Analiz- Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 300 baz puan
indirerek (Beklenti: 250 baz puan) %43'e çekti. Koridorun üst ve alt bandını
da 300 baz puan düşürerek sırasıyla %46 ve %41,5'e indirdi. Karar Metni'nde temmuzda
olası yüksek bir enflasyonun aya özgü unsurlarla geçici olabileceği belirtildi.
Ayrıca yakın döneme ilişkin verilerin, talep koşullarının dezenflasyonist
etkisinin arttığını gösterdiği açıklandı. Bu ifadeler Metne güvercin bir ton
katarken, beklentilerin üzerinde indirim yapılması Borsa İstanbul tarafında pozitif
fiyatlandı. Seans içinde 10.783 seviyesine kadar yükselen BIST100, günü 10.689
seviyesinden %0,9 primli tamamladı. İşlem hacmi de 139 milyar TL ile bu ayki
ortalama hacmin üzerinde gerçekleşti. TOASO öncülüğünde metal eşya makine endeksi
%1,8 yükselerek endeksten pozitif ayrıştı. Aracı kurumlar endeksi ise %3,7
gerileyerek negatif tarafta öne çıktı. Öte yandan, Bankacılık endeksi (XBANK)
%1,1 oranında yükseliş kaydetti. Bu arada dün açıklanan haftalık menkul kıymet
istatistiklerine yabancıların yüksek miktarda olmasa da alımlarına devam ettiği
gözlendi. Dört haftadır üst üste alım yapan yabancılar bu dönemde 870mn USD'lik
alım gerçekleştirdi. Son üç aydaki alımlar da 2,3 milyar USD'ye ulaştı. Şu
aşamada TCMB toplantısının ardından derecelendirme kuruluşlarının kararları piyasalarda
oynaklık yaratabilecek gelişme olarak izlenecek. Fitch ve Moody's'in Türkiye
ile ilgili not görünümlerini bu gece açıklamaları bekleniyor. BIST100'ün
ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını beklerken, gün içerisinde 10.700
etrafında dalgalanma yaşanabilir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, borsalarda
pozitif fiyatlamalar devam etti. Genel olarak olumlu bilançolar ve ABD ile
ticaret ortakları arasındaki son ticaret anlaşmaları borsaları desteklemiş gözüküyor.
Dün Nasdaq ve S&P500 endeksleri rekor seviyelerde işlem gördü. Bu sabah
da ABD vadelilerinde alıcılı bir görüntü var. ECB'nin faizleri değiştirmediği
günde hafif yükselen Euro Stoxx 50 endeksi, bu sabah vadelide sınırlı bir düşüş
gösteriyor. Asya tarafında ise borsalar satıcılı bir seyir izliyor. Öte yandan
Trump, Powell'ın eşlik ettiği Fed gezisinde, Powell'ın şu aşamada görevde kalacağına
yönelik açıklamalarda bulundu. Pariteler tarafında Dolar'da satış baskısının
azaldığı gözlenirken, Altın'da kısa vadeli düşüş eğilimi devam ediyor. Veri
takviminde bugün yurtiçinde reel kesim güven endeksi ile kapasite kullanım oranı
takip edilecek. ABD'de dayanıklı mal siparişleri açıklanacakken, Almanya'da
IFO iş dünyası endeksi temmuz ayı verisi takip edilecek.

MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

ŞİRKET HABERLERİ
----------------
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket ile TOKİ arasında imzalanan iş birliği protokolü
kapsamında geliştirilecek Damla Kent Projesi için gayrimenkul sertifikası
ihracı, SPK kararıyla onaylandığı duyurulmuştu. Projenin 5.325 konut ve 244 ticari
ünitesinden yalnızca konutlar sertifika kapsamına alınmıştır. İlk etapta
1.540 bağımsız bölüm için 1.923mn adet sertifika 7,59 TL birim fiyatla halka arz
edilecektir. Talep gelmesi halinde 674 bağımsız bölümün daha eklenmesiyle toplam
arz 2.214 bağımsız bölüme çıkabilecektir. İhracın Katılım Finans İlkeleri'ne
uygunluğu İSFA tarafından onaylanmıştır.
Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı Tripy Mobility,
şehir içi ulaşım çözümlerini genişletme amacıyla 1.500 adet elektrikli bisiklet
siparişi vermiştir. Bunların 750 adedi İzmir'de faaliyete geçirilmiş, kalan
kısmı montaj ve entegrasyon sürecindedir. Ayrıca, Tripy yeni bir taksi çağırma
uygulamasına yatırım yapma kararı almıştır. Uygulama, mevcut mobilite çözümleriyle
entegre çalışacak ve çok modlu ulaşım hizmeti sunacaktır. Geliştirme ve pilot
aşamaları kademeli olarak yürütülecektir.
Oba Makarna (OBAMS, Nötr): Şirket, 479,4mn TL değerindeki çıkarılmış sermayesinin
2.877mn TL'ye arttırılmasına (%500 oranında) ve bu arttırılan 2.397mn TL'nin
tamamının iç kaynaklardan (Bedelsiz) karşılanmasına karar verildiğini duyurmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ
----------------
Bankacılık: TCMB'nin faiz indiriminin ardından kredi kartı faizlerinde de değişikliğe
gidildi. Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlemeyle TL cinsinden kredi kartı
işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranları hesaplanırken dikkate
alınan aylık referans orana dönem borcu 25bin TL ile 150bin TL arasında olan kredi
kartları için daha önce 114 bp eklenirken yeni düzenlemeyle bu 89 bp'ye indirildi.
Dönem borcu 150bin TL'nin üzerinde olan kredi kartları için ise söz konusu
rakam 164 bp'den 139 bp'ye indirildi. TL cinsinden kurumsal kredi kartı işlemlerinde
(nakit çekim veya kullanım işlemleri hariç) uygulanacak aylık azami akdi
faiz oranı aylık referans orana ise 164 bp yerine 139 bp eklenerek belirlenecek.
Kredi kartları vasıtasıyla yapılan TL cinsinden nakit çekim veya kullanım
işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranı aylık referans orana ise
189 bp yerine 164 bp eklenerek hesaplanacak. Kredi kartı azami akdi faiz oranlarında
dönem borcu bakiyesi 25bin TL altında olan bireysel kartlar için %3,5 olarak
uygulanan oran sabit diğer tüm oranlarda 25 bp indirim yapıldı. Nakit avans
ve KMH faizi %5'ten %4,75'e, dönem borcu 25bin ile 150bin TL arasında olan bireysel
kartlar için %4,25'ten %4'e, 150bin TL üzerinde olan bireysel kartlar ve
dönem borcuna bakılmaksızın kurumsal kredi kartları için %4,75'ten %4,50'ye indirildi.
(Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Aztek Teknoloji (AZTEK): 2025 yılının ilk yarısına ilişkin GFK Türkiye verilerine
göre, kulaklık pazarı %23,5, hoparlör pazarı ise %34,9 oranında büyümüştür. Aztek
Teknoloji'nin dağıtımını yaptığı markalar, kulaklık pazarında %49,0, hoparlör
pazarında ise %60,4 paya ulaşmıştır.
Ege Seramik (EGSER): 19 Temmuz 2025 tarihinde yaşanan gıda zehirlenmesi vakasına
ilişkin olarak, şirketin 462 çalışanı hastanelere başvurmuştur. Olayın ardından
kamu kurumlarıyla tam iş birliği içerisinde hareket eden şirket, zehirlenmenin
kaynağına yönelik kapsamlı bir inceleme başlatmıştır.
Forte Teknoloji (FORTE): Şirket'in bağlı ortaklığı Milsoft Yazılım, Bulutistan ile
savunma sanayinin bulut tabanlı dijital dönüşüm ihtiyaçlarını yerli ve milli
teknolojilerle karşılamak amacıyla stratejik iş birliği anlaşması imzalamıştır.
Ayrıca, Havelsan'a ait Doku ürününün satış ve destek süreçleri ile Kovan ürün
ve hizmetlerinin yurt içi ve yurt dışı tanıtım ve pazarlama faaliyetleri için
Forte Teknoloji yetkilendirilmiştir.
Katmerciler Araç Üstü Ekipman (KATMR): Şirket ve Malezya'da savunma ve havacılık
sanayi alanlarında faaliyet gösteren DEFTECH Firması arasında EREN-4x4 Yüksek
Hareket Kabiliyetli Hafif Taktik Araçlarının Malezya ve bölge ülkelerine satışı
için ortak ürün geliştirme ve üretim imkanlarının değerlendirilmesi amacıyla
yapılan işbirliği anlaşması dün imzalanmıştır.
Kıraç Galvaniz (TCKRC): Şirket, 1.350mn TL yatırımla inşa edilen Bozüyük'teki yeni
üretim tesisinin açılışını bugün gerçekleştirecektir. Yaklaşık 30bin m² kapalı
alana sahip tesiste üretimin üç yıl içinde %250 artması, ihracat oranının %70'e
ulaşması ve Ar-Ge harcamalarının %10'un üzerine çıkması hedeflenmektedir. Tesisin
tam kapasiteyle çalışması halinde yıllık üretim kapasitesi galvanizleme
için 220bin ton, metal imalat için ise 180bin ton olarak öngörülmüştür. 130 kişilik
ek istihdam sağlanmış, bu sayının 250'ye çıkması beklenmiştir.
Rönesans Gayrimenkul (RGYAS): Şirket, Euro Crescent Private Limited'e ait %50 oranındaki
Kurtköy ve Esentepe Gayrimenkul paylarının tamamını devralmak üzere sözleşme
imzalamıştır. Pay devri, Rekabet Kurulu izni gibi ön koşullara bağlı olarak
henüz tamamlanmamıştır. İşlemler sonucunda şirket, İzmir ve Ankara Optimum
AVM'lerinin dolaylı olarak tek sahibi konumuna gelecektir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -