Analiz- Günlük Bülten (NCM Investment)

Neyi Fiyatladık?
ABD borsaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones %0,4 yükselerek 44.502
puana çıktı, S&P 500 %0,06 artışla rekor tazeledi, Nasdaq ise %0,39 geriledi.
Yatırımcıların ticaret anlaşmalarına ve şirket bilançolarına odaklandığı günde,
Başkan Trump'ın Filipinler'le sıfır gümrük vergili ticaret anlaşmasını duyurması
ve FED'e yönelik faiz eleştirileri dikkat çekti. Trump, FED Başkanı Powell'ı
faizleri siyasi gerekçelerle yüksek tutmakla suçlarken, politika faizinin en
az 3 puan düşmesi gerektiğini savundu. Öte yandan, ABD Hazine Bakanı Bessent'in
gelecek hafta Çin'le yapılacak görüşmelerde tarife erteleme süresinin gündeme
geleceğini açıklaması, ticaret cephesinde yeni gelişmelerin sinyalini verdi.
FED Başkanı Powell, Washington'da düzenlenen bir bankacılık konferansında yaptığı
açıklamalarda: ''Büyük bankalarımızın iyi sermayelendirilmiş olmaları ve temel
risklerini iyi yönetmeleri gerekli'' ifadelerine yer verdi ve para politikasına
ilişkin bir değerlendirmede bulunmadı.
Yurt içinde ise, TCMB PPK toplantısı ve kredi derecelendirme kuruluşlarının gözden
geçirmeleri gibi TL varlıklar açısından kritik başlıkların Perşembe ve Cuma
günlerine yoğunlaşması ile sakin bir günü geride bıraktık. BIST 100 endeksi, 10.616
seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
Neyi Fiyatlayacağız?
Piyasalarda önemli bir veri ve haber akışı bulunmazken bugünde düne paralel fiyatlamaları
takip edeceğiz.
İçeride ise piyasaya etkisinin olmasını beklemediğimiz Tüketici güven endeksi açıklanacak.
Piyasanın temel odağı ise yarın açıklanacak faiz kararında.

BİST 100
BIST 100 endeksi dünü 21,24 puanlık artışla 10.637 seviyesinden açarak yatay bir
seyirle 10.616 seviyesinde tamamladı. Gün içinde 10.593 - 10.680 aralığında dalgalanan
endekste işlem hacmi 119,3 milyar TL oldu. Aracı Kurumlar, Finansal Kiralama-Faktoring
ve Kobi-Sanayi sektörleri en çok yükselenler, Bankacılık, Turizm
ve Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı ise en çok düşen sektörler oldu.
Perşembe günü açıklanacak faiz kararına odaklanan piyasada bugünde önemli bir konu
başlığı bulunmazken indikatörlerdeki pozitif görünümle birlikte 10.750 direncini
takip etmeye devam ediyoruz. Aşılması halinde 10.870 - 10.900 seviyesine doğru
yükseliş görülebilir. Geri çekilmelerde ise sırasıyla 10.500, 10.450 ve son
olarak 10.380 destekleri gündeme gelebilir.

VİOP 30
VİOP 30, dünkü işlem gününe %0,11 düşüşle 12.270 seviyesinden başlayarak gün boyunca
zayıf seyrini korudu ve akşam seansını 12.249 seviyesinde tamamladı. Hafif
satıcılı açılış sonrası güç kaybı yaşanmasına rağmen, sözleşme 22 ve 50 günlük
ortalamalarının üzerinde kalmayı sürdürdü. Teknik göstergeler genel olarak pozitif.

Yeni günde yarın ki PPK toplantı kararına odaklı ve kısmen alıcılı başlanmasını
bekliyoruz. Bu doğrultuda 12.300 üzeri fiyatlamalar önem kazanırken, bu seviyenin
aşılması durumunda 12.500 hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 12.000
- 11.950 ve 11.800 seviyeleri gündeme gelebilir.

Yurt Dışı Bülten
ABD: ABD borsaları bilanço dönemine rekor seviyelere yakın girerken, yükselişin
teknoloji hisselerine dayanması temkinli bir hava yaratıyor. Yapay zekâdan güç
alan bu şirketler ilgi görmeye devam etse de, şimdiye kadarki güçlü bilançoların
çoğu zayıf dolardan kaynaklanıyor. Gelir artışının sınırlı kalması, endeksin
yeni bir ivme için daha sağlam verilere ihtiyaç duyduğunu gösteriyor. Tesla ve
Alphabet bilançoları bu açıdan kritik. Japonya ile yapılan ticaret anlaşması ise
piyasaya ek destek sağlayabilir.
Asya: Bölgedeki siyasi ve ticari belirsizliklerin büyük ölçüde dağılması, özellikle
Japonya öncülüğünde güçlü alımları beraberinde getirdi. ABD ile imzalanan ticaret
anlaşması ve Başbakan Işiba'nın görevden ayrılacağı yönündeki haberler Japon
borsasında %3'ü aşan yükselişlere zemin hazırlarken, Çin piyasaları da hafif
alıcılı seyretti. Pasifik genelinde ise Kasım ayından itibaren açıklanacak yeni
enflasyon verilerinin etkisiyle daha sınırlı hareketler gözlendi.
Avrupa: Avrupa piyasalarında şirket kârlılıklarına yönelik artan endişeler, son
dönemde satış baskısını öne çıkarırken, özellikle DAX önderliğinde gerilemeler
yaşandı. Ancak ABD'nin AB ile olası bir ticaret anlaşması ihtimali vadeli piyasalarda
pozitif fiyatlanıyor. Yeni işlem gününe girerken EuroStoxx öncülüğünde toparlanma
sinyalleri dikkat çekiyor.

Forex Bülten
EUR/USD
Yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararını beklediği ve AB-ABD ticaret
gelişmelerini izlediği süreçte parite, 1,17$ seviyesinde. AMB'nIn, yüksek ABD
gümrük vergileri ve güçlü euronun büyüme ile enflasyon üzerindeki belirsizlik
etkileri nedeniyle sekiz ardışık indirimin ardından bu hafta faizleri sabit bırakması
bekleniyor. Öte yandan, AB yetkilileri, Trump'ın 1 Ağustos öncesinde sertleşen
ticaret tutumuna karşı olası anlaşmasız senaryoya yönelik acil önlemleri
görüşmek üzere bu hafta toplantı planlıyor.

ALTIN
Altın son üç gündür yükselirken bu sabah ons başına 3.420$ geriledi ve beş haftanın
zirvesinden hafif geri çekildi. Bu düşüşte, Trump'ın Japonya, Filipinler ve
Endonezya ile imzaladığı ticaret anlaşmalarının güvenli liman talebini azaltması
etkili oldu. Japonya ile yapılan anlaşmada karşılıklı %15 gümrük vergisi uygulanacağı
belirtilirken, Japon pazarının ABD ürünlerine daha fazla açılacağı bildirildi.
Ayrıca, AB ile müzakerelerde ilerleme sağlanamaması ve Trump'ın sert
tutumu ihtiyatlılığı artır

GÜMÜŞ
Gümüş fiyatları, ons başına 39,10$ civarında seyrederken zayıf dolar ve düşük ABD
tahvil getirileriyle birlikte değerli metallere olan talep güçlü kalmaya devam
etti. 14 yılın zirvesine yakın seyreden fiyatlar, 1 Ağustos'taki ticaret anlaşması
son tarihi öncesinde gelişmeleri izleyen yatırımcıların temkinli tutumuyla
destekleniyor. Çin'den gelen destekleyici mesajlar da gümüşü olumlu etkiledi,
Sanayi Bakanlığı, kilit sektörlerde büyümeyi istikrara kavuşturacak kapsamlı bir
eylem planı açıkladı.

HAM PETROL
WTI ham petrol fiyatlarındaki 3 günlük düşük seyrin ardından ABD'nin başlıca ticaret
ortaklarıyla yapılması beklenen geniş kapsamlı anlaşmaların enerji talebine
yönelik iyimserliği artırması ile bu sabah %0,36 artışla 65,54 USD/varil seviyesine
yükseldi. Öte yandan, geçen hafta ABD ham petrol stoklarında yaşanan 0,6
milyon varillik düşüş talep görünümünü güçlendirirken, damıtılmış ürün stoklarındaki
artış dengeleri sınırlı da olsa baskılıyor. Piyasalar şimdi gözler resmi
stok verilerine çevrilmiş durumda.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-