Analiz- Uluslararası Piyasalar Bülteni (İnfo Yatırım)

Bülten Özeti
- ABD Piyasaları: ABD vadeli endeksleri, Trump'ın İran kararı ve Fed'in şahin duruşu
nedeniyle jeopolitik belirsizlikler ve para politikası temkinliliğiarasında
dar bantta işlem görüyor.
- Avrupa Piyasaları: Avrupa piyasaları, Trump'ın İran kararının belirsizliğini korumasına
rağmen sınırlı jeopolitik risk algısı, zayıf dolar ve ECB'nin manevra
alanı sayesinde yükseliş eğilimini sürdürüyor.
- Asya Piyasaları: Asya piyasaları, Çin ve Hong Kong'daki yükselişlere karşın Japonya'daki
enflasyon belirsizlikleri ve Tayland'daki siyasi gerilim nedeniyle karışık
bir seyir izliyor.
- Emtia: Jeopolitik gerilimlerin etkisiyle petrol piyasasında risk primi yükselirken,
altın fiyatları kısa vadeli zayıflama gösterse de enerji fiyatlarındaki olası
kalıcı artış, merkez bankalarının faiz indirimi planlarını belirsizleştiriyor.

ABD PİYASALARI: ABD vadeli endeksleri, Başkan Donald Trump'ın önümüzdeki iki hafta
içerisinde İsrail'in İran'a yönelik askeri operasyonlarına katılıp katılmayacağına
dair karar vereceği yönündeki haber akışının ardından dar bantta dalgalanıyor.
Jeopolitik gelişmelerin gündemde ilk sıraya yerleştiği süreçte, S&P 500
vadeli kontratları Asya seansında %0.2 oranında gerilerken, ABD piyasalarının Juneteenth
tatili nedeniyle kapalı olması yatırımcıların risk iştahını sınırladı.
Bu gelişmelere ek olarak, Federal Rezerv'in yılın geri kalanı için büyüme beklentilerini
aşağı yönlü revize etmesi ve enflasyon projeksiyonlarını yukarı çekmesi,
piyasada faiz indirimi beklentilerini zayıflatarak temkinli fiyatlamaları
beraberinde getirdi. Özellikle tahvil faizlerinde kalıcılığını koruyan yüksek
seviye ve çekirdek enflasyonda gözlenen direnç, para politikasında gevşeme alanının
daraldığına işaret ediyor. Tüm bu unsurlar bir arada değerlendirildiğinde,
yatırımcılar yeni pozisyon almaktan ziyade, olası jeopolitik riskleri ve Fed'in
duruşunu gözlemlemeyi tercih ediyor.

AVRUPA PİYASALARI: Euro Stoxx 50 vadeli kontratları, haftanın son işlem gününde
%0.8 oranında yükselerek Avrupa piyasalarında pozitif bir açılışa işaret etti.
Bu hareket, piyasalarda Başkan Trump'ın İran'a yönelik olası müdahale kararının
henüz netleşmemesine rağmen, kısa vadeli jeopolitik risk algısının sınırlı kaldığını
ve yatırımcıların en kötü senaryoların şimdilik fiyatlamaya dahil edilmediğini
ortaya koyuyor. Özellikle enerji fiyatlarında yukarı yönlü baskının kısa
vadede sınırlı kalacağına dair beklentiler, bölge genelinde risk iştahını destekleyen
unsurlar arasında yer aldı. Buna ek olarak, ABD dolarındaki zayıflama,
avro cinsinden gelir elde eden şirketlerin rekabet gücünü artırarak Avrupa hisse
senetleri üzerinde pozitif bir etki yarattı. Fed'in güvercin adım atmakta zorlanabileceğine
yönelik beklentiler, Avrupa Merkez Bankası'nın daha fazla manevra
alanına sahip olduğu algısını güçlendirirken, bölgedeki faiz indirimi fiyatlamalarını
da desteklemeye devam ediyor. Tüm bu dinamikler, yatırımcıların Euro Bölgesi
varlıklarına yönelmesine zemin hazırlıyor.

ASYA PİYASALARI:
Asya hisse senedi piyasalarında genel olarak karışık ancak pozitif bir görünüm hakim.
- Hang Seng Endeksi %1.1 yükselirken,
- Şanghay Bileşik Endeksi yatay seyretti.
- Japonya'da Topix Endeksi %0.3 gerilerken, Nikkei 225 vadeli kontratları %0.2 düştü.
- Avustralya ASX 200 %0.2 düşüş gösterdi.

Japonya'da çekirdek enflasyonun son iki yılın en yüksek seviyesine çıkması, yaz
seçimleri öncesinde para politikası görünümüne dair belirsizlikleri artırıyor.
Tayland'da ise politik tansiyon Başbakan Paetongtarn Shinawatra'ya yönelik istifa
çağrılarıyla sürüyo

EMTİA: Jeopolitik risklerin gölgesinde petrol ve değerli metaller piyasasında dalgalı
bir seyir dikkat çekiyor. Brent petrolü, hafta başında elde ettiği kazanımların
bir kısmını geri vererek yaklaşık %2 düşüşle işlem görürken, WTI ham petrolü
%0.7 artışla varil başına $75.67 seviyesine yükseldi. Analistler, İsrail ve
İran arasındaki çatışmaların tırmanmasının ardından Brent kontratlarında yaklaşık
varil başına $8 seviyesinde bir jeopolitik risk primi fiyatlandığını belirtiyor.
Bu primin, ABD'nin doğrudan çatışmaya dahil olması halinde daha da artabileceği
öngörülüyor. Olası senaryolar arasında Hürmüz Boğazı gibi stratejik geçiş
noktalarının tehdit altına girmesi hâlinde, petrol fiyatlarının $130-150 bandına
kadar yükselebileceği ihtimali de dile getiriliyor. Öte yandan, spot altın
fiyatı %0.5 düşüşle $3,354.14/ons seviyesine gerileyerek güvenli liman talebinde
kısa vadeli zayıflamaya işaret etti. Ancak jeopolitik tansiyonun artması hâlinde
yeniden yukarı yönlü bir hareketin görülmesi olasılıklar arasında. Enerji
fiyatlarında yaşanabilecek kalıcı yükselişin, Fed ve diğer merkez bankalarının
faiz indirimi planlarını öteleyebileceği ifade ediliyor. Bu durum, hem enflasyon
beklentilerini yukarı çekmekte hem de para politikası görünümünde belirsizliği
artırmakta.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-