TCMB politika faizini %46'da sabit tuttu
- Ayrıca faiz koridorunda da bir değişiklik yapılmadı
- Konut satışları mayısta yıllık %17,6 artarak 130.250'ye yükseldi
- BoE politika faizini beklentilere paralel %4,25'te sabit bıraktı
ABD hisse senedi piyasaları dün tatil nedeniyle kapalıydı. Vadeli piyasalarda ise
bu sabah satıcılı bir seyir görülüyor. VIX oynaklık endeksi 2,0 puan artışla
22,2'ye yükseldi. Jeopolitik gelişmelerin etkisiyle Avrupa borsalarında düşüş devam
etti, Eurostoxx-600 endeksinde son üç işlem gününde toplam düşüş %2,0'ye ulaştı.
Sektör bazında, seyahat ve eğlence hisseleri %2,4 ile en çok düşen sektörler
oldu. Bankacılık ve teknoloji endeksleri %1,9'ar geriledi. Enerji endeksi
ise %0,8 arttı. Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir görünüm hakim.
ABD tahvil piyasası da dün kapalıydı. Bu sabah 10 yıllık tahvil getirileri
%4,40, 2 yıllık getiriler ise %3,94'ten işlem görüyor. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil
getirisi farkı 46bps'te. Dolar endeksi (DXY) bu sabah %0,3 azalışla 98,6,
Euro/dolar paritesi ise %0,3 artışla 1,152 seviyelerinde. Brent petrol aktif vadeli
kontratı, dün günü %2,8 artışla 78,9$/bbl'den tamamladı. Ancak Beyaz Saray
Sözcüsü'nün, ABD Başkanı Trump'ın, İran'la müzakerelerin gerçekleşme olasılığının
yüksek olması nedeniyle İran'la ilgili kararını iki hafta içinde vereceğini
açıklamasının ardından bu sabah Brent petrol %2,1 düşüşle 77,2$/bbl seviyesinde
işlem görüyor. Altın fiyatı dün yatay kapanış gerçekleştirdi, bu sabah ise %0,6
azalışla 3352$/ons seviyesinde.
- İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini beklendiği gibi %4,25'te sabit
tutarken, daha fazla indirim için kademeli ve dikkatli bir yaklaşım benimseyeceğini
açıkladı. Banka, enflasyona yönelik risklerin her iki yönde de devam ettiğine
dikkat çekerek zayıflayan iş gücü piyasasına ve Orta Doğu'daki gelişmeler
kaynaklı enerji fiyatlarındaki artışa odaklandığını belirtti. BoE projeksiyonlarına
göre, mayıs ayında %3,4 olan yıllık enflasyonun eylülde %3,7 ile zirve yaptıktan
sonra yılın geri kalanında ortalama %3,5 seviyesinde oluşması öngörülüyor.
Piyasa anketlerinde ise beklentiler bir sonraki faiz indiriminin ağustosta
olması yönünde ağırlık kazanırken, yılın geri kalanında toplam 50 baz puanlık
indirim bekleniyor. İsviçre Merkez Bankası politika faizini beklentilere paralel
25 bps puan indirerek %0,0'a çekti.
- Japonya'da taze gıda hariç tüketici enflasyonu mayısta yıllık bazda %3,5'ten %3,7'ye
yükselerek Ocak 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Manşet enflasyon
ise beklentilere paralel %3,6'dan %3,5'e geriledi. Mal grubu yıllık enflasyonu
%5,6'dan %5,3'e gerilerken, hizmet yıllık enflasyonu %1,3'ten %1,4'e yükseldi.
- Yurt içinde TCMB, haziranda politika faizini beklentimize ve piyasa beklentilerine
paralel olarak %46'da sabit tutarken, gecelik borç verme ve borç alma faizlerini
de değiştirmedi (sırasıyla %49 ve %44,5). Son bir haftalık dönemde ağırlıklı
ortalama fonlama faizi ve TLREF'in %49'dan %46'ya inmiş olması fiiliyatta
300 baz puanlık faiz indirimi anlamına geliyor. Enflasyon eğilimindeki iyileşmenin
haziran ayında devam ettiği ve talep koşullarının zayıfladığı yönündeki iletişime
rağmen, metinde faiz indirim sürecine dair bir taahhüt ve yönlendirmeden
kaçınıldı. (Makro: TCMB Para Politikası Kurulu Faiz Kararı -Haziran 2025).
- Türkiye genelinde konut satışı sayısı mayısta yıllık %17,6 artarak 130.250'ye
yükseldi. Bu ayda ipotekli konut satışları, konut kredilerindeki ivmelenmeyle uyumlu
olarak, yıllık %95,9 artarken, toplam satışlarda ipotekli konut satış oranı
%14,9'a yükseldi. Yabancılara yapılan konut satışı ise yıllık %14,2 azaldı.
- Kısa vadeli dış borç stoku nisanda aylık %2,6 azalarak 168,4 milyar $'a geriledi.
Bankaların kısa vadeli dış borç stoku aylık %6,2 azalışla 73,1 milyar $, diğer
sektörlerin ise %1,2 artarak 65,5 milyar $ oldu. Vadesine 1 yıl veya daha az
kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku 222,8 milyar $ olarak gerçekleşti.
Yurt içinde bugün mayıs ayı konut fiyat endeksi ile haziran ayı tüketici güven
endeksi verileri açıklanacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- BIST'de dün TCMB'nin politika faizini sabit tutma kararı sonrası satıcılı bir
seyir vardı. Özellikle banka ve havacılık hisseleri endekse aşağı yönlü etki yaptı.
Buna karşılık Tüpraş ve Aselsan endekse en güçlü katkıyı veren hisseler oldular.
Dünkü düşüşle birlikte BIST-100 dolar bazında mayıs sonundaki 230 seviyesine
geriledi. Geçtiğimiz haftanın verilerinde yabancı yatırımcının hisse ve tahvil
tarafında 0,5 milyar dolar ve 0,6 milyar dolar düzeyinde net alım gerçekleştirdiği
görülüyor. Hafta sonuna girilirken jeopolitik gelişmeler piyasaları baskılamaya
devam ediyor. Orta Doğu gerginliğine ilişkin ABD'den gelen nispeten ılımlı
açıklamalar yurt dışı borsalarla birlikte bugün BIST'de de hafif alıcılı
bir seyre imkan verebilir.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki sınırlı yükseliş denemesiyle test ettiği
9295 seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 9102 seviyesinde gerçekleşti.
BIST'te önemli destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz ve bir önceki dip bölgesi
de olan 9043-8994 bandı tekrar test ediliyor. Bu bölgeyi nispeten kuvvetli
destek bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Dolayısıyla yeni bir tutunma
tepki çabası görülebilir. Aksi durumda zaten daha belirgin bir zayıflama
eğilimiyle 8618-8500 bandına yönelme gerçekleşebilecektir. Diğer taraftan endekste
9446-9475 bandı üzerini iyimserlik bölgesi olarak değerlendirdiğimizi yineliyoruz.
BIST100 için 9043-8994-8618 destek, 9163-9267- 9446/75-9567-9740 direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, THY, Yapı Kredi.
Şirket Haberleri
----------------
- Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları
13 Haziran haftasında 4,6 milyar $ artarak (kur/parite etkisi hariç: +2,9 milyar
$) 195,1 milyar $'a yükseldi. Ayrıca aynı hafta kur korumalı mevduat 5,2
milyar TL'lik düşüşle 566,3 milyar TL'ye (14,4 milyar $) geriledi. TL mevduat haftalık
bazda 433,9 milyar TL artışla 13,9 trilyon TL'ye yükseldi. Haftalık bazda
TL krediler ve YP krediler (dolar bazında) sırasıyla %0,4 ve %0,9 artış gösterdi.
Takipteki alacaklar 2,7 milyar TL artarak 415,1 milyar TL'ye ulaştı. Böylece
takipteki kredi oranı %2,1 olarak gerçekleşti. TCMB verilerine göre, 1 aydan
uzun ve 3 aydan kısa vadeli TL mevduat faizi haftalık 100 baz puan düşüşle %58,6'ya
geriledi. Haftalık bazda ortalama faiz oranları TL ticari kredilerde 140
baz puan artışla %60,3'e yükselirken, ihtiyaç kredileri 120 baz puan düşüşle %70,9'a
geriledi. Ek olarak, taşıt ve konut kredileri faiz oranları sırasıyla 110
baz puan artışla %46,5 ve 10 baz puan düşüşle %43,5 seviyesinde gerçekleşti.
TCMB verilerine göre, yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta, piyasa fiyatı ve
kur/parite hareketlerinden arındırılmış olarak, hisse senetlerinde 474,9 milyon
$ alış gerçekleştirirken (S12A: -1,1 milyar $), DİBS piyasasında (kesin alım)
579,6 milyon $ alış yaptı (S12A: +3,1 milyar $).
- Konut Satışları - Mayıs 2025: Mayıs'ta 130 bin konut satıldı (y/y: +%17,6, a/a:
+%9,9, vs 2013-2024 medyan: +%19,0). OcakMayıs döneminde 584,2 bin konut satıldı.
(y/y: +%25,4, vs 2013-2024 medyan: +%22,4). İpotekli satışların toplam satışlar
içinde payı %14,9 olarak gerçekleşti. (y/y: +6,0 y.p., a/a: +0,2 y.p., vs
2013-2024 medyan: -15,9 y.p.). İlk el satışların toplam satışlar içinde payı %30,4
olarak gerçekleşti. (y/y: -1,7 y.p., a/a: +1,2 y.p., vs 2013-2024 medyan:
-12,1 y.p.).
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.