Powell’ın yüksek değerleme uyarısı ABD borsalarını baskılıyor
- Yurt içinde reel kesim güven endeksi (m.a) eylülde aylık 0,2 puan arttı, 100,8
- Kapasite Kullanım Oranı (m.a.) eylülde aylık 0,2 puan artarak %73,8 oldu
- Perakende, inşaat güven endeksi artarken, hizmet endeksi sınırlı geriledi
Başkan Powell’ın Salı günü «hisse senetlerinde değerlemelerin yüksek olduğu» yönündeki
uyarısının ardından S&P 500 ve teknoloji borsası Nasdaq defansif sektörlerdeki
kısmi alımlara rağmen teknoloji hisselerindeki kar realizasyonu eşliğinde
%0,3 gerileyerek kayıplarını ikinci güne taşıdı. Avrupa’da, ABD Başkanı Trump’ın
NATO ülkelerine Ukrayna’ya daha aktif destek çağrısı ve özellikle Ukrayna’nın
işgal edilen topraklarını geri alabileceği açıklamasıyla Avrupalı savunma hisselerindeki
%1,5’lik yükseldi. Öten yandan jeopolitik risk algısının diğer sektörlerde
oluşturduğu satış baskısının daha ağır basmasıyla son 7 aylık dönemde
getiri sunamayan Eurostoxx-600 dün de %0,2 geriledi. Avrupa vadeli işlemleri yeni
günde yatay açılışa işaret ediyor. Bu hafta ABD ve AB borsalarında pozitif ayrışan
Asya piyasalarında ise Güney Kore, Endonezya ve Filipinler haricinde alıcılı
görünüm hakim. Son 7 yılın en yıkıcı tayfununu yaşayan Hong Kong borsası ilk
işlem gününde %11,2 yükselen otomobil üreticisi Chery’nin halka arzından destek
bularak bugün de pozitif seyrine devam ediyor. Faizler tarafında, yıl sonuna
kadar 1,25 puanlık faiz indirimi beklediğini açıklayan Fed Yönetim Kurulunun
yeni üyesi Miran haricinde başta Başkan Powell olmak üzere diğer üyelerden gelen
«temkinli» mesajlarla piyasaların ekim ayı için atfettiği faiz indirim olasılığı
%92’de, yıl sonuna birikimli indirim beklentisi ise 43 baz puanda (bp) dengelenmiş
durumda. 10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 4 bp artışla %4,15’e, 2 yıllık
getiri 2 bp artışla %3,60’a yükseldi. Tahvil getirilerindeki yükselişe paralel
olarak Dolar Endeksi (DXY) %0,6 güçlenerek 97,9’a yükselirken, Euro/dolar paritesi
ise %0,7 değer kaybederek 1,174 ile eylül ayı ortalamasına geriledi. Liderlerin
Birleşmiş Milletler’deki Rusya-Ukrayna ve Ortadoğu odaklı şahin tondaki
konuşmaların ardından yükselişe geçen Brent petrol aktif vadeli kontratı dün %1,5’lik
artışla 69,3$/bbl’e yükseldi. Altın fiyatı ise kar satışlarıyla %0,7 gerileyerek
bu sabah 3737$/onsseviyesinde işlem görüyor.
- ABD’de MBA haftalık konut kredisi başvuruları 19 Eylül ile biten haftada yavaşlama
gösterdi ve %0,6 ile ılımlı arttı. 30 yıl vadeli mortgage ortalama faizi
5 baz puan düşerken %6,34 ile yaklaşık son bir yılın en düşük seviyesine geriledi.
Başvurular bir yıl öncesine göre %31,1 daha yüksek gerçekleşti.
- ABD’de yeni konut satışları ağustosta aylık %20,5 ile beklentilerin üzerinde
güçlü artış gösterdi (beklenti: %-0,3). Satışlar yıllıklandırılmış olarak 800 bin
adet olarak gerçekleşti, Ocak 2022’den bu yana en yüksek seviye. Bir yıl öncesine
göre yeni konut satışları %15,4 arttı. Yeni konutların medyan fiyatı bir
önceki yıla göre yaklaşık %2 yükseldi. Aylık artışta mortgage oranlarında görülen
düşüş etkili olurken, düşük satın alınabilirlik ve artan ekonomik belirsizlik
konut satışları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
- Almanya’da IFO İş Dünyası İklim Endeksi eylülde aylık 1,2 puan azalarak 87,7’ye
geriledi. İmalat sektörlerinde şirketler mevcut durumlarını biraz daha kötü
olarak değerlendirdi. Hizmet sektöründe iş ortamı belirgin şekilde bozuldu. Beklentiler
şubat ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
- Yurt içinde reel kesim güven endeksi (RKGE) mevsimsellikten arındırılmış (m.a)
olarak son iki aydır eşik seviye üzerinde, endeks eylülde aylık 0,2 puan ile
sınırlı artarak 100,8 değerini aldı. Bununla birlikte endeks halen tarihsel ortalamasının
altındaki seyrini sürdürdü. Hizmet sektörü güven endeksi aylık bazda
sınırlı geriledi. Perakende sektörü güven endeksi son iki aydır artış gösteriyor,
endeks mayıstan bu yana en yüksek seviyesinde gerçekleşti. İnşaat sektörü güven
endeksi ise eylülde 3,1 puan arttı. Hizmet, perakende ve inşaat sektörü güven
endeksleri tarihsel ortalamalarının altında kalmaya devam etti.
- Kapasite Kullanım Oranı (KKO) (m.a.) art arda üç aylık düşüşün ardından eylülde
aylık 0,2 puan artarak %73,8 değerini aldı. KKO, tarihsel ortalamasının ise
2,5 puan altında kalarak imalat sanayi ana eğilimindeki zayıflığın sürdüğüne işaret
etti. Mal grupları bazında ise ara malları dışında tüm mal gruplarında KKO
geriledi.
Piyasa ve Teknik Görünüm
-----------------------------
- BIST-100 endeksi dün yurt içi gelişmelerle gün içerisinde 11.150 seviyesinin
altına geriledi ve günü sınırlı bir kazançla yataya yakın seviyelerden tamamladı.
Bugün piyasa ABD ve Türkiye heyetleri arasında ticaret, sanayi ve savunma konularının
öne çıkacağı ikili görüşmelere odaklanacak. Dünkü verilerde eylül ayı
reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranında hafif artışlar dikkat çekti.
BIST’de bugün yatay eğilimin korunmasını bekliyoruz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 11133
seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 11367 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te kapanış
günlük ve haftalık grafikler açısından önemli olduğunu düşündüğümüz 11156- 11372
bandının üst sınırına yakın. Bu bölgeyi yukarı yönlü hareketin devamı için
geçiş bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Dolayısıyla bu banttaki kapanışı iyimserliğin
devam ettiğine yönelik sinyal olarak görüyoruz. Bu bandın aşılması endekste
yeni yükselişi destekleyici olabilecektir. Bu durumda ara dirençler olmakla
birlikte 13500 seviyesine yönelik yeni bir hareket gelişebilir. BIST’te 11156-10862
seviyesi altını zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. BIST100 için
11156-10991- 10862-10600-10583 destek, 11372-11529-11620-12000 direnç.
Şirket Haberleri
-----------------
- Torunlar GYO’nun (TRGYO, EÜG, 12A HF: 107 TL) YK Başkanı ve Genel Müdürü Aziz
Torun, 23 Eylül’de 72,83 TL fiyattan gerçekleştirdiği ~80,6 bin pay alımıyla kümülatif
alımını ~1,2 milyon pay seviyesine yükseltti. Mehmet Torun’un daha önce
59,35 TL ortalama fiyattan yaptığı 195 bin pay alımıyla birlikte, kardeşler toplamda
~1,39 milyon pay (3A OİH’nin ~%75’i) biriktirmiş oldu. Ortalama maliyetleri
69,03 TL ile 24 Eylül kapanışının ~%9 altında bulunuyor.
- Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verisine göre 19 Eylül haftasında YP mevduat
2,1 milyar dolar artışla 231,5 milyar dolar ve TL mevduat 99,0 milyar TL
artarak 15,2 trilyon TL oldu. Aynı hafta içerisinde TL krediler yatay kalırken,
dolar bazında YP krediler %0,3 artış gösterdi. Bankacılık sistemindeki sorunlu
krediler ise haftalık 3,8 milyar TL artışla 484,8 milyar TL ve sorunlu kredi
oranı %2,28 oldu. BDDK verisi ayrıca yurt dışı yerleşikler adına bankalarda tutulan
TL menkul kıymet hacminde önceki haftaya göre 3,9 milyar TL artış olduğunu
ortaya koyuyor.
- Türk Telekom’un (TTKOM TI, E.Ü.G., 12A HF: 86TL) bağlı ortaklığı TT Mobil, GSM
imtiyaz sözleşmesini 30 Nisan 2029’a kadar uzattığını duyurdu. BTK, uzatma bedelini
KDV hariç EUR67mn olarak belirlemiş, bunun EUR34mn’u peşin, kalan tutar
ise 2 eşit taksitte 2026 ve 2027’de ödenecektir. Bu uzatma, TT Mobil’in 900 MHz
ve 1800 MHz frekans bantlarını (2G) kullanmaya devam etmesini sağlıyor. Söz konusu
tutar, şirketin bilançosu açısından çok küçük ve yönetilebilir düzeyde olup,
nakit akışına taksitlendirme yoluyla esneklik kazandırıyor. (Nötr)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
