Analiz- Günlük Bülten (Marbaş Menkul Değerler)

Kendi iç dinamiklerimiz doğrultusunda önceki gün bültende vurguladığımız gibi beklentiler
alınır gerçekler satılır vurgusunun ön planda olduğu bir gün geçirdik.
Ağustos ayı iç tarafta görece önceki aylara nazaran enflasyon raporu haricinde
sakin bir ay olacak. XU100 özelinde dün en düşük 10540,93 en yüksek 10682,31
görerek günü %0,94 düşüşle 10542,09'dan kapattı. Yeni günde zımni volatilitenin
5 baz puan gerilediğini takip ediyoruz. Bu doğrultuda dengeli seyir takip etmeyi
bekleyebiliriz. XU100 özelinde 10353 ve 10447 destek, 10636 ve 10730 direnç
seviyeleri takip edilecek.
2025 2.çeyrek bilançolarını almaya devam ediyoruz. Kısaca özetlemek gerekirse MPARK
(pozitif), TOASO (nötr), TTRAK (sınırlı negatif) diyebiliriz.
Kazançları bekleyen ABD piyasaları dün karışık seyirle kapandı. ABD piyasalarında
Çarşamba günü Microsoft, Meta, Perşembe günü Apple ve Amazon'un kazançları takip
edilecek. ABD Başkanı Trump, Rusya'ya yönelik süreyi kısaltma kararı aldı.
Ukrayna ile barış imzalanmazsa hem yaptırım hem ikincil tarifeyi devre alacağını
belirtti. Anlaşmayan ülkelere %15-20 dolayında gümrük vergisi gelecek. Yeni günde
ABD piyasaları teknoloji hisseler öncülüğünde sınırlı alımlarla karşımıza
çıkıyor.
Asya-Pasifik'te gözler 1 Ağustos'a çevrilmiş durumda diyebiliriz. ????Çin öncülüğünde
genele yayılan satışlar takip ediyoruz. Japonya eski BoJ Başkan Yardımcısı
Nakaso, ABD dolarının küresel piyasalarda baskın para birimi olmaya devam edeceğini
söyledi. Ancak dolarda çatlakların arttığı imasıyla alternatif para birimlerinin
de gözardı edilmemesi gerektiğini vurguladı.
Avrupa dün açılışta olumlu başlasa da gün içerisinde tarife anlaşmasına yönelik
tepkilerle satıcılı kapandı. Almanya Başbakanı Merz, tarife anlaşmasının bir başarı
olmadığını Almanya ekonomisine bir baskı yaratacağını vurguladı. Yapılan araştırmaya
göre ilaç sektörü yeni tarife ile 13-19 milyar dolarlık ek vergi yüküyle
karşı karşıya kalabilir. Yeni günde Avrupa vadelilerde sınırlı alımlar takip
ediyoruz.
Emtialar özelinde 3400 dolar altında iyice kalan Ons Altın takip ediyoruz. Gümüş
tarafında tekrardan 39 dolar altına iniş gözlemlenirken 38 dolar bandında tutunma
çabası gözlemleniyor. Trump'ın Rusya'ya yönelik süreyi kısaltmasıyla 69 dolar
bandına tekrardan gelen Brent Petrol görmekteyiz.
Ekonomik takvimde iç tarafta veri yok. Küresel tarafta ABD içerikli bir gün takip
edeceğiz. 15:30'da Mal Ticaret Dengesi takip edeceğiz. Tarifelerin artık olumlu
etkisinin sona erdiği bir yapı beklemekle birlikte 98 milyar dolar bandında
bir açık bekliyoruz. 17'de CB Tüketici Güveni verisi geliyor olacak. Tarife belirsizlikleriyle
iyice gerileyen verinin bir miktar iyileşmesini ancak 100 altında
seyrini takip etmeyi sürdüreceğiz. Haziran ayı JOLTS verisi eş zamanlı takip
edilecek. Açık iş pozisyonlarının 300 bin bandında azalacağını değerlendiriyoruz.

2025 2.çeyrek bilançoları kaldığı yerden devam ediyor. Akbank, Aygaz, Otokar Otomotiv,
Tav Havalimanları ve Tüpraş (AKBNK, AYGAZ, OTKAR, TAVHL ve TUPRS) 2025 2.çeyrek
finansallarını takip edeceğiz. Akbank özelinde 10,86 milyar TL net kar
beklentimiz var. Spread daralmasının etkisiyle çeyrekten çeyreğe daralan ancak
yıldan yıla başarılı sonuçlar göreceğimiz bir yapı gözlemliyoruz.. Aygaz özelinde
ise 19,6 milyar TL hasılat, 500 milyon TL FAVÖK, 580 milyon TL net kar beklentimiz
var. Baz etkisinin yanı sıra 2024 2.çeyrekte zayıf sonuçlar elde edilmesi
doğal olarak aşırı güçlü sonuç varlığını ortaya çıkarıyor. Tav Havalimanları
özelinde 19,94 milyar TL hasılat, 6,38 milyar TL FAVÖK, 701 milyon TL net kar beklentimiz
var. Hem yıldan yıla hem çeyrekten çeyreğe başarılı sonuçlar görmemiz
muhtemel görünüyor. Otokar Otomotiv özelinde savunma sanayi projeleri ile satışların
ayakta kaldığını görmemizle birlikte FAVÖK ve net karda bir miktar iyileşme
görülebilir. Tüpraş nezdinde küresel gelişmeler çerçevesinde çeyrekten çeyreğe
finansallarda bir miktar iyileşme görsekte yıldan yıla baskılı finansallar
elde etmeyi bekliyoruz.

GLCVY: Şirketimiz, Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin 25.07.2025 tarihinde gerçekleştirdiği
tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 2 portföyden toplamda
1 milyar 511,6 milyon TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini
en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
AKFYE: %100 bağlı ortaklık Gökada Elektrik'e elektrik piyasasında toplayıcılık faaliyetinde
bulunması amacıyla 20 yıl süreyle toplayıcılık lisansı verilmesine
karar verildi.
KLSYN: Şirketimiz ile yurtiçi büyük ölçekli bir finans kuruluşu arasında, ilgili
kurumun Türkiye genelinde hayata geçireceği şubeler için sabit ve hareketli mobilya
imalatı ile uygulama hizmetlerini kapsayan uzun vadeli bir çerçeve sözleşme
imzalanmıştır. Söz konusu proje, 5 yıl süreyle devam edecek olup, iş kapsamı
her yıl ilgili kurumun ihtiyaçları doğrultusunda belirlenecektir.İşbu sözleşme,
şirketimizin mevcut iş hacmini olumlu yönde etkileyecek olup, kamuoyunun ve yatırımcılarımızın
bilgisine sunarız.
MEDTR: Şirketimizin %45 oranında payına sahip olduğu Circuıto De La Industria Poniente
Lote 10 C, Parque Ind. El Cerrillo, Lerma MEXICO adresinde yerleşik olan
iştirakimiz S&Mohr America S.A. de C.V.'ne ait 11.841.457,31 MXN (%15,00 Hisse
Oranı Karşılığı) iştirak hissesinin toplam 625.500 USD karşılığı ile Internacional
Farmaceutica, S.A. de C.V.' den satın alınmasına karar verilmiştir.
KUYAS: %100 bağlı ortaklık Kuyaş Gayrimenkul, BorsaKule projesindeki 27 bağımsız
bölümü, Dilim Teknoloji ve Dilim Tarım firmalarıyla ön satış sözleşmesi yaparak
devretme kararı aldı. Satış bedeli olarak ise 32.000.000 adet KUYAS hissesinin
devredilmesi ve 180.607.485 TL nakit ödenmesi konusunda anlaşma sağlandı.
TTRAK: Ankara ve Erenler fabrikalarında, yıllık planlı bakım/onarım çalışmaları
nedeni ile 4 Ağustos-16 Ağustos tarihleri arasında 12 işgünü üretime ara verilecek.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -