Akbank’ı ve Coca-Cola İçecek’i Model Portföyümüze ekliyoruz
Akbank (AKBNK TI, 53.60TL) Öneri: AL, (Hedef Fiyat: 82TL)
Akbank için tavsiyemizi TUT'tan AL'a yükseltirken aynı zamanda Model Portföyümüze
de ekliyoruz. Güncel hisse seviyelerinde makroekonomik risklerin önemli ölçüde
fiyatlandığını öngörüyoruz. Akbank, sağlam likiditesi, düşük kaldıraç oranı ve
güçlü sermaye yapısı sayesinde faiz indirimlerinden en olumlu etkilenecek bankalardan
biri. Akbank 2025/26 tahminlerimize göre 0.9x/0.7x PD/DD ve 4.6x/2.5x
F/K ile işlem görmektedir. 2026T 0.7x PD/DD çarpanını %32 özkaynak karlılığı beklentimiz
ışığında artık cazip olarak değerlendiriyoruz.
Coca Cola İçecek (CCOLA TI, 46.54TL) Öneri: AL, (Hedef Fiyat: 78TL)
Model Portföyümüze Coca Cola İçecek'i (CCI) ekliyoruz. Şirketin finansallarının,
2Y25'te, 1Y25'teki hacim odaklı stratejiye kıyasla değer odaklı stratejisi sayesinde
toparlanma bekliyoruz. Şirket stratejisi doğrultusunda, şirketin gelirlerinin
2025'te yıllık reel %4 artarak 185 milyar TL'ye ulaşmasını ve %16 VAFÖK marjı
elde etmesini bekliyoruz. 2026 içinse yıllık %7 reel büyüme ve %17 VAFÖK marjı
öngörüyoruz. 25/26 tahminlerimize göre, CCOLA güncel olarak oldukça düşük
olan 5,9x/4,2x FD/VAFÖK çarpanlarından işlem görüyor. Yıllık bazda endeksin %27
altında performans göstermesi nedeniyle, mevcut seviyeleri alım fırsatı olarak
görüyor ve fiyatlandırma ve hacimler konusundaki önceki temkinli yaklaşımımızın
böylece fiyatlandığına inanıyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
