Haftaya 10,700 desteğini aşağı kırarak başlayan piyasada, zayıf seyir sürüyor
Küresel piyasalarda Fed'in izleyeceği para politikasına ilişkin yeni ipuçları takip
edilirken ABD-Çin ticaret gerginliği ve üçüncü çeyrek bilançolarına yönelik
haber akışı piyasaları şekillendiren ana konular olarak öne çıkıyor. Hafta sonu
Trump ve ABD'li yetkililerinin Çin konusundaki söylemlerini yumuşatması ile birlikte
Cuma günkü sert satışlar ardından haftaya olumlu eğilimle başlayan piyasalarda
küresel risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi dün günü %1.5
yükselişle tamamladı. Ancak bu sabah ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşı endişelerinin
güçlenmesi ile birlikte riskten kaçış fiyatlamasının öne çıktığını
görüyoruz. Çin'in Hanwha Ocean'ın ABD ile ilişkili beş birimine yaptırım uygulaması
ardından vadeli endekslerde satış baskısı öne çıkıyor. Japon Yeni ve altın
değer kazanırken dolar endeksi ve tahvil faizlerinin aşağı baskı kaldığını takip
ediyoruz. Diğer taraftan ABD'de kapanmanın ne kadar süreceği, ekonomi üzerine
etkileri ve özellikle de 29 Ekim Fed toplantısı öncesinde Eylül ayı enflasyon
verilerinin açıklanıp açıklanmayacağı takip edilen önemli konular arasında yer
alıyor. Piyasada Fed'in 29 Ekim'deki para politikası toplantısında %98 olasılıkla
25 baz puan büyüklüğünde faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Bugün JPMorgan,
Goldman Sachs, Citi, Wells Fargo ve BlackRock bilanço açıklayacak. Fed Başkanı
Jerome Powell TSİ 19:20'de NABE Yıllık Toplantısı'nda açılış konuşması yapacak.
Fed guvernörlerinden Michelle Bowman TSİ 15:45'te, Christopher Waller TSİ 22:25'te,
Boston Fed Başkanı Susan Collins TSİ 22:30'da konuşacak. Arjantin Devlet
Başkanı Javier Milei, ABD ile stratejik ortaklığın güçlendirilmesi konusunda
görüşmeler yapmak üzere Beyaz Saray'ı ziyaret edecek.
Günlük Takvim
- Hazine 2 ve 10 yıllık tahvil ihalesi düzenleyecek
- ABD'de JPMorgan, Goldman Sachs, Citi, Wells Fargo ve BlackRock bilançoları açıklanacak
- 19:20 Fed Başkanı Jerome Powell konuşacak
Bültenden Başlıklar
- Piyasa Yorumu
- Sektör ve Şirket Haberleri
- <PETKM TI> Nafta-Etilen Makası Haftalık Güncelleme
- 3Ç25 Mali Tablo Takvimi
- Açıklanan Kar Paylar
Piyasa Yorumu
Küresel piyasalarda Fed'in izleyeceği para politikasına ilişkin yeni ipuçları takip
edilirken ABD-Çin ticaret gerginliği ve üçüncü çeyrek bilançolarına yönelik
haber akışı piyasaları şekillendiren ana konular olarak öne çıkıyor. Hafta sonu
Trump ve ABD'li yetkililerinin Çin konusundaki söylemlerini yumuşatması ile birlikte
Cuma günkü sert satışlar ardından haftaya olumlu eğilimle başlayan piyasalarda
küresel risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi dün günü %1.5
yükselişle tamamladı. Ancak bu sabah ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşı endişelerinin
güçlenmesi ile birlikte riskten kaçış fiyatlamasının öne çıktığını
görüyoruz. Çin'in Hanwha Ocean'ın ABD ile ilişkili beş birimine yaptırım uygulaması
ardından vadeli endekslerde satış baskısı öne çıkıyor. Japon Yeni ve altın
değer kazanırken dolar endeksi ve tahvil faizlerinin aşağı baskı kaldığını takip
ediyoruz. Diğer taraftan ABD'de kapanmanın ne kadar süreceği, ekonomi üzerine
etkileri ve özellikle de 29 Ekim Fed toplantısı öncesinde Eylül ayı enflasyon
verilerinin açıklanıp açıklanmayacağı takip edilen önemli konular arasında yer
alıyor. Piyasada Fed'in 29 Ekim'deki para politikası toplantısında %98 olasılıkla
25 baz puan büyüklüğünde faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Bugün JPMorgan,
Goldman Sachs, Citi, Wells Fargo ve BlackRock bilanço açıklayacak. Fed Başkanı
Jerome Powell TSİ 19:20'de NABE Yıllık Toplantısı'nda açılış konuşması yapacak.
Fed guvernörlerinden Michelle Bowman TSİ 15:45'te, Christopher Waller TSİ 22:25'te,
Boston Fed Başkanı Susan Collins TSİ 22:30'da konuşacak. Arjantin Devlet
Başkanı Javier Milei, ABD ile stratejik ortaklığın güçlendirilmesi konusunda
görüşmeler yapmak üzere Beyaz Saray'ı ziyaret edecek.
Yurtiçine baktığımızda ise BIST-100 endeksinde zayıf seyir devam ederken büyük resimde
siyasi gelişmeler, enflasyondaki eğilim ve faiz indirim süreci piyasaları
şekillendiren ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Eylül ayında bir buçuk
yıl aranın ardından yıllık bazda ilk kez yükselen TÜFE verisi piyasada Merkez
Bankası'nın faiz indirimlerinin hızına ilişkin endişeleri artırmıştı. Son iki enflasyon
verisinin beklentileri aşması ardından TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın geçen
hafta TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu toplantısında yaptığı konuşmayı takip ettik.
Karahan dezenflasyon süreci yavaşlasa da atılacak adımlarla enflasyonun ara
hedeflerle uyumlu şekilde seyretmesini sağlayacaklarına işaret etti. Bu hafta
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan, Dünya Bankası-IMF
toplantılarının düzenleneceği Washington'da panellere katılacak. Hazine
ihaleleri, TCMB'nin piyasa katılımcıları anketi ve S&P'nin muhtemel kredi notu
değerlendirmesi takip edilecek. Bugün yatırımcılar Hazine ihalesini ve Cumhurbaşkanı
Tayyip Erdoğan'ın Mısır ziyareti dönüşünde yapacağı açıklamaları takip
edecekler.
Bu sabah:
- Risk iştahı zayıf. Asya piyasalarında satış baskısı etkili, Japon Yeni yükseliyor
- Almanya %0.5 ekside, ABD vadelileri %0.7 ekside
- Dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde aşağı baskı etkili
- Altın yükseliyor
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı değer kaybediyor
Haftaya 10,700 desteğini aşağı kırarak başlayan piyasada, zayıf seyir sürüyor. Pazartesi
günü satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında, BIST100 Endeksinin
günü -%1.53'lük düşüşle 10,556 seviyesinden tamamladığını görüyoruz. Genel
olarak baktığımızda, 11,600 zirve bölgesinden itibaren etkili olan satıcılı
seyrin kısa vadeye yönelik ilk önemli destek olarak izlediğimiz 10,700 seviyesini
aşağı geçtiğini gözlemliyoruz. Seans içi zayıf yükseliş denemelerinin direnç
noktalarında yeniden satış baskısı yarattığını gözlemlediğimiz piyasada, şu aşamada
kısa vadeli taban oluşumuna yönelik bir sinyal bulunmuyor. 10,700 seviyesini
seans içi yukarı ataklarda artık ilk önemli direnç olarak izleyeceğimiz piyasada,
bu nokta altındaki hareketlerin aşağı baskıyı sürdürme riski devam edecektir.
Bu durumda bir alt noktada kısa vadeli önemli destek noktası olarak izlediğimiz
10,200/10,250 bölgesine yönelik satış baskısı etkisini sürdürecektir. Endeksin
kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki hareketinde ara tepki yükselişi gerçekleştirebilmesi
için 10,700 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 11,000
ve 11,250 hedefleriyle bir tepki sürecinin oluşabileceğini söyleyebiliriz.
Bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupolu devlet tahvilinin
ilk, 10 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupolu devlet tahvilinin yeniden ihracını
gerçekleştirecek. JPMorgan, Goldman Sachs, Citi, Wells Fargo ve BlackRock
bilanço açıklayacak. Fed Başkanı Jerome Powell TSİ 19:20'de NABE Yıllık Toplantısı'nda
açılış konuşması yapacak. Fed guvernörlerinden Michelle Bowman TSİ 15:45'te,
Christopher Waller TSİ 22:25'te, Boston Fed Başkanı Susan Collins TSİ 22:30'da
konuşacak. Arjantin Devlet Başkanı Javier Milei, ABD ile stratejik ortaklığın
güçlendirilmesi konusunda görüşmeler yapmak üzere Beyaz Saray'ı ziyaret
edecek. Haftanın geri kalanında yurtiçinde TCMB'nin piyasa katılımcıları anketi
ve S&P'nin muhtemel kredi notu değerlendirmesi öne çıkıyor. Hazine ve Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan, Dünya Bankası-IMF toplantılarının
düzenleneceği Washington'da panellere katılacak. ABD hükümetinin kapalı kalması,
verilerin açıklanması önünde engel teşkil etmeye devam ediyor. Hafta boyunca
bilançolarla birlikte Fed Başkanlarından gelecek açıklamalar takip edilecek.
Ayrıca Çarşamba akşamı açıklanacak Fed Bej Kitap ekonomideki gidişata yönelik
sinyaller açısından önemli olabilir.
Sektör ve Şirket Haberleri
Petkim Nafta-Etilen Makası Haftalık Güncelleme
Petkim'in <PETKM TI> haftalık güncellemesine göre 6-10 Ekim 2025 haftasında etilen
fiyatları %1,3 gerilerken, nafta fiyatları %2.4 geriledi. Böylelikle nafta-etilen
makası haftalık bazda ~%1.5 artışla 207 USD oldu.
Makas 2024'ün aynı haftasında 239 USD, 2023'ün aynı haftasında 128 USD seviyesindeydi.
5 yıllık ortalama ise 323 USD seviyesinde bulunuyor.
PLATTS Petrokimya Endeksi ise, geçen haftaya göre %1,0 gerileyerek 10-yıllık ortalamasının
%17,9 altında oluştu.
YKY Görüş: Makas, Petkim açısından doğrudan karlılık ölçütü olmasa da belli oranda
öncü gösterge niteliğindedir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -