatler ABD Kripto Haftasında
- MASAK ve SPK Tarafında Yeni Gelişmeler
- Tokenize Hisse Çağı Solana ile Başladı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.