BIST100 endeksi dün açılış sonrasında satışlarla karşılaşarak 10.109 seviyesine
kadar geriledi. Ancak bu noktadan gelen güçlü alım dalgasıyla 10.523 puana kadar
yükseldi ve günü de %2,7 artışla 10.484 puandan tamamladı. İşlem hacmi 146 milyar
TL ile son bir ayın ortalamasını aşarken, 85 hisse günü artıda kapattı. Sektör
endekslerinin çoğu günü alıcılı tamamladı. Bankacılık endeksi (XBANK) %4,8
yükselişle pozitif ayrışırken, Sigortacılık endeksi (XSGRT) ise finansallarını
açıklayan ilk şirket olan Türkiye Sigorta öncülüğünde %4,9 artışla öne çıktı.
Siyasi ve hukuki süreçlere yönelik haber akışları yakından takip edilirken, perşembe
günü açıklanacak TCMB faiz kararı da bir taraftan bekleniyor. Öncesinde kurumlardan
tahminler gelmeye devam ediyor. Beklentilerden yüksek aylık enflasyon
verilerine karşın faiz indirim döngüsünün sürmesi bekleniyor. Dünkü güçlü yükselişin
ardından BIST100'de alımların bugün de sürmesini bekliyoruz. Yurtdışına
bakıldığında ABD Başkanı Trump, Çin'den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol
planından vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını ve soya fasulyesi
alımlarına yeniden başlamasını talep etti. Trump, taleplerin karşılanmaması halinde
1 Kasım'dan itibaren Çin'e %100 ek gümrük vergisi uygulanacağını belirtti.
Pekin yönetimi, ticaret geriliminin küresel akışa zarar vermemesi gerektiğini
belirterek müzakere çağrısı yaptı. Trump ise yüksek tarifelerin uzun vadede sürdürülemeyeceğini
söyleyerek uzlaşma sinyali verdi. Fiyatlamalar tarafında, Avrupa
ve ABD'de borsa endekslerinde %1'in üzerinde primler gözlendi. Küresel arz
fazlası endişeleri petrol fiyatları üzerinde baskı yaratmaya devam ederken, Ons
Altın'da tekrar güçlü alım dalgası görüldü. ABD kapanışının ardından bu sabah
Asya borsalarında yükselişler gözleniyor. MSCI Asya Pasifik endeksi %1'e yakın
primli. ABD vadelileri ise yatay. Diğer yandan, Altın ve petrolde hafif satış
baskısı gözleniyor. Bugünkü ajandaya bakıldığında, yurtiçinde veri gündemi sakin.
Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde'ın konuşması,
Banka'nın gelecek döneme ilişkin faiz politikası ve ekonomik görünümüne dair
verebileceği olası sinyaller nedeniyle yakından takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
-------------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.
ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
- Erdemir (EREGL, Nötr): Erdemir 3Ç2025'te 651mn TL ana ortaklık net dönem karı
(16mn USD) kaydetmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 801mn TL (19mn USD)
ana ortaklık net dönem karı elde etmişti. Piyasa beklentisi ise Şirket'in bu çeyrekte
yaklaşık 688mn TL kar açıklaması yönündeydi.
Şirket'in satış gelirleri 3Ç2025'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,7 oranında
artış göstererek 52.958mn TL'ye yükselmiştir. Satışların maliyeti %9,9 oranında
artışla 48.787mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar 4.171mn TL olarak kaydedilmiştir.
3Ç2024'te brüt kar 4.329mn TL idi. Brüt kâr marjı geçen yılın aynı
dönemine göre 0,3 puan azalarak %7,9 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler
%22 oranında artarak 2.403mn TL'ye yükselmiştir. Diğer faaliyetlerden net
421mn TL gelir kaydedilirken, faaliyet karı 2.188mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3Ç2024'te Şirket'in faaliyet kârı 2.486mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü 4.737mn
TL olarak kaydedilirken, geçen yılın aynı döneminde Erdemir 4.546mn TL FAVÖK
açıklamıştı. Şirket'in FAVÖK marjı %9,3'ten %8,9'ya gerilerken, ton başına FAVÖK'ü
ise 3Ç2025'te 68 USD/ton seviyesinde gerçekleşmiştir (3Ç2024: 71 USD/ton).
3Ç2024'teki 2.045mn TL'lik net finansman giderine karşın, bu çeyrekte net finansman
gideri 2.435mn TL seviyesindedir. 633mn TL'lik net vergi geliri sonrası şirketin
ana ortaklığa düşen net dönem karı 651mn TL olarak gerçekleşmiştir. Üçüncü
çeyrek karı sonrasında şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 2.384mn
TL'ye ulaşmıştır. (9A2024: 10.787mn TL ana ortaklık net dönem kârı).
- İsdemir (ISDMR, Pozitif): İsdemir 3Ç2025'te 1.590mn TL net dönem karı (39mn USD)
kaydetmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 1.028mn TL (28mn USD) net dönem
karı elde etmişti.
Şirketin satış gelirleri 3Ç2025'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %28,1 oranında
artış göstererek 33.499mn TL'ye ulaşmıştır. Satışların maliyeti 30.985mn
TL olarak gerçekleşirken, brüt kar ise yıllık bazda %49,4'lük artışla 2.514mn TL'ye
yükselmiştir. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 1,1
puan artmış ve %7,5 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %21,7 oranında
artarak 904mn TL olarak kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net 122mn TL gelir
kaydedilirken, faaliyet karı 1.732mn TL olarak gerçekleşmiştir. 3Ç2024'te Şirket'in
faaliyet karı 1.082mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü 3.088mn TL olarak
kaydedilirken, geçtiğimiz yılın aynı döneminde İsdemir 1.947mn TL FAVÖK açıklamıştı.
FAVÖK marjı 2024'ün aynı döneminde %7,4 iken 3Ç2025'te %9,2'ye yükselmiştir.
Şirketin ton başına FAVÖK rakamı 2025 yılının ilk 9 aylık döneminde 57 USD/ton
seviyesindedir. (2024: 66 USD/ton) 3Ç2024'teki 375mn TL'lik net finansman giderine
karşın, bu çeyrekte Şirket 344mn TL net gider kaydetmiştir. 171mn TL'lik
net vergi geliri sonrası Şirket'in net dönem karı 1.590mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9 aylık net dönem karı 4.630mn TL'ye
ulaşmıştır. (9A2024: 8.141mn TL net dönem karı).
- Kardemir (KRDMD, Sınırlı Pozitif): Şirket, yurt içi demiryolu projelerinde kullanmak
üzere KDV dahil 14,6mn EUR tutarında ray satış sözleşmesi imzalamıştır.
- Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket ile AFAD arasında 21.10.2024'te imzalanan
sözleşmenin feshi ve ardından verilen 1 yıl süreli ihalelere katılmama cezasına
ilişkin açılan dava sonuçlanmıştır. Ankara Asliye Ceza Mahkemesi, Şirket temsilcilerinin
beraatine karar vererek iddiaları destekleyen kesin bir delil bulunmadığını
tespit etmiştir.
- Sasa Polyester (SASA, Sınırlı Negatif): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu
Fitch Ratings, 20 Ekim 2025 tarihli değerlendirmesinde Şirket'in Uzun Vadeli
Kredi Notu'nu B- seviyesinden CCC seviyesine indirmiştir.
- Şişecam (SISE, Negatif): Rekabet Kurulu, Şirket ile iştiraki Şişecam Çevre Sistemleri
hakkında taahhütlere aykırılık gerekçesiyle 3.155mn TL idari para cezası
uygulanmasına karar vermiştir. %25 erken ödeme indiriminden yararlanılması halinde
ceza tutarı 2.366mn TL olacaktır. Şirket, karara ilişkin yasal haklarını
kullanacağını açıklamıştır.
- Tofaş (TOASO, Sınırlı Pozitif): Şirket, Stellantis Europe S.P.A. ile iki ayrı
sözleşme imzalamıştır. Bunlardan ilki, Bursa'daki fabrikada üretilen Tipo/Egea
modelinin üretim süresinin 30 Haziran 2026'ya kadar uzatılmasına, diğeri ise K0
modelinin Kuzey Amerika pazarına ihracına ilişkindir.
K0 modeli için toplam üretim ömrü boyunca yaklaşık 1mn adet üretim planlanmakta
olup, bunun 230bin adedinin Kuzey Amerika'ya ihraç edilmesi öngörülmektedir. Bu
kapsamda, modele yönelik toplam yatırım tutarı 386mn EUR olarak revize edilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
----------------------
- Enerji: AB enerji bakanları, Rusya'dan doğalgaz ve LNG ithalatının 1 Ocak 2028'de
tamamen sonlandırılması konusunda uzlaştı. Plan kapsamında 2026'dan itibaren
yeni sözleşmeler yasaklanacak, mevcut anlaşmalar ise aşamalı olarak bitecek.
(Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
------------------------------
- Big Medya Teknoloji (DOBUR): Şirket unvan değişikliğine istinaden mevcut DOBUR
işlem kodu, 03.11.2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere BIGTK olarak
değiştirilecektir.
- Boğaziçi Beton Sanayi (BOBET): Şirket, Gelişim Yapı - Ardalya İnşaat ile THY A.O.
İstanbul Havalimanı OC Otopark ve Ofis Binası, ayrıca Gelişim Yapı ile TEM
Otoyolu kavşak kolları ve tuz deposu yapımı projeleri için ayrı ayrı hazır beton
sözleşmeleri imzalamıştır. Projeler kapsamında yaklaşık 420mn TL tutarında hazır
beton üretimi ve tedariği gerçekleştirilecektir.
- Kuzey Boru (KBORU): Şirket, Devlet Su İşleri'nin düzenlediği Erzurum Hınıs Başköy
Barajı Sulaması Malzeme Alımı 1. Kısım (HDPE Boru) ihalesi kapsamında 42,3mn
TL tutarında sözleşme imzalamıştır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
