Finansal Değerlendirme Raporu
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası <TSKB>
Bankacılık
TSKB, 2025 yılı üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre %32 artış ile
beklentilere paralel 2,8 milyar TL net kar açıkladı. Banka 2025 3. çeyrek itibariyle
tek seferlik kalemlerden arındırılmış %31,2 (serbest karşılık etkisi arındırıldığında
%35) özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %4,7 olarak
gerçekleşti. İlgili dönemde Banka, 350 mn TL tutarında serbest karşılık çevirirken,
2,46 milyar TL arındırılmış net kar elde etti. 2Ç25'te elde edilen 3,38
milyar TL'lik karın içerisindeki 1,14 milyar TL'lik tek seferlik tahsilat etkisi
arındırıldığında ise %10'luk çeyreksel kar büyümesine ulaşıldı.
3. çeyrek itibariyle net faiz geliri çeyreksel bazda %4'lük daralma gösterirken,
TÜFEKS etkisi hariç bakıldığında %1'lik artış yaşandı. Yıllık bazda değerlendirildiğinde,
geçen yılın ilk 9 aylık dönemine kıyasla %26'lık bir artış yaşanırken,
TÜFEKS etkisi hariç tutulduğunda %51'lik büyüme sağlandı.
Ticari kar tarafında çeyreklik %26, 9 aylık %2 daralma yaşanırken, net ücret ve
komisyon gelirleri çeyreklik bazda %54 artış gösterdi. 9 aylıkta ise %27 daralma
gerçekleşti. Temettü dahil diğer gelirlerde çeyreklik %73 azalış, 9 aylık %367
artış gerçekleşti.
Bankacılık gelirlerinde çeyreksel bazda %22 daralma yaşanırken, 9 aylıkta geçen
yılın aynı dönemine göre %39 artış gerçekleşti. Faaliyet giderlerindeki artış da
çeyreklik bazda %10 düşüş gösterse de, 9 aylıkta geçen yılın aynı dönemine kıyasla
%55 artış gösterdi. Böylelikle net bankacılık gelirleri çeyreklikte %24 daralma
gösterirken, 9 aylıkta %37 artış göstermiş oldu.
Tek seferlik etkiler(2. çeyrekteki 1,6 milyar TL'lik tahsilat) elemine edildiğinde
çeyreklik bazda net faiz gelişi %5, bankacılık geliri %10, net bankacılık gelirleri
%16 artış gösterdi.
Toplam kredi büyümesi kredi portföyünün %6'sını oluşturan TL krediler için YBB %7
daralmaya işaret ederken, %94'ünü oluşturan döviz kredilerde kur etkisinden arındırılmış
YBB %7 büyüme gerçekleşti.
Toplam kredi büyüklüğü TL'de 12,9 milyar TL olurken, döviz kredilerde 5 milyar dolara
ulaştı. Kur etkisinden arındırıldığında net risk maliyeti -72bps (arındırılmamış
32 bps) olurken, oransal bazda 1, 2 ve 3. aşama kredilerin dağılımı korundu.
%92,0 birinci aşama, %7,1 ikinci aşama, %0,9 üçüncü aşama kredilerden oluşan
dağılım, toplamda %5,5 artışla 217,9 milyon TL'ye ulaştı. Toplam karşılıklar
7,8 milyon TL'ye ulaşırken, %3,6 karşılık oranına işaret etti.
TL menkul kıymet dağılımında 2. çeyrekte vade sonuna ulaşan 2,5 milyar TL'lik TÜFEKS
etkisiyle, TÜFEKS'li kağıtların toplam menkuldeki oranı %34 oldu. Değişken
faizli diğer TL menkuller %26, sabit faizli TL menkuller de %40 oranında gerçekleşti.
Toplam menkullerin %55'ini oluşturan bahse konu TL menkuller dışında, %45
döviz menkul portföyüyle 51,1 milyar TL menkul kıymet stoğuna ulaşılırken, menkullerin
aktifteki payı %17 oldu.
Net faiz marjında TÜFEKS etkisi giderek azalarak %1,0'e ulaşırken, toplamda %5,7
net faiz marjı korundu. Ancak, burada TÜFEKS etkisinin azalması çekirdek net faiz
marjındaki yılın her çeyreğinde gerçekleşen iyileşme ile telafi edildi.
Bankanın BDDK düzenlemeleri hariç sermaye yeterlilik oranı 20 bps iyileşeme göstererek,
%20,5 oldu. Yıl içinde çevrilen 750 milyon TL serbest karşılığa rağmen,
1,3 milyar TL serbest karşılık stoğu bulunan Banka'nın sonuçlarını nötr olarak
değerlendiriyoruz.
Banka 2025 yılı için beklentilerini ise değiştirmedi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
