Akbank'ın 3Ç2025'teki Net Dönem Karı 14,1 Milyar TL ile Beklentilerin Hafif Üzerinde
Gerçekleşti
Öneri : AL
Hedef Hisse Fiyatı : 92,70T
Akbank'ın 3Ç2025'teki net dönem karı çeyreksel bazda %26,4 oranında artarak 14.064mn
TL'ye yükselmiştir. Piyasanın net kar beklentisi 13.606mn TL iken, bizim beklentimiz
13.218mn TL kar idi. Net ücret ve komisyon gelirlerinin beklentimizden
yüksek, faaliyet giderlerinin ise öngörümüzden daha düşük gerçekleşmesi, tahminimizdeki
sapmada etkili olmuştur.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Banka'nın yılın ilk dokuz ayındaki net dönem karı
yıllık olarak %17,4 oranında yükselmiş ve 38.916mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrekte mevduat maliyetlerindeki düşüş ile birlikte net faiz gelirleri
çeyreksel bazda %54 oranında artarak 28,6 milyar TL'ye yükselmiştir. TÜFE endeksli
tahvillerin getirisinde kullanılan enflasyonun %32,5 (Önceki %31,0) olarak güncellenmesinin
de etkisiyle bu menkul kıymetlerden elde edilen gelir hafif artarak
17,2 milyar TL'ye yükselmiştir. Banka'nın net ücret ve komisyon gelirleri
oldukça güçlü bir performans sergilemiş ve bu kalemden elde edilen gelir %30'a
yakın artarak 33,4 milyar TL'ye çıkmıştır. Swap maliyetlerinin 4,2 milyar TL artarak
11,3 milyar TL'ye çıktığı üçüncü çeyrekte ticari zarar 8,25 milyar TL olarak
gerçeklemiştir. Karşılık giderleri ise %52 oranında yükselmiş ve 13 milyar
TL'ye çıkmıştır. Operasyonel giderler ise %7 oranında artmıştır. Bu çeyrekte iştirak
gelirlerinde önemli bir artış gözlenmezken, vergi giderinde normalleşme gözlenmiştir.
Banka enflasyon tahminini %27,5'ten %28 - 32 arasına yükseltirken, politika faiz
oranı beklentisini %36 (Önceki: %30,5) olarak açıklamıştır. Banka bu yıl büyümeyi
ise %3,0 (Önceki %3,2) olarak öngörmüştür. Enflasyonun beklentilerden daha
yavaş düşmesine bağlı olarak özsermaye karlılık oranının %20 - 25 arasında olabileceği
öngörülmektedir. Banka'nın tahmini %25'ten büyük şeklindeydi. Diğer yandan,
Akbank son çeyrekteki net faiz marjının üçüncü çeyrekten daha iyi olabileceğini
belirtmiştir. Banka net faiz marjında kademeli bir iyileşme beklemektedir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
