Küresel Piyasalar
-----------------
ABD piyasaları, Beyaz Saray'ın Çin'e yönelik yeni ihracat kısıtlaması planı ve zayıf
gelen bilançoların etkisiyle satıcılı seyir izledi
Dün piyasalarda neler oldu ?
Dün ABD piyasaları, Beyaz Saray'ın Çin'e yönelik yeni ihracat kısıtlaması planı
ve zayıf gelen bilançoların etkisiyle satıcılı seyir izledi.
Tarifelere ilişkin olarak, Reuters'ın, Beyaz Saray'ın, ABD yazılımlarıyla üretilen
ürünlerin Çin'e ihracatına yeni kısıtlamalar getirmeyi değerlendirdiği yönündeki
haberi Hazine Bakanı Bessent tarafından doğrulandı. Bu gelişme, Başkan Donald
Trump'ın yaklaşık iki hafta önce duyurduğu, 1 Kasım'dan itibaren kritik yazılımlara
ihracat kısıtlaması getirme planının ardından geldi.
Bilançolar cephesinde, Texas Instruments ve Netflix'in üçüncü çeyrek sonuçları öne
çıktı. Texas Instruments, 4,74 milyar dolar gelir ve 1,36 milyar dolar net kâr
açıkladı. Gelirler yıllık bazda %14 artmasına karşın, şirketin dördüncü çeyrek
için öngördüğü 4,45-4,80 milyar dolar aralığındaki gelir tahmini piyasa beklentilerinin
altında kaldı. Yönetim, özellikle otomotiv ve Çin pazarlarında talep
toparlanmasının dalgalı ilerlediğini belirtti. Güçlü çeyreğe rağmen temkinli
görünüm, hisse üzerinde baskı yarattı. Netflix'in geliri 11,51 milyar dolar ile
beklentilere paralel gerçekleşirken, hisse başına kâr 5,87 dolar ile tahminlerin
altında kaldı. Kârdaki sapma, Brezilya'daki vergi anlaşmazlığı kapsamında oluşan
yaklaşık 619 milyon dolarlık ek giderden kaynaklandı. Güçlü abone artışı ve
reklam gelirleri bu etkiyi dengelemeye yetmedi, hisse %10 geriledi. Şirket, yılın
geri kalanında gelir artışının süreceğini ancak kâr marjlarında bir süre daha
baskı görülebileceğini belirtti. FactSet verilerine göre, bilanço açıklayan
S&P 500 şirketlerinin %75'inden fazlasının net karı beklentileri aştı. Ancak,
güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarına rağmen şirket yönetimlerinin gelecek dönem yönlendirmelerine
ilişkin verdikleri temkinli mesajlar yatırımcılar açısından endişe
unsuru olma potansiyeli taşıyor.
Tahvil faizleri cephesinde, 2 yıllık tahvil faizi %3,44, 10 yıllık tahvil faizi
de %3,95 seviyesine hafif geriledi. Faiz patikasına ilişkin olarak Fed'in Ekim
ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimine gideceği yönündeki olasılık %96,7
seviyesinde bulunuyor.
Dow Jones endeksi %0,71 düşüşle 46.590,41 seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi
%0,53 değer kaybıyla 6.699,40 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi de %0,93 düşüşle
22.740,40 puandan günü tamamladı.
Hisseler özelinde, Texas Instruments %6, On Semiconductor ve AMD %5, Micron %4 gerilerken,
Netflix %10 kayıp yaşadı.
Diğer yandan, Intuitive Surgical güçlü gelir performansıyla %13 yükseldi.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya piyasalarında da satıcılı seyir görülüyor. ABD ve Çin arasındaki ticari
ilişkilere ilişkin endişelerin yeniden öne çıkması risk algısındaki zayıflamada
belirleyici oluyor. Özellikle, Beyaz Saray'ın, ABD yazılımlarıyla üretilen
ürünlerin Çin'e ihracatına yeni kısıtlamalar getirme planının, dizüstü bilgisayarlardan
jet motorlarına kadar geniş bir ürün yelpazesini kapsayabileceği yönündeki
olasılık piyasalardaki görünümün temelini oluşturuyor. Japonya özelinde
de SoftBank hisselerinin, şirketin dolar ve euro cinsinden toplam 2,87 milyar
dolar değerinde tahvil ihraç planını açıklamasının ardından %6'dan fazla düşmesinin
etkisiyle Nikkei endeksinde kayıplar %2'ye yaklaşıyor. Bu arada altın ons
başına 4.000 dolar seviyesine doğru geri çekilirken, ABD'nin Rus enerji devlerine
yönelik yeni yaptırımlarının ardından Brent petrol fiyatı yaklaşık %3'ün üzerinde
yükseliş kaydederek 65 dolar/varil seviyesine yakınsadı. ABD vadelilerinde
bu sabah pozitif eğilimli seyir hakim
Bugün ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve mevcut konut satışları verileri
takip edilecek. 18 Ekim haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları
verisinin 225k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 11 Ekim haftasına ilişkin
devam eden başvurular verisinin de 1,92 mn seviyesinde öngörülüyor. Mevcut konut
satışları Eylül ayı verisinin aylık bazda %1,5 artışla 4,06 mn seviyesinde
gerçekleşmesi tahmin ediliyor. Euro bölgesinde de tüketici güveni verisi takip
edilecek. Ekim ayı öncü verisinin 0,1 puan düşüşle -15'e gerilemesi bekleniyor.
Gelecek gündemde neler var?
Yarın ABD'de TÜFE, PMI ve yeni konut satışları verileri takip edilecek. Eylül ayı
TÜFE verisine ilişkin beklentiler manşet verinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla
%0,4 ve %3,1 artışlar kaydettiği yönünde. Çekirdek verinin de aylık bazda %0,3,
yıllık bazda da %3,1 artış kaydettiği tahmin ediliyor. Verideki genel görünümün
hizmet enflasyonundaki yüksek seyrin etkisiyle çekirdek TÜFE'de katılığın
devam ettiği yönünde. Bu arada, Ekim raporunun kalitesine ilişkin risklerin ön
plana çıktığını belirtmek isteriz. Öyle ki, eksik fiyat gözlemleri ve sınırlı
saha verisi, Ekim enflasyon tahminini hatalı ve güven aralığı geniş hale getirebilir.
Bu etkinin Mayıs 2026'ya kadar sürebileceği tahmin ediliyor. PMI verileri
cephesinde de Ekim ayı öncü imalat verisinin aylık bazda 0,1 puan düşüşle 51,9'a
gerileyeceği tahmin ediliyor. Hizmet verisinin de 0,7 puan düşüşle 53,5 seviyesinde
gerçekleşeceği öngörülüyor. Beklentilerin genel çerçevede hizmet sektöründeki
pozitif ayrışmanın devam ettiğini gösterdiğini gözlemliyoruz. Yeni konut
satışları Eylül ayı verisinin aylık bazda %11,4 düşüşle 709.000'e gerilemesi
bekleniyor. Euro Bölgesi'nde de PMI verileri takip edilecek. İmalat verisinin Ekim
ayında aylık bazda değişim göstermeyerek 49,8 seviyesindeki seyrini sürdüreceği,
hizmet verisinin ise 0,1 puan düşüşle 51,2'ye hafif gerileyeceği tahmin ediliyor.
Bu çerçevede bölge ekonomisinde imalat hizmet ayrışmasının hizmetler lehine
gelişim göstermeye devam edeceği öngörülüyor. Asya cephesinde de Japonya'da
ulusal TÜFE ve PMI verileri takip edilecek. Ekim ayı manşet ve gıda dışı TÜFE
verilerinin yıllık bazda %2,9 artış göstermesi bekleniyor. Ekim ayı PMI verilerine
ilişkin olarak ise piyasa beklentisi bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere, Eylül
ayı imalat verisi aylık bazda 1,2 puan düşüşle 48,5 seviyesine gerilemişti.
Hizmet verisi de 0,2 puan artışla 53,3 seviyesinde gerçekleşmişti.
Yurt İçi Piyasalar
------------------
Yurt içinde PPK toplantısının takip edileceği günde, küresel risk algısındaki zayıflama
nedeniyle endeksin hafif satıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz
Dün piyasalarda neler oldu?
Dün BİST100 endeksi %0,43 artışla 10.512,42 puandan başladı. Sabah saatlerinde 10.651,67
seviyesine kadar yükselen endeks, bu seviyeden gelen realizasyonlar sonrasında
10.569,84 seviyesinde taban oluşturdu. Kapanışa doğru tepki yükselişleriyle
10.600 seviyesinin üzerini test eden endeks, %0,80 yükselişle 10.551,34 seviyesinden
günü tamamladı. Bankacılık endeksi %0,55 yükselirken, sanayi endeksi
%0,43 değer kazandı. Günlük işlem hacmi 123,70 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz?
Yurt içinde PPK toplantısının takip edileceği günde, küresel risk algısındaki zayıflama
nedeniyle endeksin hafif satıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz.
Yurt içinde bugün tüketici güven endeksi ve TCMB'nin PPK toplantısı takip edilecek.
Hatırlanacağı üzere Eylül ayı tüketici güveni verisi aylık bazda 0,38 puan
düşüşle 83,87 seviyesinde gerçekleşmişti. TCMB de Eylül ayındaki toplantıda politika
faizini 250 baz puan indirerek %40,5'e düşürmüştü.
Gelecek gündemde neler var?
Önümüzdeki Pazartesi günü yurt içinde reel sektör güven endeksi, kapasite kullanım
oranı ve işsizlik verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere reel sektör güven
endeksi Eylül ayında aylık bazda 0,4 puan düşüşle 100,2 seviyesinde gerçekleşmişti.
Kapasite kullanım oranı Eylül ayı verisi aylık bazda 0,5 puan artışla
%74 seviyesine yükselmişti. İşsizlik oranı da Ağustos ayında 0,4 puan artarak
%8,5 seviyesine yükselmişti. Perşembe günü ekonomik güven endeksi verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere Eylül ayı verisi aylık bazda 0,1 puan artışla 98
seviyesinde gerçekleşmişti. Cuma günü turizm gelirleri ve dış ticaret dengesi verileri
takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 2Ç25 döneminde yıllık bazda %8,4 artarak
16,28 mlr dolar seviyesine yükseldi. Dış ticaret açığı da Ağustos ayında
4,21 mlr dolar açık olarak gerçekleşti.
Tahvil ve Döviz Piyasaları
--------------------------
Küresel piyasalarda, veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasalarında yatay
seyir izlendi. Gün içinde ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi %3,97, Almanya 10
yıllık gösterge tahvil faizi %2,56 seviyesinde işlem gördü.
Türkiye'nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp artışla 265 bp seviyesine yükselirken,
Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi 2 bp azalışla %6,64 seviyesinden
işlem gördü.
Döviz tarafında, majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar'ı karşısında değer
kaybetti. Dolar Endeksi 99,093 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,1586
seviyesine geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 41,97 seviyesinden işlem gördü.
Yurt içi tarafta, TCMB PPK toplantısı takip edilecek olup piyasa beklentisi politika
faizinin 100 bp azalışla %39,50 seviyesine düşürülmesi yönünde. Karar öncesi
TL tahvil piyasalarında yatay seyir izledi. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik
faizi %40,42, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi ise 6 bp azalışla %31,93 seviyesinden
işlem gördü. BİST Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem hacmi 13,3 milyar
TL'ye geriledi.
Yurt İçi Haberler
-----------------
Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, 64. Dünya Borsalar Federasyonu Genel Kurulu ve Yıllık
Toplantısı'na gönderdiği video mesajda, Türkiye'nin finansal alandaki birikimini
bölgesel ve küresel düzeyde paylaşmaya hazır olduğunu söyledi. Sayın Erdoğan,
Türkiye'nin büyümeyi dengeli ve kapsayıcı biçimde sürdürmek, üretim kapasitesini
güçlendirmek ve finansal istikrarı kalıcı hâle getirmek amacıyla kapsamlı
bir ekonomi programı yürüttüğünü belirtti. Sermaye piyasalarının derinliğinin
ve ürün çeşitliliğinin arttığını ifade eden Cumhurbaşkanımız, Borsa İstanbul'un
dijitalleşme, sürdürülebilir finansman ve katılım esaslı ürünlerle küresel
rekabet gücünü yükselttiğini vurguladı. Sayın Erdoğan ayrıca, kara para aklama,
yasa dışı fon transferleri ve manipülatif işlemlerin küresel piyasalara olan güveni
zedelediğini belirterek, bu tehditlere karşı uluslararası iş birliği, şeffaflık
ve denetim mekanizmalarının güçlendirilmesinin önemine dikkat çekti. Ayrıca,
küresel gelir eşitsizliğinin derinleştiğini, bu nedenle finansal sistemin
kapsayıcılığını artıracak çözümler geliştirilmesi gerektiğini söyledi. Cumhurbaşkanımız
Erdoğan, Dünya Borsalar Federasyonu çatısı altında yürütülecek çalışmaların,
gelir adaletinin güçlendirilmesine ve küresel finansal istikrarın sağlanmasına
katkı sağlayacağına inandığını ifade etti.
Uluslararası Finans Kurumu'nun Orta Doğu ve Orta Asya Bölgesel Başkan Yardımcısı
Puliti, geçtiğimiz 10 yılda Türkiye'ye 23,5 milyar dolar yatırım yaptıklarını
açıkladı. Puliti, Türkiye'nin enflasyonla mücadele adımlarının özel yatırımlar
için daha elverişli bir ortam yarattığını ifade etti.
Mısır Petrol Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada, Fransız enerji şirketi TotalEnergies
tarafından gönderilen LNG kargosunun Türkiye'ye ulaştığı bildirildi.
Bu sevkiyat, Ekim ayı içinde gerçekleştirilen ikinci LNG teslimatı oldu.
Türkiye ile Katar arasında savunma sanayisinde yeni iş birlikleri için iki ayrı
mutabakat zaptı imzalandı. Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanı Sayın Görgün,
Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan'ın Katar ziyareti kapsamında yapılan anlaşmalara
ilişkin açıklamasında, ilk mutabakatın Katar Savunma Bakanlığına bağlı Barzan
Holding ile imzalandığını ve Ar-Ge, ortak üretim, teknoloji transferi ve sistem
entegrasyonu gibi alanlarda uzun vadeli stratejik iş birliği fırsatlarını kapsadığını
belirtti. İkinci mutabakat ise Katar Başbakan Yardımcısı ve Savunma
Bakanı Şeyh Saud bin Abdurrahman Al Sani ile imzalandı. Sayın Görgün, bu anlaşmanın
iki ülke arasında teknoloji, üretim ve kapasite geliştirme konularında stratejik
eşgüdümü güçlendirmeyi amaçladığını ifade etti. Yeni mutabakatlar, Türk
savunma sanayisinin yüksek teknolojili çözümlerini dost ve müttefik ülkelerle daha
entegre biçimde buluşturmayı ve bölgesel güvenlik iş birliğini derinleştirmeyi
hedefliyor.
TÜİK verilerine göre, 2. çeyrekte 13,94 milyon yerli turist seyahate çıktı. Toplam
seyahat sayısı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,9 azalarak 17 milyon
oldu. Bu çeyrekte seyahate çıkanlar 99,21 milyon yaptı. Ortalama geceleme sayısı
5,8 gece oldu. Bu, 2014 yılı 2. çeyrekten bu yana görülen en düşük rakam
oldu. Yerli turistlerin, yurt içinde yaptıkları seyahat harcamaları 2025 yılının
2. çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %13,4 artarak 116,93 milyar
TL olarak gerçekleşti. Bu harcamaların %85,2'sini 99,65 milyar TL ile kişisel
harcamalar, %14,8'ini ise 17,28 milyar ile paket tur harcamaları oluşturdu. Seyahat
başına yapılan ortalama harcama ise 6.848 TL oldu. Bu çeyrekte harcama türlerinin
toplam seyahat harcamaları içinde dağılım oranları incelendiğinde en fazla
paya %30,1 ile yeme ve içme harcamaları, %25,8 ile ulaştırma harcamaları ve
%15,7 ile konaklama harcamaları sahip oldu. Bu harcama türlerinin geçen yılın
aynı dönemine göre değişim oranları incelendiğinde ise yeme ve içme harcamalarında
%3,1, ulaştırma harcamalarında %7,1 ve konaklama harcamalarında ise %26,2'lik
artış görüldü.
Yurt Dışı Haberler
------------------
İngiltere İstatistik Ofisi (ONS) verilerine göre tüketici fiyatları Eylül'de aylık
bazda değişmedi. Bloomberg anketinde ekonomistler fiyatların %0,1 artmasını
bekliyordu. Böylece, Ocak ayından bu yana ilk kez aylık artış görülmedi. Yıllık
bazda enflasyon %3,8 seviyesinde kalarak son üç aydır değişim göstermiyor. Çekirdek
enflasyon ise %3,5'e gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesine indi.
ONS, akaryakıt fiyatlarındaki artışın, daha ucuz gıda fiyatlarıyla dengelendiğini
ve hizmet enflasyonunun %4,7'de sabit kaldığını bildirdi. Veriler, fiyat baskılarının
hafiflediğine ve hanelere sınırlı rahatlama sağlandığına işaret ediyor.
İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) Kasım toplantısında faiz indirimine gitmesi
beklenmezken, Aralık ayında bir adım atma olasılığı artmış durumda. Piyasalar
Noel öncesi bir faiz indirimi ihtimalini %70 olarak fiyatlıyor.
ABD Başkanı Trump, hükümetin kapanmasından sorumlu tuttuğu Demokrat Partililerle
yalnızca geçici bütçe tasarısını onaylayarak hükümetin açılmasını sağlamaları
durumunda görüşeceğini belirtti.
AB, Çin ile diplomatik bir çözüme ulaşamaması halinde Çin'in nadir toprak elementlerinde
küresel kontrol uygulamasını engellemek için ticaret önlemleri üzerinde
çalışıyor.
Çin, Hollanda hükümetinin el koyduğu çip üreticisi Nexperia ile ilgili sorunları,
sözleşme ruhunu ve hukukun üstünlüğünü koruyarak uygun şekilde çözme çağrısında
bulundu.
Fed, ABD'nin en büyük bankaları için yüzde 3 ila yüzde 7 aralığında sermaye artışının
öngörüldüğü yeni planı yetkililere sundu. Böylece Fed, hem finansal istikrarı
korumayı hem de kredi maliyetlerindeki baskıyı azaltmayı hedefliyor.
Şirket Haberleri
----------------
Kardemir (KRDMD, Pozitif): Şirket, yurt içinde kullanılmak üzere, yaklaşık 5,7 milyon
dolar tutarlı demiryolu tekerlek seti satış ihalesini kazandı. Satışlar içerisinde
katma değerli ürün portföyünün güçlenmesi açısından bu gelişmeyi pozitif
olarak değerlendiriyoruz. Hatırlanacağı üzere, şirketin yılın ilk yarısında
demiryolu tekeri satış tonajı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %75 artışla
7.000 ton seviyesine yükselmişti.
Mavi Giyim (MAVI, Nötr): Şirket tarafından 22/10/2025 tarihinde, Borsa İstanbul'da
pay başına 39,18 TL - 39,26 TL fiyat aralığından (ortalama 39,22TL) toplam 250.000
TL nominal değerli MAVI B Grubu pay senedi geri alındı. Bu işlemle birlikte,
bugüne kadar geri alınan toplam B grubu pay sayısı 9.150.000 adet olup, bu
payların sermayeye oranı yaklaşık %1,15'dir.
Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirket tarafından 22.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul
A.Ş. nezdinde pay başına 9,15 TL - 9,20 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama
9,175 TL) toplam 596.800 adet pay geri alındı. Şirketin sahip olduğu ENERY
payları toplamı 271.206.486 adede ulaştı (Şirket sermayesine oranı %3,0134).
Çemtaş (CEMTS, Sınırlı Negatif): Şirket, elinde bulunan vinçlerin planlı bakım ve
revizyonu ile planlı Haddehane tav fırını refrakter değişimi nedeniyle 23 Ekim
- 31 Ekim tarihleri arasında Çelikhane ve Haddehane ünitesinde 6 iş günü üretime
geçici olarak ara verecek. Denge Çubuğu Ünite üretimi ise devam edecek.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
