Analiz- Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Geçtiğimiz haftaya satıcılı bir görünümle başlayan BIST100 endeksi, hafta başında
10bin seviyesinin altını test etse de çarşamba günü gelen alım dalgasıyla birlikte
güçlü bir toparlanma sergiledi. Endeks cuma günü ise yön bulmakta zorlansa
da haftayı %0,8 oranında primle 10.358 seviyesinden tamamlamayı başardı. Bankacılık
endeksinin %3,4 oranında yükseldiği haftada Tüpraş, BIST100 endeksine puan
bazlı en fazla katkı yapan hisse oldu. İletişim endeksindeki %6,7'lik düşüş
ise dikkat çekti. Makro tarafta cuma günü cari işlemler hesabı 0,7milyar USD açık
verirken, veri sonrasında açıklama yapan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek,
dış ticaret ve cari işlemler dengesinin beklentileri doğrultusunda gerçekleştiğini
söyleyerek cari açığın milli gelire oranının bu yıl yaklaşık %1,5 ile OVP
tahminin altında kalmasını beklediklerini söyledi. Bu arada Merkez Bankası Başkanı
Fatih Karahan, Londra'daki yatırımcı toplantılarında yerel tasarruf sahiplerinin
mevduat eğilimlerinin faiz kararlarında belirleyici olacağını vurguladı.
24 Temmuz'daki TCMB faiz kararı yaklaşırken, geçen hafta mevduat stopaj oranında
yapılan artış sonrasında yurtiçi yerleşiklerin mevduat tercihi yakından izlenecektir.
Hatırlatmak gerekirse, 4 Temmuz ile biten haftada yurtiçi yerleşiklerin
yabancı para mevduatları bir önceki haftaya göre yaklaşık 3 milyar USD azalmış
ve 191 milyar USD'ye gerilemişti. Haftalık para ve banka istatistikleri dışında
bu hafta yurtiçinde veri gündemi görece sakin. Yurtdışında ise ABD'nin ticaret
ortaklarına yönelik tarife mektupları ve 1 Ağustos'tan itibaren geçerli olacak
yeni tarife seviyeleri piyasalarda kısmi dalgalanmaya neden oldu. Bu ortamda
S&P500 ve Nasdaq endeksleri haftayı yatay bir görüntüyle tamamladı. Bu hafta
boyunca gümrük tarifeleriyle ilgili gelişmeler izlenmeye devam edilecekken, salı
günü ABD'de açıklanacak haziran ayı enflasyonu önemli. Bunun dışında perşembe
günkü perakende satışlar da yakından izlenecektir. Çarşamba günü ise ÜFE ve
Fed'in Bej Kitap raporu da ajandada yer alıyor. ABD dışında salı günü Çin'de açıklanacak
büyüme verisi piyasalarda oynaklık yaratabilir. Haftaya başlarken küresel
piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında ise Asya borsalarında genel olarak
yatay bir seyir öne çıkarken, ABD vadelileri satıcılı. Öte yandan geçen hafta
toparlanma eğilimi gösteren Dolar endeksi (DXY) bu sabah 97,9 seviyesinde. Cuma
günü yaklaşık %2,5 oranında yükselen Brent Petrol ise bu sabah 70 USD'nin hemen
altında işlem görüyor. Bu ortamda BIST100'ün güne yatay bir görüntüyle başlamasını
bekliyoruz.

MAKROEKONOMİ
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

ŞİRKET HABERLERİ
Doğuş Otomotiv (DOAS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Volkswagen arasında, Volkswagen
markalı binek otomobillerin Azerbaycan ve Irak'ta satışı ve satış sonrası hizmetlerine
yönelik yeni bir iş birliği başlatılması amacıyla niyet mektubu (Letter
of Intent) imzalanmıştır.
Smart Güneş Enerjisi (SMRTG, Nötr): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji
Ekipmanları, yurt içi bir müşteriyle 13,6mn USD (yaklaşık 543,2mn TL) +KDV
tutarında depolamalı GES ve enerji nakil hattı kurulum sözleşmesi imzalamıştır.
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Vestel'in %100 dolaylı bağlı ortaklığı Vestel Holland,
Çinli Hisense'in TV işletim sistemi ve yayın platformu VIDAA'yı bünyesinde
barındıran Vidaa'da sermaye artışıyla ihraç edilen 842.602 adet payı satın
almak üzere hisse katılım ve pay sahipleri sözleşmeleri imzalamıştır. Pay alım
bedeli vadeli olarak Vestel Holland garantisiyle ödenecektir. Ayrıca, Vidaa USA,
Inc. ile platform gelirlerinin paylaşılmasına yönelik ayrı bir sözleşme daha
imzalanmıştır. Toplam pay alım bedeli 50mn USD'dir. Bu tutarın 10mn USD'si 5,5
yılda taksitler halinde ödenecektir. Geriye kalan 40mn USD ise, prensip olarak
her yıl için belirlenmiş olan hedef TV satışları ile karşılanacak olup, bakiye
kalması halinde nakit olarak ödenecektir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), kredi kartı ve ihtiyaç
kredisi yapılandırmalarının kapsamını genişletti. Kurumdan yapılan açıklamada,
BDDK'nin, bireysel kredi kartları ve ihtiyaç kredilerinin borç bakiyelerinin
48 ay ile yapılandırılmasını uygun bulduğu belirtilerek, vade ve başvuru sürelerinin
kısaltıldığı ve daha az maliyetli hızlı bir sürecin öngörüldüğü aktarıldı.
Bu yapılandırma için bireysel müşterilerin 3 ay içerisinde yapılandırma başvurusunda
bulunması gerektiği belirtildi. Açıklamada, kredi kartlarının yapılandırılmasında
borcun yarısı ödeninceye kadar ilgili banka tarafından kartların limitinin
artırılmayacağı, ihtiyaç kredilerinin yapılandırılmasında ise mevcut borç
bakiyesini aşacak bir kredi kullandırılmayacağı vurgulandı. (Kaynak: Bloomberg
HT)
Ulaştırma: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Uraloğlu, Türk Telekom'un imtiyaz süresinin
25 yıl uzatılacağını ve imtiyaz bedelinin %80-85'inin altyapı yatırımlarına
ayrılacağını açıkladı. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in Ocak - Haziran 2025 dönemine ait prim
üretimi yıllık bazda %64 oranında artarak toplamda 10.623mn TL'ye çıkmıştır.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket'in Ocak - Haziran 2025 dönemine ait brüt
prim üretimi yıllık bazda %71 oranında artarak toplamda 8.983mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Gürsel Taşımacılık (GRSEL): Şirket daha önce Kamuya açıklamış olduğu Adastec Corp.
ile hisse alımı işlemleri sonuçlanmış olup, ABD'nin Michigan Eyaleti'nde East
Lansing merkezli Adastec Corp'un %2'lik hissesine 3,1mn USD karşılığında sahip
olunmuştur.
Kızılbük GYO (KZBGY): Marmaris Kızılbük Resort Otel ve Devremülk projesine ilişkin
ÇED olumlu kararının iptali amacıyla açılan davada, Muğla 3. İdare Mahkemesi'nin
davayı reddetmesinin ardından, temyiz sürecinde Danıştay Dördüncü Dairesi
de yürütmenin durdurulması talebini reddetmiştir. Böylece, projenin çevresel uygunluğu
yönünde daha önce verilen karar korunmuştur.
Lila Kağıt (LILAK): Erzurum Aziziye'de yürütülen temizlik kağıdı üretim tesisi yatırımı
kapsamında, süreçlerin yerinde takibi amacıyla Erzurum Şubesi açılmıştır.
Panelsan (PNLSN): Şirket Kazakistan yatırımı ile ilgili olarak 24.06.2025 tarihinde
yapmış olduğu bildirime konu hat siparişi sözleşmesi taraflarca imzalanmıştır.
Ayrıca Şirket, dünya genelinde yeşil ve sürdürülebilir binaların sertifikasyonu
için kullanılan bir yeşil bina sistemi olan LEED Sertifikasını almaya hak kazanmıştır.
Papilon Savunma (PAPIL): Şirket, uluslararası alanda faaliyet gösteren global bir
firma ile iş birliği ve temsilcilik anlaşması imzalamıştır. Söz konusu anlaşma
kapsamında Şirket ilgili firmaya Latin Amerika, Avrupa, Afrika'daki bazı ülkeler
ve Portekizce konuşan ülkelerde, Papilon ürün ve sistemlerine yönelik pazara
giriş, satış ve pazarlama faaliyetleri için yetki vermiştir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -