BIST-100 endeksinde yukarı hareket güçlü seyrini sürdürüyor
Küresel piyasalarda Fed'in bu yılın ilk faiz indirim kararı alması ve daha fazla
indirim olasılığına işaret etmesi ardından Fed'in izleyeceği para politikasına
ilişkin yeni ipuçları takip ediliyor. Bu doğrultuda bu hafta Cuma günü açıklanacak
çekirdek PCE verisi ve Fed Başkanı Powell'ın bugün vereceği mesajlar odak
noktasında olacak. Ayrıca Eylül ayı PMI endekslerinde ekonomik aktiviteye yönelik
sinyaller ve hafta boyunca Fed FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar da takip
edilecek. Küresel risk barometresi olarak da izlenen S&P 500 endeksinde teknoloji
hisseleri öncülüğünde yeni rekor seviyeler test edilirken Fed'in beklentilerle
uyumlu faiz indiriminin ardından tahvil faizlerinde gördüğümüz yükselişlerin
etkisini sürdürdüğünü takip ediyoruz. Nvidia'nın OpenAI'ya yeni veri merkezleri
ve yapay zeka alt yapısının desteklenmesi için 100 milyar dolar büyüklüğünde
yatırım yapacağını açıklamasının ardından ABD endeksleri yeni tarihi zirveleri
test etti. OpenAI'ın ilk veri merkezine ilişkin ekipmanın 2026'nın ikinci yarısında
tamamlanması bekleniyor. Bu sabah Asya piyasalarında kar satışları öne çıkıyor,
vadeli endekslerin yatay açılış sinyali verdiğini takip ediyoruz. Piyasada
Fed'in Ekim'de %90 olasılıkla 25 baz puan faiz indirimine gideceği ve %75 olasılıkla
Aralık'ta da indirim yapacağı fiyatlanıyor.
Günlük Takvim
- Japonya’da finansal piyasalar resmi tatil nedeniyle işleme kapalı olacak
- 12:00 Euro Bölgesi - PMI İmalat Endeksi
- 12:00 Euro Bölgesi - PMI Hizmet Endeksi
- 16:45 ABD - PMI İmalat Endeksi
- 16:45 ABD - PMI Hizmet Endeksi
- 19:30 Fed Başkanı Jerome Powell ekonomik görünümü hakkında bir konuşma yapacak
Bültenden Başlıklar
- Piyasa Yorumu
- Sektör ve Şirket Haberleri
* Petkim <PETKM> Nafta-Etilen Makası Haftalık Güncelleme
* Türk Traktör <TTRAK TI> Ekim’de 9 güne kadar üretim duracak
- Açıklanan Kar Payları
Piyasa Yorumu
Küresel piyasalarda Fed'in bu yılın ilk faiz indirim kararı alması ve daha fazla
indirim olasılığına işaret etmesi ardından Fed'in izleyeceği para politikasına
ilişkin yeni ipuçları takip ediliyor. Bu doğrultuda bu hafta Cuma günü açıklanacak
çekirdek PCE verisi ve Fed Başkanı Powell'ın bugün vereceği mesajlar odak
noktasında olacak. Ayrıca Eylül ayı PMI endekslerinde ekonomik aktiviteye yönelik
sinyaller ve hafta boyunca Fed FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar da takip
edilecek. Küresel risk barometresi olarak da izlenen S&P 500 endeksinde teknoloji
hisseleri öncülüğünde yeni rekor seviyeler test edilirken Fed'in beklentilerle
uyumlu faiz indiriminin ardından tahvil faizlerinde gördüğümüz yükselişlerin
etkisini sürdürdüğünü takip ediyoruz. Nvidia'nın OpenAI'ya yeni veri merkezleri
ve yapay zeka alt yapısının desteklenmesi için 100 milyar dolar büyüklüğünde
yatırım yapacağını açıklamasının ardından ABD endeksleri yeni tarihi zirveleri
test etti. OpenAI'ın ilk veri merkezine ilişkin ekipmanın 2026'nın ikinci yarısında
tamamlanması bekleniyor. Bu sabah Asya piyasalarında kar satışları öne çıkıyor,
vadeli endekslerin yatay açılış sinyali verdiğini takip ediyoruz. Piyasada
Fed'in Ekim'de %90 olasılıkla 25 baz puan faiz indirimine gideceği ve %75 olasılıkla
Aralık'ta da indirim yapacağı fiyatlanıyor. Bugün Japonya'da finansal
piyasalar resmi tatil nedeniyle işleme kapalı. Euro Bölgesi eylül ayı HCOB imalat,
hizmet ve bileşik PMI verileri TSİ 11:00'de açıklanacak. ECB yetkililerinden
Madis Muller TSİ 11:00'de, Martin Kocher TSİ 16:40'ta, Piero Cipollone TSİ 17:25'te
konuşacak. Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman TSİ
16:00'da, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic TSİ 17:00'de konuşacak. ABD'de
eylül ayı S&P Global imalat, hizmet ve bileşik PMI verileri TSİ 16:45'te, Richmond
Fed imalat endeksi TSİ 17:00'de açıklanacak. TSİ 19:00'da Fed Başkanı Jerome
Powell ABD ekonomisinin gelecek seyrine ilişkin açıklamalarda bulunacak ve para
politikasına ilişkin soruları yanıtlayacak.
Yurtiçine baktığımızda ise BIST-100 endeksinde yukarı hareket etkisini sürdürürken
büyük resimde siyasi gelişmeler, enflasyondaki eğilim ve faiz indirim süreci
piyasaları şekillendiren ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. TCMB son toplantıda
faiz indirirken (%43 olan politika faizi olan haftalık repo faizini 250
baz puan düşürerek %40,5'e indirdi) geçen hafta CHP kurultayının iptali için açılan
dava duruşmasının Ekim sonuna ertelenmesinin siyasi endişeleri ötelediğini
takip ettik. Bu hafta Cumhurbaşkanı Erdoğan ve ekonomi yönetiminin New York'taki
temasları izlenecek. Perşembe günü Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Beyaz Saray'da
Trump ile görüşmesi bekleniyor. Görüşme öncesinde, Türkiye ABD menşeli binek otomobiller
de dahil olmak üzere bazı ürünlerin ithalatına uygulanmakta olan ek mali
yükümlülük sona erdirdiğini duyurdu. Trump Cuma akşamı Truth Social'da yaptığı
açıklamada Erdoğan ile görüşmesinde ticari ve askeri anlaşmalar imzalamayı
beklediğini belirterek, Erdoğan ile büyük ölçekli Boeing ve büyük bir F-16 anlaşması
ile olumlu sonuçlanmasını beklediği F-35 görüşmeleri dahil olmak üzere birçok
ticaret ve askeri anlaşma üzerinde çalıştıklarını söylemişti. Makro tarafta
ise bu hafta reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı ve ayrıca haftalık
rezerv ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Bugün Birleşmiş
Milletler (BM) Genel Kurulu New York'ta toplanacak. İsrail'in Gazze'deki savaşının
gündemin odağında olması beklenirken, toplantılar kapsamında ABD Başkanı Donald
Trump ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan da konuşacak.
Bu sabah:
- Asya piyasalarında kar satışları öne çıkıyor
- Almanya %0.4 artıda, ABD vadelileri yatay
- Dolar endeksi yatay
- Altında yukarı eğilim korunuyor
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı hafif eksid
BIST-100 endeksinde yukarı hareket güçlü seyrini sürdürüyor. Endekste geçtiğimiz
hafta 10,200 desteği üzerinde başlayan yukarı hareket etkisini sürdürüyor. Haftanın
ilk işlem gününü % 1.54 oranında değer artışıyla 11,468 puandan tamamlayan
BIST 100 Endeksi'nde, ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 11,250 seviyesinin
dün yukarı geçildiğini gözlemliyoruz. 11,250 üzerindeki hareketin şu aşamada
piyasada yukarı potansiyeli koruduğunu düşünüyoruz. Böylece haftaya 11,250
hedef direnç noktasını aşarak güç kazanan seyrin ise 11,605 zirve seviyelerine
yönelik hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda seans içi geri
çekilmelerde 11,400 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 11,400
altındaki olası hareketleri ise zayıflama sinyali olarak değerlendireceğimiz
piyasada, bir alt noktada 11,250 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli pozisyonlar
için stop loss konumunda.
Bugün Japonya'da finansal piyasalar resmi tatil nedeniyle işleme kapalı. Euro Bölgesi
eylül ayı HCOB imalat, hizmet ve bileşik PMI verileri TSİ 11:00'de açıklanacak.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 14:30'da finansal kesim dışındaki
firmaların temmuz ayı döviz varlık ve yükümlülüklerini açıklayacak. Birleşmiş
Milletler (BM) Genel Kurulu New York'ta toplanacak. İsrail'in Gazze'deki savaşının
gündemin odağında olması beklenirken, toplantılar kapsamında ABD Başkanı
Donald Trump ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan da konuşacak. Enerji ve Tabii
Kaynaklar Bakanı Alpaslan Bayraktar New York'ta ABD'li enerji şirketlerinin
temsilcileriyle bir araya gelecek. ECB yetkililerinden Madis Muller TSİ 11:00'de,
Martin Kocher TSİ 16:40'ta, Piero Cipollone TSİ 17:25'te konuşacak.
Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman TSİ 16:00'da, Atlanta
Fed Başkanı Raphael Bostic TSİ 17:00'de konuşacak. ABD'de eylül ayı S&P Global
imalat, hizmet ve bileşik PMI verileri TSİ 16:45'te, Richmond Fed imalat endeksi
TSİ 17:00'de açıklanacak. Fed Başkanı Jerome Powell TSİ 19:30'da Warwick, Rhode
Island'da ABD'nin ekonomik görünümü hakkında bir konuşma yapacak. Fed'in bu
yılın ilk faiz indirim kararı alması ve daha fazla indirim olasılığına işaret
etmesi ardından Fed'in izleyeceği para politikasına ilişkin yeni ipuçları takip
edilecekken bu hafta Cuma günü açıklanacak çekirdek PCE verileri odak noktasında
olacak. Ayrıca hafta genelinde başta Fed Başkanı Powell olmak üzere Fed FOMC
üyelerinden gelecek açıklamalar, ECB yetkililerinden gelecek açıklamalar ve ABD'de
dayanıklı tüketim mal siparişleri ve haftalık işsizlik verileri takip edilecek.
Sektör ve Şirket Haberleri
Petkim <PETKM> Nafta-Etilen Makası Haftalık Güncelleme
Petkim'in haftalık güncellemesine göre 15-19 Eylül 2025 haftasında etilen fiyatları
%1,4, nafta fiyatları 2,7 geriledi. Böylelikle nafta-etilen makası beş haftalık
düşüş serisini sonlandırdı ve haftalık bazda ~%2 artışla 214 USD oldu. Makas
2024'ün aynı haftasında 332 USD, 2023'ün aynı haftasında 73 USD seviyesindeydi.
5 yıllık ortalama ise 323 USD seviyesinde bulunuyor.
PLATTS Petrokimya Endeksi ise, geçen haftaya göre %0,4 gerileyerek 10-yıllık ortalamasının
%15,0 altında oluştu.
Makas 2023 ve 2024'ün zayıf seviyelerine göre toparlansa da, petrokimya sektöründe
zayıf talep görünümü sürüyor. Diğer taraftan, sektör açısından en kötünün geride
kalmış olabileceğini düşünüyoruz. Makas, Petkim açısından doğrudan karlılık
ölçütü olmasa da belli oranda öncü gösterge niteliğindedir. Nafta-Etilen makasında
~%2 artışa düşüşe işaret eden haftalık verileri PETKM için NÖTR olarak değerlendiriyoruz.
Türk Traktör Ekim'de 9 güne kadar üretim duracak
Türk Traktör stok planlanması nedeniyle Erenler ve Ankara fabrikalarında Ekim ayında
toplam dokuz iş gününe kadar üretimin durdurulacağını açıkladı. Bu yıl içerisinde
açıklanan üçüncü üretim duruşu oldu. Hafif olumsuz.
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
