Japonya seçim belirsizliği sonrası küresel piyasalar risk iştahını koruyor
- 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi %29,7'ye, 12 ay sonrası %23,4'e geriledi
- Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi haziranda aylık %3,42, yıllık %28,38 arttı
- ABD'de Conference Board öncü göstergeler endeksi haziranda %0,3 azaldı
Belirsiz ama krizsiz sonuçlanan Japonya seçimleri ardından küresel piyasalarda
risk iştahı gücünü korurken, ABD'de Fed Başkanı Powell'a yönelik baskılar devam
ediyor. VIX oynaklık endeksi dün 0,2 puanlık sınırlı artışla 16,7'ye yükselse
de risk iştahının güçlü seyrettiği temmuz ayı ortalamasına yakın seviyesiyle temkinli
iyimserliğini koruduğunu gösteriyor. Son dört işlem gününde aralıksız yükselen
MSCI dünya endeksi dün %0,2'lik artışla yeni rekor seviyesini oluşturdu.
Gelişmekte olan piyasalar endeksi %0,3 değer kazanarak günü son 3 yılın zirvesinde
tamamladı. ABD'de S&P 500 Alphabet (%+2,8), Netflix (%+2,0) ve Meta (%+1,2)
hisselerinin yer aldığı iletişim hizmetleri sektörünün (%+1,9) desteğiyle günü
%0,1 ile sınırlı pozitif artışla kapattı. Yarı iletken hisselerinin dün endeks
altı getiri sunduğu teknoloji borsası Nasdaq %0,4 artarak altı günlük aralıksız
yükselişle yeni rekor seviyeye ulaştı. Avrupa'da Eurostoxx600 dün %0,1 gerilerken,
fiyatlamalarda tarife müzakereleri teması etkili olmaya devam ediyor. Bu
sabah itibarıyla Avrupa vadeli işlemleri satıcılı görünüyor. Japonya'da iktidar
koalisyonu hafta sonu yapılan seçimlerde üst meclis salt çoğunluğunu kaybetse
de Başbakan Ishiba'nın istifa etmeyeceğini duyurması politik çerçevenin kısa
vadede değişmeyeceği algısıyla küresel piyasalarda dalgalanma oluşmadı. Asya piyasalarında
bu sabah Güney Kore ve Japonya haricinde alıcılı bir görünüm hakim.
ABD Temsilciler Meclisi Üyesi Luna yeminli yalan beyanda bulunduğu gerekçesiyle
Fed Başkanı Powell için dün soruşturma başvurusunda bulunsa da piyasalar bu
sabah itibarıyla Fed'den yıl sonuna kadar 45bps faiz indirimi fiyatlamaya devam
ediyor. 10 yıllık ABD tahvil getirileri günlük 4bps azalışla %4,38'e, 2 yıllık
getiriler 1bps azalışla %3,86'ya geriledi. Böylelikle, 10 yıllık ve 2 yıllık
tahvil getirileri arasındaki fark 55bps'ten 52bps'e geriledi. Fed'in bağımsızlığına
dair endişelerle dolar endeksi (DXY) dün %0,6 düşüşle 97,9'a gerilerken, Euro/dolar
paritesi %0,6 artışla 1,169'a yükseldi. Brent petrol aktif vadeli kontratı
%0,1 gerileyerek 69,2/bbl seviyesi ile dar banttaki gelişimini sürdürüyor.
Altın fiyatı dün %1,4 artarak 3397$/ons'a yükseldi.
- ABD'de Conference Board öncü göstergeler endeksi (LEI) mayıs ayında yatay seyrettikten
sonra haziranda beklentilere paralel aylık %0,3 azaldı ve 98,8 ile Mart
2015'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. 10 göstergeden üçünde zayıflama
görüldü. Borsa haziran ayında yükselirken kredi koşulları bir miktar gevşedi.
Ancak bu tüketici güveni ve ISM yeni siparişler endeksindeki düşüşleri telafi
edemedi. Tüketici güveni, gümrük vergisi politikalarına ilişkin endişelerle sene
başından bu yana azalmış olsa da son dönemde bir miktar toparlanma gösterdi.
- Yurt içinde TCMB temmuz ayı Piyasa Katılımcıları Anketi'ni yayınladı. Cari yıl
sonu enflasyon beklentisi, beklentilerden daha düşük gelen gerçekleşmenin etkisiyle
0,2 puan azaldı ve %29,7'ye indi. 2026 yıl sonu enflasyon beklentisi %20,4'te
sabit kalırken, daha uzun vadelerdeki beklentiler TCMB'nin Enflasyon Raporu'nda
paylaştığı belirsizlik bandının üstünde kalmaya devam etti. Parasal duruşa
ilişkin olarak, faiz indirim sürecinin temmuz ayıyla birlikte başlaması ve ankette
yer alan tahmin dönemi boyunca kademeli şekilde devam etmesi bekleniyor.
Önümüzdeki 4 ay için ortalama faiz indirim beklentileri, genele yaygın olan beklentinin
bu yılın ikinci yarısındaki tüm toplantılarda 250 baz puan indirim olacağına
işaret ediyor. (Makro: Faiz indirim sürecinin bu ay başlaması bekleniyor).
- Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (YD-ÜFE) haziranda aylık %3,42 artarken, yıllık
artış ise %25,34'ten %28,38'e yükseldi. Mal grupları bazında artışın genele yayıldığı
görülüyor. Yurt içinde bugün finansal kesim dışındaki firmaların net döviz
açık pozisyonu verisi açıklanacak.
- Merkezi yönetim borç stoku haziran itibarıyla aylık 0,4 trilyon TL artışla 11,46
trilyon TL olarak gerçekleşti. Borç stokunun %46,3'ü Türk Lirası cinsi (5,3
trilyon TL), %53,7'si (6,15 trilyon TL ) ise döviz cinsi borçlardan oluşmakta.
- Hazine dün 23,8 milyar TL tutarında 5 yıl vadeli kira sertifikası ihracı gerçekleştirdi.
Hazine bugün 1 yıl vadeli ABD doları cinsi devlet tahvili ile 1 yıl
vadeli dolar cinsi kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek.
Piyasa ve Teknik Görünüm
-------------------------
- BIST-100 yukarı yönlü eğilimini korudu ve dün 18 Mart'tan sonra en yüksek kapanışını
yaptı (bir yıl önceki tarihi zirvenin ise %6 altında). Dün 2 ve 10 yıllık
tahvillerin faizi 30 ve 50 baz puanlık gevşemelere rağmen, temmuz başındaki seviyelerinin
en az 100 baz puan üzerinde kaldı. CDS primi de sınırlı düşüşle 285
baz puan oldu. Bu haftanın ardından piyasada 2Ç25 bilanço verileri ve 4 Ağustos'taki
TÜFE verisi öne çıkacak. BIST'de alım yönlü eğilimin bugün de korunmasını
bekliyoruz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alım ağırlıklı
seyrini sürdürdü. Kapanış 10616 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te olumlu teknik
görünüm korunuyor. 9935-10000 banından başlayan hareket sonrası direnç bölgesi
olarak da değerlendirdiğimiz 10425 seviyesi de aşılmış durumda. Daha önce de
belirttiğimiz gibi bu bölge üzerindeki kapanışa bağlı olarak 10840/862-11156
bandına yönelik yeni bir hareket gelişmesi beklenebilir. 9935-10000 bandının haftalık
grafikler açısından da kuvvetli bir destek bölgesi olduğunu yineliyoruz.
10425 ara destek. BIST100 için 10425-10154-10000-9935 destek, 10650- 10862/10873
direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi
Şirket Haberleri
----------------
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri Yok), 2Ç25'te 127 bin m² brüt satılan alanla birlikte
16 milyar TL konut satış geliri açıkladı. Bu, satış hacmindeki %51 ve ortalama
gerçekleşen fiyattaki %55 artışın etkisiyle yıllık bazda gelirlerde %135'lik
bir büyümeye işaret ediyor. 6A25 itibarıyla şirket, 2025 yılı toplam gelir hedefinin
%62'sine şimdiden ulaşmış durumda. Özellikle, 6A25 dönemindeki ortalama
gerçekleşen satış fiyatı yıllık hedefin %8 üzerinde kalırken, 2Ç25 ortalaması
hedefin %40 üzerine çıkarak birim fiyatlarda güçlü bir yukarı yönlü harekete işaret
ediyor. Olumlu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.