Finansal Değerlendirme Raporu
Akbank <AKBNK>
Bankacılık
Akbank 2025 yılı üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre %56 artış ile
beklentilerilerin üzerinde 14,1 milyar TL net kar açıkladı. Banka 2025 3. çeyrek
itibariyle %20,4 özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %2,0 olarak
gerçekleşti.
TL kredi bacağında %16,0 pazar payına sahip olan banka, 2025 üçüncü çeyrekte nominal
bazda YBB %28 artış yaşarken, bu rakam, ticari kredilerde %25'lik bir artışa
işaret etti. Ticari kredilerde artış sınırlı olsa da bireysel kredilerdeki artış
nominal bazda %31, bireysel kredi kartında ise %28 olarak gerçekleşti. Toplam
TL kredilerin % 44'ü ticari, %32'si bireysel, %24'ü de bireysel kredi kartlarından
oluştu. Toplam TL kredi bakiyesi 1,14 trilyon TL seviyesine ulaştı. YP
kredi tarafında ise yıl başından itibaren %5,1'lik bir büyüme gerçekleşirken pazar
payı %12,2 oldu.
Bankanın menkul portföyü %69 TL, %31 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde
TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 2Ç25'e kıyasla 2 puan artışla %43 oldu.
Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise 3 puan azalış göstererek %32 oldu.
Nominal bazda toplam TL menkullerin yıl başından beri büyümesi %18 olurken,
toplam menkullerin aktif içerisindeki payı %23,7'ye ulaştı.
Getiri bazında ise TÜFE'ye endeksli kağıtların reel getirisi 2Ç25'e kıyasla 10 bps
artarak %0,9 olarak gerçekleşti. Sabit getirililerde 2Ç25'e kıyasla nominal
bazda 220 bps düşüşle %54,5 getiriye ulaşılırken, YP menkullerde 20 bps iyileşme
ile %6,1 getiriye ulaşıldı.
TL mevduat tarafında pazar payı %17,0 olurken, vadesiz mevduatın toplam TL mevduat
içindeki payı YBB 5 puan artarak %33 oldu. Toplam mevduatların yıl başından
beri büyümesi %24 olurken, KKM bakiyesi %65 azalış gösterdi. KKM'deki çözülme YP
mevduatlar tarafında ivmeli bir büyümeye yol açarak %15 artışa neden oldu. Böylece
TL Kredi/Mevduat oranı %88 seviyesinde gerçekleşti
Net ücret&komisyon gelirleri ise çeyreklik bazda %29, yıllık bazda %67 artış göstererek
9A25 itibariyle 86,3 milyar TL olurken operasyonel giderleri karşılama
oranı 18 puanlık artışla %104'e çıktı. Operasyonel giderlerinde ise büyüme personel
bazında çeyreklik %28, yıllık %12 olurken, toplamda çeyreklik %35, yıllık
%7 olarak gerçekleşti.
Kredi dağılımında, 2Ç25'e kıyasla, 1.ci aşama krediler 20 bps düşüşle %90,0'lık
paya sahip olurken, 2. aşama krediler(vadesi en fazla 30 gün geçmiş krediler) 20
bps artış göstererek %5,5 oldu. 3. aşama yani 90 günü aşan gecikme ile yapılandırılmış
kredilerden oluşan kısım ise 10 bps artışla %3,5 oldu. Bu takipteki kredilerin
%2,6'sı ticari kredi, %4,5'i tüketici kredisi, %4,8'i kredi kartı borçlarından
oluştu. 2. ve 3. aşama kredilerin karşılık oranı % 34,3 seviyesinde gerçekleşirken
tutar bazında 67,9 milyar TL'ye ulaştı. Kur etkisi hariç net kredi
maliyetleri 230 bps olurken bankanın sermaye yeterlilik rasyosu ise 20 bps azalışla
%17,2 oldu.
Bankanın, swap dahil net faiz marjı, parasal genişleme sürecinin devam etmesiyle,
6A25'e kıyasla 20 bps artış göstererek %2,3 seviyesinde gerçekleşti.
Gelen sonuçları pozitif değerlendiriyoruz.
Banka 2025 yılı için beklentilerini sabit bıraktı:
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
