Analiz- Günlük Bülten (Gedik Yatırım)

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalar, ABD'nin ticaret anlaşmalarıyla ilgili haber akışlarına odaklanmış
durumda. Tarifelerin süresinin 01 Ağustos tarihine kadar uzatılması, olası
anlaşmazlıklarda müzakere umudunu arttırıyor. ABD Başkanı Trump, 01 Ağustos itibariyle
tarifelerin yürürlüğe gireceğini belirtti. Bu sürece kadar bunun tamamlanacağını
ifade etti. Hafta başından bu yana, küreselde veri takvimi sakindi.
Bugün Fed toplantısının tutanakları yayınlanacak. Tutanaklar taze bir veri değil,
iki gün süren toplantının satır aralarını görmek açısından önemli olacaktır.
Fed'in faiz indirimi beklentilerinin ötelendiği bu dönemde, tutanaklardan gelecek
mesajlar, bu beklentileri etkileyebilir. Yurt içinde önemli bir veri akışı
bulunmamaktadır.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
. 21:00 ABD FOMC Toplantı Tutanakları Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji
BIST-100 Endeksi dün günü %1,08 oranında bir kayıpla 9.998 puandan tamamladı. Dünkü
satışlarla birlikte endekste psikolojik öneme sahip ve kritik bir seviye olarak
izlediğimiz 10.000 puanın hemen altında bir kapanışı takip ettik. Kritik öneme
sahip 10.000 bölgesinden tepki alımlarının gözlenmesi durumunda 10.030 - 10.060
ve 10.100 seviyeleri kısa vadeli direnç noktaları olarak izlenebilir. 10.100
üzerinde yeniden kalıcılık sağlanabilirse 10.140 - 10.180 ve 10.230 seviyeleri
direnç konumunda bulunmaktadır. Endekste 10.000 üzerinde kalıcılık sağlanamaz
ve satıcılı seyir etkisini sürdürecek olursa 9.950 - 9.900 aralığı ilk destek
bölgesi olup, 9.900 desteği altında 9.830 - 9.770 ve 9.680 seviyelerine doğru
geri çekilmeler gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi'nin güne hafif alıcılı bir
açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri
Hazine, dünkü ihalelerde toplam 48,2 milyar TL borçlandı.
Hazine, 7 yıl vadeli (10/03/2032 itfa tarihli) değişken faizli tahvilin yeniden
ihracında %48,85 faiz oranıyla 33,9 milyar TL borçlanırken, söz konusu ihalenin
teklif-toplam satış oranı %22,4 olarak gerçekleşti. Ayrıca, 9 yıl vadeli (27/09/2034
itfa tarihli, 6 ayda bir kupon ödemeli) sabit kuponlu devlet tahvilinin
yeniden ihracında %31,55 faiz oranıyla 14,3 milyar TL borçlanıldı. Bu ihalenin
teklif-toplam satış oranı ise %37,8 oldu.
Temmuz ayındaki toplam borçlanma tutarı 145,5 milyar TL'ye ulaştı.
Stopaj Oranlarında Değişiklik
Vadeli mevduatlara uygulanan stopaj oranları şu şekilde güncellenmiştir
- 6 aya kadar vadeli mevduatlarda oran %15'ten %17,5'e çıkarılmıştır.- 6 ay ile
1 yıl arası vadeli mevduatlarda oran %12'den %15'e çıkarılmıştır.,- 1 yıl ve üzeri
vadeli mevduatlarda ise oran %10 seviyesinde sabit kalmıştır.
Ayrıca, yatırım fonlarında uygulanan stopaj oranı %15'ten %17,5'e çıkarılmıştır.
Not: 9 Temmuz tarihinden önce alınan fonlar ya da yatırılan mevduatlar için eski
oranlar geçerlidir.
TL mevduatlara uygulanan stopaj oranı artışının banka mevduat fiyatlamalarında değişiklik
yaratmayacağı için bankalara nette etkisinin nötr olacağını düşünmekteyiz.

Günlük Bülten Makro / Şirket ve KAP Haberleri
---------------------------------------------
Stopaj değişikliğinin yatırımcıların döviz veya yerli para tutma tercihlerini üzerinde
de bir etkisi olabilir. Karar net TL getirileri aşağı getirdiğinden döviz
talebini destekleyici yönde düşünülebilir. Öte yandan, eski stopaj oranlarından
yatırım fonlarını satın almış yatırımcıyı satım kararından caydırma etkisi de
olabilir.
Bu arada DİBS'lerde stopaj oranı %0 olarak devam ettiğinden, kararın DİBS'lerin
cazibesini artırıcı yönde olduğunu söyleyebiliriz.
Son olarak, stopaj artışı merkezi Bütçe'ye de önemli miktarda gelir yaratıyor. Bu
etkiyi tam olarak hesaplamak çeşitli varsayımlara dayanması nedeniyle zor olsa
da, bu etkiyi de yaklaşık 75-80 milyar TL olarak tahmin ediyoruz.
TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO 08.07.2025 17:16:05 2025 yılı Haziran ayı trafik verileri
açıklanmıştır. Buna göre, toplam yolcu sayısı 2024 yılının Haziran ayına göre
%4,9 artış (8,23 milyon yolcu) göstermiştir. İç hatlar yolcu sayısında %5,2
artarken olurken, dış hatlar yolcu sayısında %4,7 yükseliş yaşanmıştır. Ocak -
Haziran 2025'te ise 2024 yılının aynı dönemine göre, toplam yolcu sayısında %3,9
büyümeyle (42,20 milyon yolcu) meydana gelmiştir. 2025 yılında toplam yolcu büyümesinin
yıllık %8 olmasını bekliyoruz. (SINIRLI POZİTİF)
AKSA ENERJİ / AKSEN 08.07.2025 10:30:17 Aksa Enerji Özbekistan Enerji Bakanlığı'na
bağlı NEGU (National Electric Grid of Uzbekistan) ile Özbekistan'ın Talimercan
şehrinde 430 MW kurulu güçte bir doğal gaz kombine çevrim santrali kurulması
ve işletilmesini içeren bir anlaşmayı Kasım 2023'te imzalamıştı. 6 Ocak 2025
itibarıyla, basit çevrim olarak 396 MW'a denk kurulu güce ulaşmıştı.Buhar türbinlerinin
de devreye alınmasıyla kombine çevrim tamamlanarak 430 MW'a denk kurulu
güce ulaşılmıştır. Böylelikle, Özbekistan'daki toplam kurulu güç 1.220 MW'a
yükselmiş ve şirket, Özbekistan'daki en büyük Türk enerji şirketi konumuna erişmiştir.
Santralde gerçekleştirilecek elektrik üretimi için ihtiyaç duyulan doğalgaz,
Özbekistan Hükümeti tarafından bedelsiz temin edilecek olup, üretilecek elektrik
satış fiyatı 25 yıllık dolar bazlı garantili kapasite bedeli çerçevesinde
belirlenmiştir. (NÖTR)
ORGE ENERJİ / ORGE 08.07.2025 18:31:00 Pay geri alım kapsamında 69,00 - 69,20 TL
fiyat aralığından 10.000 TL toplam nominal tutarlı ORGE payının geri alım işlemi
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte, geri alınan payların toplam nominal
değeri 237.171 TL olup, bu payların sermayeye oranı %0,296'ya ulaşmıştır. (SINIRLI
POZİTİF)
LOKMAN HEKİM / LKMNH 08.07.2025 18:46:32 Pay geri alım kapsamında 14,65 TL - 14,87
TL fiyat aralığından 68.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Geri alım
programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki
payları %3,19'a ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
SUWEN TEKSTİL / SUWEN 08.07.2025 15:25:07 Şirket Yönetim Kurulu, pay geri alım programı
başlatılmasına, program kapsamında Şirket öz kaynaklarından karşılanmak
üzere azami 300.000.000 TL fon ayrılmasına, geri alınacak azami pay sayısının
13.760.000 lot olarak belirlenmesine karar verilmiştir. (SINIRLI POZİTİF)
Kamuyu Aydınlatma Platformu'na 09.07.2025 saat 08:31'e kadar gelen haberleri kapsamaktadır.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -