Analiz- Günlük Bülten (NCM Investment)

Neyi Fiyatladık?
Haftaya temkinli iyimserlikle başlayan ABD piyasalarında, zayıflayan dolar ve gerileyen
tahvil faizleri hisse senetlerine destek sağlarken, yatırımcıların odağı
yapay zeka temalı harcamalar ve büyük teknoloji şirketlerinin bilanço beklentilerine
yöneldi. Bu görünüm S&P 500 ve Nasdaq endekslerini sınırlı da olsa yeni
zirvelere taşırken, Dow Jones ise enerji hisselerindeki baskının etkisiyle hafif
geriledi.
Avrupa borsalarında da benzer şekilde temkinli bir iyimserlik hakimdi. Bilanço sezonu
öncesinde yatırımcılar kâr beklentilerine odaklanırken, bölge genelinde açıklanacak
ticaret politikalarına dair belirsizlikler fiyatlamaları sınırladı.
FTSE 100, DAX ve IBEX endeksleri günü artıda tamamlarken, CAC 40 endeksi hafif
değer kaybıyla ayrıştı.
Trump, Hazine Bakanı Scott Bessent'in kendisini Fed Başkanı Powell'ı görevden almaktan
vazgeçirmeye çalıştığı yönündeki iddiaları yalanlayarak, piyasa için neyin
doğru olduğunu en iyi kendisinin bildiğini savundu. Trump, piyasa rekorlarının
kendi politikaları sayesinde gerçekleştiğini belirtirken, Powell'ın görevden
alınmasının gündemde olmadığını ancak memnuniyet duyulmadığını Beyaz Saray doğruladı.
Faiz indirimi beklentilerinin öne çıktığı TCMB toplantısı öncesinde Borsa İstanbul
haftaya güçlü alımlarla başladı. Bist 100 endeksi %2,41 yükseldi.
Neyi Fiyatlayacağız?
Haftanın ikinci işlem gününde önemli bir veri akışı bulunmazken, piyasaların gün
içi momentumla yön bulması bekleniyor.

BİST 100
--------
BIST-100 endeksi haftaya 47,08 puan artışla 10.413 seviyesinden başladı ve günü
%2,41 yükselişle 10.616 puandan tamamladı. Gün boyu 10.413-10.641 aralığında hareket
eden endeks, 113,6 milyar TL işlem hacmiyle kapanış yaptı. 95 hisse günü
pozitif kapatırken, en çok yükselen sektörler teknoloji, GYO ve kimya oldu, spor
endeksi ise en fazla düşüş gösteren sektör olarak öne çıktı.
Endekste teknik göstergeler de pozitif sinyaller verirken, 19 Mart'tan bu yana ilk
kez 10.380 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Bu kırılım, 10.750 puana doğru
yükselişin önünü açabilir ve grafiklerdeki yaklaşık 400 puanlık boşluğu kapatma
potansiyeli taşıyor. Yukarı yönlü eğilim teknik ve temel beklentilerin birleşmesiyle
desteklenirken, olası geri çekilmelerde 10.450 ve 10.380 seviyeleri
kısa vadeli destek konumunda.

VİOP 30
-------
VİOP 30 dün, 11.955 - 12.304 aralığında hareket ederek %2,45 oranında yükselişle
12.284 puandan günü tamamladı. Gün boyunca alımların kademeli şekilde güç kazandığı
gözlenirken, akşam seans kapanışı 12.266 oldu.
12.000 seviyesi üzerinde kalıcılık önemini korurken, 12.300 seviyesi kısa vadeli
ilk direnç noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 12.360 -
12.400 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası kar satışlarında ise 12.200
- 12.190 aralığı ilk destek bölgesi olup, bu seviyelerin altına sarkmalarda 12.100
ve 12.000 seviyeleri gündeme gelebilir. 12.000'in altına inilmesi düzeltme
riskini artırabilir.

Yurt Dışı Bülten
ABD: ABD borsaları haftaya sakin bir başlangıç yaparken, yatırımcıların odağında
yaklaşan Fed toplantısı ve olası faiz indirimi sinyalleri yer alıyor. Özellikle
teknoloji hisselerine olan ilgi, yüksek değerlemelere dair soru işaretlerine
rağmen korunuyor. Yıl sonuna kadar sürebilecek faiz indirimi beklentisi, piyasalarda
yukarı yönlü iştahı desteklemeye devam ediyor. Bu dönemde açıklanacak ikinci
çeyrek bilançoları, endekslerin yönü açısından belirleyici olacak.
Asya: Bölgede satıcılı bir hava hâkim. Japonya, tatil dönüşü siyasi belirsizlikleri
fiyatlamaya başlarken satış baskısı öne çıkıyor. Çin tarafında ise ekonomik
toparlanmanın yavaş seyretmesi ve dış ticaret fazlasının beklentilerin sınırlı
üzerinde kalması, genel havayı olumsuz etkiliyor. Hong Kong, ABD teknoloji hisselerinin
açıklanacak bilançolarını bekleyerek temkinli bir yükseliş sergilerken,
Endonezya ise teknik göstergelerdeki iyileşme sayesinde alım yönlü ayrışıyor

Avrupa: Avrupa piyasaları dün karışık bir görünüm sergiledi. Fransa'da tahvil ihalelerine
gelen çelişkili talep ve artan jeopolitik riskler moralleri bozarken,
Hollanda'da bankacılık sektörüne yönelik kaygılar baskı oluşturdu. Euro bölgesinde
güçlü euro kurunun ihracatçı şirketler üzerinde olumsuz etkisi beklentisi
satışları artırdı. Buna karşın, İngiltere'de konut fiyatlarındaki durgunluk enflasyon
beklentilerini bir miktar yumuşattı. Almanya, tahvil piyasasından gelen
alım iştahıyla pozitif ayrıştı.

Forex Bülten
EUR/USD
Piyasalar ECB'nin Perşembe günkü faiz kararını beklerken, parite 1,16$'ın üzerinde
seyrini korudu. Sekiz faiz indiriminin ardından bu toplantıda faizlerin sabit
tutulması beklenirken, güçlü euro ve olası ABD tarifelerinin Avrupa ekonomisine
etkisine dair belirsizlikler ECB'nin temkinli duruşunu destekliyor. Öte yandan,
AB yetkilileri Trump'ın 1 Ağustos öncesi sertleşen tarife tehditlerine karşı
olası misillemeleri görüşmek üzere bu hafta toplantı hazırlığında.

ALTIN
Altın fiyatları 3.390$ seviyelerine kadar gerilese de, Trump'ın 1 Ağustos'ta devreye
girmesi muhtemel gümrük vergileri öncesindeki belirsizlik ortamı nedeniyle
son beş haftanın zirvesine yakın seyrini sürdürdü. AB ile ABD arasında anlaşma
çabaları sürerken, başarısızlık halinde AB misilleme hazırlığında. Para politikası
tarafında ise ECB'nin faizleri %2,0'de sabit tutması beklenirken, Fed'in gelecek
haftaki kararı öncesi yatırımcılar Powell ve Bowman'ın açıklamalarına odaklanmış
durumda.

GÜMÜŞ
Gümüş fiyatları, ticaret müzakerelerine dair belirsizlikler ve Fed'in faiz indirimi
beklentilerinin güçlenmesiyle ons başına 38,9$ yükselerek Ağustos 2011'den
bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Dolar ve tahvil getirilerindeki düşüş fiyatları
desteklerken, Fed Guvernörü Waller, Temmuz'da faiz indirimini savundu. Çin'in
sanayi sektörlerini destekleme sözü de metal talebine yönelik beklentileri
artırarak gümüşü destekleyen bir diğer unsur oldu.

HAM PETROL
WTI ham petrol fiyatlarında, 2 gündür düşük eğilim devam ederken güne %3'e yakın
düşerek 65,4$'dan başladı. Ticaret müzakerelerindeki belirsizlik, talep görünümünü
zayıflatırken yatırımcılar, AB-ABD görüşmelerini yakından izliyor. Öte yandan,
Rusya'ya yönelik son yaptırımlar piyasa tarafından büyük ölçüde göz ardı edilirken,
İran bu hafta Avrupa ile nükleer müzakereleri yeniden başlatacağını açıkladı.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-