Analiz- Türkiye Sigorta Finansal Değerlendirme Raporu (İnfo Yatırım)

2025 yılı ikinci çeyrek bilanço dönemi başladı.
Türkiye Sigorta (TURSG), 2025 yılının ikinci çeyreğinde 4,3 milyar TL olan net kar
beklentilerinin %11 üzerinde 4,8 milyar TL net kar açıkladı. 2025 yılı ilk yarıyılında
ise net kar %42 artışla 9,3 milyar TL'ye yükseldi. Prim üretimi de 29
milyar TL beklentilerin üstünde 31,3 milyar TL olarak açıklandı. Yarıyılda prim
üretimi %44 artışla 72,7 milyar TL'ye yükseldi. Zirai dona rağmen doğru zamanda
doğru hamleler ile büyüme sürdü.

Aktüeryal disiplini ile teknik karını 7,1 milyar TL'ye yükselten şirketin faiz indirim
beklentisi ile yatırım portföyü beklentisini uzatması da (sabit getirili
menkul kıymetlerin vadesinin uzaması) net karı destekledi. Portföy büyümesi ilk
yarıda %56 arttı. Porföyün %34'ünü devlet tahvilleri, %16'sını özel sektör tahvilleri
oluşturdu. Faiz indirimi beklentisiyle şirketin, yatırım portföyünü uzun
vadeli, sabit getirili ürünlere yönlendirerek, gelecekteki faiz düşüşünden sermaye
kazancı elde etmeyi hedeflediğini düşünmekteyiz. Şirketin net yatırım gelirleri
de ilk yarıda %172 artışla 2,0 milyar TL oldu. İlk yarı yılda teknik kar
%55 artışla 12,4 milyar TL olarak açıklandı.

Pazar Payında Liderlik Sürdü. TURSG, sigorta pazarının %14'ünü oluştururken, bu
oranla lider konumda. Sigorta sektöründe, ilk 5 şirket sektörün %47'sinin ilk 10
şirket ise % 68'ini oluştururken, hayat dışı segmentinde de liderlik sürüyor.
Hayat dışı segment toplam portföyün yaklaşık %70'ini oluşturuyor. Sağlık segmentinde
4. sırada olan şirketin sağlıktaki pazar payı %9 seviyesinde. Sağlıkta 9,4
milyar TL portföyü bulunan şirketin, sağlık segmenti toplam portföyün %13'ünü
oluşturuyor. TURSG'nin kaskoda Pazar payı % 12, trafikte ise %5. Teknik karlılıkta
yangın & doğal afet %31 artışla 4,7 milyar TL'ye, kasko % 58 artışla 3,7
milyar TL'ye, sağlık %331 artışla 2,1 milyar TL'ye yükseldi.

Açıklanan finansalların hisse üzerine olumlu katkı yaratmasını bekliyoruz.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -