Yurt dışı piyasalar dalgalı seyretmeye devam ediyor
- Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi haziran ayında 330,2 milyar TL açık verdi
- İngiltere'de TÜFE haziranda aylık %0,3 artarken, yıllık değişim %3,6'ya yükseldi
- ABD'de ÜFE haziranda yatay seyrederken, yıllık artış %2,7'den %2,3'e geriledi
Piyasalar Fed'in bağımsızlığına dair endişeler ve açıklanan bilanço sonuçlarıyla
dalgalı seyir izliyor. VIX oynaklık endeksi dün gün içinde çıkan ABD Başkanı Trump'ın
Fed Başkanı Powell'ı görevden alma iddiasıyla 19,48 seviyesine kadar yükseldikten
sonra, haberin Trump tarafından yalanlanmasının ardından 17,2 ile olumlu
kapanış yaptı. MSCI dünya endeksi dün ABD borsalarındaki yükselişin desteğiyle
%0,1 artarken, önceki gün son 3 yılın yeni zirvesini oluşturan gelişmekte
olan piyasalar endeksi %0,1 geriledi. Powell haberiyle kayıpların gün içinde derinleştiği
ABD'de S&P 500 ve teknoloji borsası Nasdaq Başkan Trump'ın açıklamasının
ardından NVIDIA, Tesla, Apple ve Alphabet gibi mega-cap teknoloji hisselerine
gelen alımlarla günü %0,3 yükselerek tamamladı. ABD ile ticaret anlaşması belirsizliğinin
devam ettiği Avrupa'da Eurostoxx-600 dün %0,6 gerileyerek aralıksız
düşüşünü dördüncü güne taşıdı. Sektörel olarak genele yayılan kayıplar hakim
olsa da teknoloji ve otomotiv hisselerindeki düşüşler ön plandaydı. Bu sabah
itibarıyla Avrupa vadeli işlemleri alıcılı görünürken, Asya piyasalarında karışık
bir görünüm hakim. Fed'in bağımsızlığına dair endişeler özellikle dolar endeksinde
zayıflamaya yol açarken, beklentinin altında gelen ABD ÜFE verisi Fed'den
beklenen faiz indirimi fiyatlamalarında kayda değer etki oluşturmadı. 10 yıllık
ABD tahvil getirileri günlük 3bps azalışla %4,46'ya, 2 yıllık getiriler 5bps
azalışla %3,89'a geriledi. Böylelikle, 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirileri
arasındaki fark 54bps'ten 56bps'e çıktı. Dün gün içinde %1'e yaklaşan düşüş kaydeden
dolar endeksi (DXY) günü %0,2 gerilemeyle 98,4 seviyesinde tamamlarken,
Euro/dolar paritesi %0,3 artışla 1,164'e yükseldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı
%0,3 gerileyerek 68,5$/bbl seviyesi ile dar banttaki gelişimini sürdürdü.
Altın fiyatı ise dün %0,7 artışla 3347$/ons'a yükseldi.
- ABD'de ÜFE haziranda aylık yatay seyrederken (beklenti: %0,2 artış), yıllık artış
%2,7'den %2,3'e geriledi. Nihai tüketim malları ÜFE %0,3 artarken, nihai talep
hizmetleri için ÜFE %0,1 düştü. ABD'de sanayi üretimi haziranda aylık %0,1
artış beklentilerine karşın %0,3 arttı. Mayıs verisi ise %0,2 daralmadan %0'a revize
edildi. Kapasite kullanım oranı mayıs ayındaki %77,5 seviyesinden %77,6'ya
yükseldi. MBA haftalık konut kredisi başvuruları üç haftalık artışın ardından
11 Temmuz ile biten haftada haftalık %10,0 ile nisan ortasından bu yana en kuvvetli
haftalık düşüşü kaydetti. 30 yıl vadeli mortgage ortalama faiz 5 baz puanlık
artışla %6,82'ye yükseldi.
- İngiltere'de TÜFE haziranda aylık %0,3 ile beklentilerin (%0,1) üzerinde artarken,
yıllık değişim %3,4'ten %3,6'ya yükseldi. Çekirdek enflasyon mayısta %3,5
iken haziranda %3,7 olarak gerçekleşti. Yıllık TÜFE değişimine en büyük katkı ulaştırma
sektöründen geldi. Hava ve demiryolu ücretleri yukarı yönlü baskı oluştururken,
lokanta ve oteller en büyük aşağı yönlü katkıyı sağladı. Hizmet enflasyonu
yıllık değişimi %4,7 ile yatay seyretti. Enerji dışı sanayi malları enflasyonu
mayıs ayındaki %1,6 seviyesinden %1,8'e yükseldi.
- Yurt içinde merkezi yönetim bütçe açığı haziran ayında 330,2 milyar TL ile Hazine
nakit açığının (455,1 milyar TL) 125 milyar TL altında kalırken, geçtiğimiz
yılın aynı ayındaki açığın (275,3 milyar TL) üzerinde gerçekleşti. Faiz dışı olarak
ise haziran ayında 54,5 milyar TL açık verildi. Böylece bütçe açığı yılın
ilk yarısında 980,5 milyar TL, 12 aylık birikimli olarak 2,3 trilyon TL (milli
gelirin %4,6'sı), faiz dışı olarak ise 532 milyar TL oldu. (Makro: Faiz dışı
denge ana eğilimindeki iyileşmenin kalıcılığı önemli olacak)
- Hizmet Üretim Endeksi mayısta aylık bazda %1,2, yıllık %3,9 arttı. Alt sektörler
itibarıyla, ulaştırma ve depolama aylık %0,8, bilgi ve iletişim ise %3,3 arttı.
Konaklama ve yiyecek hizmetlerinde aylık artış %0,1 ile sınırlı kaldı. İnşaat
üretimi art arda üç ay daraldıktan sonra mayısta aylık %4,8 arttı. Kasım 2024-Ocak
2025 döneminde sektör üretimi aylık bazda ortalama %5,4 ile güçlü büyümüştü.
Mayıs ayında bina, bina dışı ve özel inşaat faaliyetlerinin tamamında aylık
bazda artış görüldü. Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli
çalışan sayısı mayısta yıllık %1,2 arttı. Ücretli çalışanlar sanayi sektöründe
%3,1 azalırken, inşaat ve ticaret-hizmet sektörlerinde sırasıyla %4,6 ve
%2,9 artış kaydetti.
- Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu mayısta aylık 3,65 milyar $
artışla 190,4 milyar $ ile Kasım 2019'dan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.
Reel sektörün toplam borcu 1,6 milyar $ artışla 108,8 milyar $, bankaların aylık
1,6 milyar $ artışla 71,9 milyar $, banka dışı finansal kuruluşların ise 0,4
milyar $ artışla 9,6 milyar $ oldu. Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi
borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımında (Mayıs itibarıyla) Temmuz 2025
- Mayıs 2026 döneminde ödenecek toplam borç 45,7 milyar $u borcun olurken, 28,2
milyar $'ı bankalara, 13,7 milyar $'ı reel sektöre, 3,8 milyar $'ı bankacılık
dışı finansal kuruluşlara ait.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- BIST-100 dün olumsuz jeopolitik gelişmelerin etkisiyle gün içerisinde 10 bin seviyesinin
altına gerileyip günü sınırlı %1 kayıpla tamamladı. Özellikle havacılık
ve banka hisselerinde satış görülürken, savunma sanayi hisseleri olumlu ayrıştı.
Yurt içinde bugün konut satışları ve konut fiyat endeksi verileri açıklanacak.
BIST'de jeopolitiğin öne çıktığı eğilimin bir süre daha devam edebileceğini
düşünüyoruz. Endeksin 10 bin seviyesinin üzerinde yatay bir bantta hareket etmesini
bekleriz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelindeki satış baskısıyla aşağı yönlüydü. Gün
içerisindeki geri çekilmeyle test edilen 9990 seviyesinden tepki yaşanırken,
kapanış 10122 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te gün için sarkmaya rağmen 9935-10000
bandında tutunma devam ediyor. Bir önceki dip bölgesi olarak da bu bölge nispeten
kuvvetli destek. Dolayısıyla üzerinde tutunma çabası olağan. Bu bölge üzerindeki
hareketin korunmasını yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna yönelik
sinyal olarak değerlendiriyoruz. Bu aşamada 10154-10425 seviyesini yakın potansiyel
direnç bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Aşılması endekste
yeni bir yukarı hareketin gelişmesini sağlayabilecektir. 10425 seviyesi üzerindeki
kapanışlarda ise 10862/73 seviyesine yönelik yeni bir hareket gelişebileceğini
belirtebiliriz. Endekste yeni bir zayıflama süreci yaşanmaması için ise
9935 desteği üzerindeki hareketin korunması gerekiyor. Bu bölge altını zayıflama
olarak değerlendirebiliriz. BIST100 için 10000- 9935-9716 destek, 10154-10424-10650-10862/10873
direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi
Şirket Haberleri
----------------
Anadolu Sigorta'nın (ANSGR, EÜG, 12A HF: 157 TL) haziran ayı brüt prim üretimi,
aylık %9 artışla (+%49 y/y) 7,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Sağlık segmentindeki
prim üretimi aylık %17 gerilerken (+%68 y/y), yangın&doğal afetler segmentindeki
prim üretimi geçen aya göre %86 arttı (+%38 y/y). Kasko ve trafik segmentlerindeki
prim üretimleri ise sırasıyla aylık %10 düşüş (+%21 y/y) aylık %13
artış (+%60 y/y) gösterdi. Bu sonuçlarla birlikte 6 aylık kümülatif prim üretimi
yıllık %41 artış ile 44,5 milyar TL'ye yükseldi. Hafif Olumlu
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.