Küresel Piyasalar
-----------------
ABD piyasaları, tarife savaşlarına ilişkin endişelerin azalmasıyla pozitif seyir
izledi
Dün piyasalarda ne oldu ?
Başkan Trump'ın haftasonu yapmış olduğu açıklamaların piyasaları rahatlatması ve
azalan jeopolitik risklerin etkisiyle ABD endeksleri haftanın ilk işlem gününü
pozitif seyirle tamamladı. Hatırlanacağı üzere Trump, 1 Kasım'dan itibaren Çin'den
yapılan ithalata mevcut vergilerin üzerine ek olarak %100 gümrük vergisi uygulanacağını
açıklamıştı. Haftasonu ise mesajlarının tonunu yumuşatarak Çin ile
ticari ilişkilerde her şeyin yoluna gireceğini ifade etmişti. Trump ayrıca, ABD'nin
Çin'e zarar vermek değil, yardım etmek istediğini ifade etti. Benzer şekilde,
Başkan Yardımcısı Vance'in de Pekin'in makul bir tutum sergilemesi halinde
ABD'nin müzakerelere açık olacağını belirtmesi, iki ülke arasındaki ticari gerilimin
azalabileceğine yönelik iyimserliği artırarak piyasaları rahatlattı. Ancak,
ticaret ilişkilerine dair belirsizlikler sürüyor. Son olarak, Hazine Bakanı
Scott Bessent, müttefik ülkelerle Çin'e yönelik ticaret politikaları hakkında
görüşmeler yapılacağını duyurdu. Bessent, ABD'nin Çin'e karşı Avrupa ve Hindistan'dan
güçlü destek beklediğini ifade etti. Bessent ayrıca, Çin ile uzlaşma olmaması
durumunda daha agresif hareket edebileceklerini söyledi. Ay sonunda iki
liderin bir araya gelip gelmeyeceği yakından izlenirken, Bessent, Asya'da Çinli
mevkidaşıyla görüşmeyi umduğunu da ifade etti. Bu hafta, ticaret görüşmelerine
dair haber akışının yanı sıra Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları ile büyük bankaların
finansal sonuçları piyasaların odağında olacak.
ABD'de dün makro veri tarafı sakinken, Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson'un
açıklamaları izlendi. Yılın geri kalanında ek gevşeme adımlarının uygun olacağını
düşündüğünü belirten Paulson, para politikasının maksimum istihdam ve fiyat
istikrarı arasındaki riskleri dengelemeye odaklanması gerektiğini ifade etti. Bu
gelişmelerle ABD endekslerinde pozitif seyir izlendi.
Dow Jones endeksi %1,29 artışla 46.067,58, S&P 500 endeksi %1,56 artışla 6.654,72
ve Nasdaq endeksi %2,21 artışla 22.694,61 puandan günü tamamladı. ABD'de 2 yıllık
tahvil faizi %3,50 seviyesinde sabit kalırken, 10 yıllık tahvil faizi %4,06
seviyesine hafif yükseldi. VIX endeksi ise 21,66'dan 19,03 seviyesine geriledi.
Avrupa piyasalarında da alıcılı seyir hakimdi. DAX %0,60, FTSE 100 %0,16, CAC 40
%0,21 ve Euro Stoxx %0,70 oranında değer kazandı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya-Pasifik piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Asya piyasaları
ağırlıklı, ABD ve Çin arasındaki yenilenen ticaret gerilimleri nedeniyle temkinli
hareket ederken, Nikkei endeksi siyasi belirsizlik ortamında düşüş gösterdi.
ABD endeksleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin hakkında daha yumuşak bir ton
kullanmasının ardından güçlü kazançlar kaydetti. Ancak Asya'nın büyük bölümü bu
yükselişi takip etmekte çekimser kaldı. Tatilden dönen Nikkei endeksi %2,18,
Hang Seng %0,52, Kospi endeksi ise %0,07 ile satıcılı seyir izlerken, Shanghai
%0,21, Nifty 50 endeksi %0,12 ile alıcılı yönde işlem görüyor.
ABD vadelilerinde bu sabah yatay karışık bir görünüm hakim.
ABD'de bugün Fed Başkanı Powell'ın konuşması, Euro Bölgesi'nde ZEW beklenti anketi
takip edilecek. Başkan Powell'ın mesajlarında enflasyon ve istihdam piyasasına
ilişkin açıklamalarla, para politikasının geleceğine ilişkin ipuçları izlenecek.
Gelecek gündemde neler var?
ABD'de yarın New York Fed imalat endeksi, Perşembe günü ÜFE ve perakende satışlar,
Cuma günü konut piyasasına ilişkin veriler açıklanacak. İmalat endeksinin -8,7'den
-1,7'ye gerilemesi bekleniyor. ÜFE'nin Eylül'de aylık %0,3 artışla yıllık
bazda %2,6'da sabit kalması bekleniyor. Euro Bölgesi'nde yarın sanayi üretimi,
Cuma günü Eylül ayı final TÜFE verisi izlenecek. Sanayi üretiminin Ağustos'ta
aylık %1,7, yıllık %0,1 düşüş göstermesi bekleniyor.
Yurt İçi Piyasalar
------------------
Küresel risk algısındaki olumlu görünümün etkisiyle, endeks güne tepki alımları
ile başlangıç yapabilir
Dün piyasalarda ne oldu?
BİST100 endeksi dün güne %1,25 düşüşle 10.586,02 puandan başlangıç yaptı. Açılışın
ardından tepki denemeleri etkili olsa da endeksteki zayıf seyir devam etti.
Gün içi en düşük seviye olan 10.528,37 puanın test edilmesinin ardından endeks
haftanın ilk işlem gününü %1,53 düşüşle 10.556,18 puandan tamamladı. Bankacılık
endeksi %2,09, sanayi endeksi %2,38 değer kaybetti. Günlük işlem hacmi 104,35
milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Yurt içinde dün ödemeler dengesi istatistikleri takip edildi. Ağustos ayında cari
işlemler hesabı 5,46 mlr dolar fazla kaydetti. Böylelikle Ocak-Ağustos'ta cari
açık 15,8 mlr dolara geriledi. Yıllıklandırılmış verilere göre, Ağustos ayında
cari açık yaklaşık 18,3 mlr dolar oldu. Ağustos'ta altın ve enerji hariç cari
işlemler hesabı 10 mlr dolar fazla verirken, ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret
açığı 2,8 mlr dolar olarak gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz?
Küresel risk algısındaki olumlu görünümün etkisiyle, endeksin güne tepki alımları
ile başlangıç yapabileceğini tahmin ediyoruz.
Yurt içinde bugün öne çıkan bir veri bulunmuyor.
Gelecek gündemde neler var?
Yurt içinde Perşembe günü konut piyasasına ilişkin veriler, Cuma günü ise TCMB piyasa
katılımcıları anketi takip edilecek. Konut fiyatları Ağustos'ta %2,5 artışla
yıllık bazda %31,4, konut satışları ise yıllık bazda %6,8 artışla 143,3 bin
seviyesinde gerçekleşmişti. Eylül'de katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu
beklentisi %29,69'dan %29,86'ya yükselirken, 12 ay sonrası TÜFE beklentisi
%22,84'ten %22,25'e geriledi.
Tahvil ve Döviz Piyasaları
--------------------------
Dün tahvil piyasaları yatay seyir izledi. Gün içinde İngiltere 10 yıllık gösterge
tahvil faizi 1 bp azalışla %4,66, Almanya 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise
1 bp azalışla %2,63 seviyesinde işlem gördü.
Türkiye'nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp artışla 265 bp'dan işlem görürken,
Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi %6,80 seviyesinden işlem gördü.
Döviz tarafında, majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar'ı karşısında değer
kaybetti. Dolar Endeksi 99,231 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,1571
seviyesine geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 41,79 seviyesinde işlem gördü.
Yurt içi tarafta TL tahvil piyasaları satıcılı seyir izledi. Temmuz 2027 vadeli
2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 28 bp artışla %40,29, 10 yıllık gösterge
tahvilin faizi ise 17 bp artışla %31,34 seviyesinden işlem gördü. BİST Kesin
Alım Satım Pazarı'nda işlem hacmi 9,9 milyar TL'ye geriledi.
Hazine, dün Eylül 2030 vadeli TÜFE'ye Endeksli tahvilin yeniden ihracından %6,22
ortalama yıllık bileşik faizle 15 milyar 462 milyon TL borçlandı. Bugün ise Ekim
2027 vadeli Sabit Kuponlu tahvilin ilk ihracı ve Eylül 2035 vadeli Sabit Kuponlu
tahvilin yeniden ihracını düzenleyerek aylık borçlanma takvimini tamamlayacak.
TCMB tarafından yayınlanan haftalık menkul kıymet verilerine göre ÖSBA stoku 3 Ekim
ile biten haftada bir önceki haftaya göre 2,5 milyar TL azalışla 617,8 milyar
TL'ye geriledi. İlgili haftada ÖSBA stokunu en çok artıran grup 91,8 milyon
TL ile genel yönetim olurken, en çok azaltan grup 62,1 milyon TL ile bankalar oldu.
Yurt İçi Haberler
-----------------
Hazine ve Maliye Bakanı Sayın Mehmet Şimşek, yıllık cari açığın 18,3 milyar dolara
gerilediğini, 2023 yılı Mayıs ayına göre iyileşmenin 37,6 milyar dolar olduğunu
belirtti. Sosyal medya hesabından cari açık verilerini değerlendiren Bakan
Şimşek, Cari açıktaki bu iyileşme ülkemizin dış finansman ihtiyacını azaltıyor.
Nitekim 2023 yılı Haziran ayında milli gelire oranla %23 olan brüt dış finansman
ihtiyacının, 2025'te yaklaşık %17'ye gerileyeceğini öngörüyoruz. Azalan döviz
ihtiyacı, artan dış finansmana erişim ve yüksek rezervlerimiz sayesinde makro
finansal dayanıklılığımız güçleniyor ifadelerini kullandı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 5 yıl (1792 gün) vadeli, 6 ayda bir %3,06 reel kupon
ödemeli, TÜFE'ye endeksli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirdi. İhalede
reel basit faiz %6,12, reel bileşik faiz %6,22 oldu. Nominal teklifin 9
milyar 287,5 milyon lirayı bulduğu ihalede nominal satış 4 milyar 555 milyon lira,
net satış 4 milyar 661,7 milyon lira olarak gerçekleşti. Kamudan gelen 10 milyar
liralık teklifin tamamının karşılandığı ihalede piyasa yapıcılarından 1 milyar
629,2 milyon liralık teklif alındı ve bu kesime 800 milyon liralık satış
yapıldı. Hazine, böylece 15 milyar 461,7 milyon lira borçlandı.
OSD, bu yılın Ocak-Eylül dönemine ait üretim ve ihracat adetleri ile pazar verilerini
açıkladı. Buna göre, yılın 9 aylık döneminde toplam otomotiv üretimi geçen
yılın aynı dönemine kıyasla %3 artışla 1 milyon 31 bin 527'ye ulaştı. Otomobil
üretimi ise %3 azalarak 637 bin 450 olarak gerçekleşti. Traktör üretimiyle birlikte
toplam üretim ise 1 milyon 53 bin 250'yi buldu. Söz konusu dönemde üretim,
ticari araç grubunda %15, hafif ticari araç grubunda %17 artarken, ağır ticari
araç grubunda ise %4 geriledi. Bu dönemde, otomotiv sanayisinin kapasite kullanım
oranı %65 olarak gerçekleşti. Araç grubu bazında kapasite kullanım oranları
ise hafif araçlarda (otomobil+hafif ticari araç) %66, kamyon grubunda %55, otobüs-midibüs
grubunda %65 ve traktörde %39 seviyesinde gerçekleşti.
Yurt Dışı Haberler
------------------
Morgan Stanley'den Michael Wilson, ABD ile Çin arasındaki ticari gerginliğin Kasım
ayına kadar çözülmemesi durumunda ABD hisselerinin %11'e kadar düşebileceğini
söyledi. Wilson, yatırımcıların maruz kaldıkları riskler ve yüksek değerlemeler
göz önüne alındığında piyasanın geri çekilebileceğini belirtirken, Cuma günü
ticari gerilimlerdeki tırmanışın beklenmedik olduğunu ifade etti. Ayrıca bu yıl
ABD hisseleri konusunda yukarı yönlü görüşünü sürdürdüğünü vurguladı. Wilson
yayımladığı bir notunda şunları paylaştı: ticari belirsizlik ve beraberinde
yaşanan dalgalanma Kasım ayına kadar devam ederse çoğu kişinin beklemediği bir
düzeltme görebiliriz dedi. JP Morgan Chase, kritik minerallerden öncü teknolojilere
kadar kilit sektörlerdeki ihtiyaçları karşılamak için 1,5 trilyon dolarlık
girişimin bir parçası olarak 10 milyar dolara kadar doğrudan sermaye yatırımı
yapacağını bildirdi.
JPMorganChase'in tedarik zinciri ve ileri üretim, savunma ve havacılık, enerji
bağımsızlığı ve dayanıklılığı ve yeni nesil ve stratejik teknolojiler olmak
üzere dört temel alana odaklanacağı belirtilen açıklamada, bu dört ana başlığın
da 27 alt kategoriye ayırıldığı, bunlar arasında, gemi inşası, nükleer enerji,
nano malzemeler ve kritik savunma bileşenleri gibi alanlar bulunduğu aktarıldı.
Açıklamada, JP Morgan Chase'in halihazırda gelecek on yılda bu sektörlerdeki
müşterilerini desteklemek için yaklaşık 1 trilyon dolarlık finansman planladığı
anımsatılarak, yeni kaynak ve sermaye katkısıyla bu tutarın 500 milyar dolar
artırılmasının hedeflendiği ifade edildi.
Goldman Sachs'ın derlediği verilere göre, hedge fonlar geçen hafta küresel endüstriyel
hisselere akın ederken, ABD hisse senetlerinden çıkış yaptı. Verilere göre
ABD hisseleri, Cuma günü Nisan ayından bu yana en kötü günlük satışını yaşadı.
Hedge fonları yedi hafta sonra ilk kez ABD hisselerinde uzun pozisyondan daha
fazla kısa pozisyon tuttudu. Bu fonlar ağırlıklı olarak büyük endekslerdeki düşüşlere
karşı bahis yaparken, bireysel şirket hisselerinde uzun pozisyonlarını
korudu. S&P 500, 10 Ekim'e kadar olan beş iş gününde %2,8 değer kaybetti.
Fransız lastik üreticisi Michelin, Kuzey Amerika pazarındaki beklenenden kötü iş
koşullarının satış hacimlerini ve marjlarını aşındırması nedeniyle yıl sonu tahminini
düşürdü. Şirket, 2025 yılı için faaliyet gelirinin sabit kurla 2,6-3,0
milyar euro arasında olmasını bekliyor. Daha önce 3,4 milyar euronun üzerinde gelir
öngörülmüştü. Şirket, diğer bölgelerde hacim artışı kaydederken, Kuzey Amerika'da
üçüncü çeyrek satış hacimlerinin yaklaşık %10 düştüğünü bildirdi. Kamyon
ve tarım segmentlerinden gelen talebin çöktüğünü, zayıf ekonomiyi yansıtan kamyon
yedek lastik satış pazarının durgun olduğunu ve tüketicilere yapılan satışlarda
terslikler yaşandığını açıkladı.
Almanya Federal İstatistik Ofisi (Destatis), Eylül ayına ilişkin iflas başvurusu
öncü verileri ile Temmuz ayına ilişkin şirket ve şahıs iflasları nihai verilerini
açıkladı. Buna göre, ülkede Eylül ayında iflas başvuruları geçen yılın aynı
ayına kıyasla %10,4 arttı. Ülkede Temmuz ayında nihai verilerine göre iflas eden
işletme sayısı ise geçen yılın aynı ayına göre %13,4 artarak 2 bin 197'ye yükseldi.
Şirket Haberleri
----------------
Çimsa (CIMSA, Pozitif): Şirketin 7 Eylül 2023 tarihli özel durum açıklamasında belirtilen
ve Amerika Birleşik Devletleri'nin Houston şehrinde faaliyet gösteren
Cimsa Americas bünyesinde gerçekleştirilen, yıllık ortalama 600 bin ton öğütme
kapasiteli gri çimento öğütme tesisi yatırımı, başarıyla tamamlanan test üretimlerini
takiben devreye alındı. Şirketin global ayak izini genişletme stratejisinin
bir parçası olan bu yatırımın devreye alınması ile birlikte, ABD pazarında
beyaz çimento üretim faaliyetlerine ek olarak gri çimento üretim faaliyetlerine
de başlamış bulunuyor. Söz konusu gri çimento öğütme tesisi, mevcut iş kollarımızdaki
küresel büyümeyi desteklerken, döviz bazlı gelirlerin toplam gelirler
içindeki payının artırılmasına da katkı sağlayacaktır.
Mavi Giyim (MAVI, Nötr): Şirket tarafından 13/10/2025 tarihinde, Borsa İstanbul'da
pay başına 37,22 TL - 37,98 TL fiyat aralığından (ortalama 37,6775 TL) toplam
400.000 TL nominal değerli MAVI B Grubu pay senedi geri alındı. Bu işlemle birlikte,
bugüne kadar geri alınan toplam B grubu pay sayısı 7.175.000 adet olup,
bu payların sermayeye oranı yaklaşık %0,90'dır.
Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Pozitif): Pegasus'un toplam misafir sayısı Eylül
ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,1 artışla 4,0 milyona yükseldi.
İç hatlar misafir sayısı yıllık %18,8 artışla 1,39 milyon olurken, dış hatlar misafir
sayısı yıllık %20,8 artışla 2,61 milyona yükseldi. Böylelikle toplam yolcu
sayısı 3Ç'de %15,9 artışla 12,2 milyona ulaştı. Aynı dönemde yurt içi yolcu
sayısı %15,2, yurt dışı yolcu sayısı ise %16,4 büyüme gösterdi. Toplam doluluk
oranı Eylül'de yıllık 0,6 puan artışla %88,7'ye yükseldi. Aynı dönemde kapasite
yıllık %20,5 artışla 7,3 mlr AKK'ye yükseldi. Kapasite 3Ç'de ise %17 artışla 22,2
milyar AKK'ye ulaştı. Güçlü yolcu ve kapasite büyümesinin yanı sıra doluluk
oranındaki artışın etkisiyle Eylül ayı trafik sonuçlarını Pozitif olarak değerlendiriyoruz.
DCT Trading (DCTTR, Nötr): Şirketin Yunanistan'da kurulu bağlı ortaklığı YAKA IKE,
OGL Food Trade ile taze meyve-sebze tedariki anlaşmasını 2026 sezonu için yeniledi.
Yenilenen anlaşma kapsamında YAKA IKE, kiraz ve yaban mersini başta olmak
üzere, diğer meyve ile sebze çeşitlerini OGL'ye tedarik edecek.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
