Trump-Şi görüşmesi olumlu sonuçlandı
- Fed politika faizini 25 baz puan indirerek %3,75-%4,0 aralığına çekti
- ABD’de mortgage başvuruları haftalık %7,1 arttı
- ABD’de bekleyen konut satışları eylül ayında sabit kaldı
Fed dünkü toplantısında politika faiz oranını beklentiler doğrultusunda 25 baz puan
(bp) indirirken, Başkan Powell’ın komite içinde aralık ayına dair değerlendirmelerde
görüş ayrılıklarının bulunduğuna işaret eden açıklamalarıyla hisse senedi
piyasalarında risk iştahı zayıfladı, tahvil getirileri ve dolar endeksi yükseldi.
ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, ikili görüşme
için bu sabah Güney Kore’de bir araya geldi. Görüşme sonrasında nadir toprak
sorunun çözüldüğünü duyuran Trump, Çin’e uygulanan %57 seviyesindeki tarife oranının
%47’ye düşürüleceğini açıkladı. MSCI Dünya Endeksi dün yatay kapandı. ABD,
Avrupa, Japonya ve Güney Kore’de endeksler zirvedeki yerini koruyor. ABD’de
S&P 500 dün gün içinde yeni rekor seviyelere ulaştıktan sonra Başkan Powell’ın
konuşmaları sırasında yükselişinin bir kısmını silerek günü yatay kapatırken, Nasdaq
%0,55 değerlendi. Sektörel detayda bakıldığında, teknoloji (%+1,05) ve iletişim
(%+1,04) endeksleri Google, Meta ve Microsoft’un sonuçlarını açıklayacağı
günde büyük ölçekli hisselerdeki alımlarla günü yükselişle tamamlarken, diğer
sektörlerde genele yayılan satışlar takip edildi. Piyasa kapanışı sonrasında,
Google’ın çatı şirketi Alphabet analist beklentilerinin üzerinde hisse başına kar
açıklamasıyla vadeli işlemlerde %6,30 yükseldi. Diğer yandan Meta ve Microsoft
yüksek yatırım harcaması açıklamalarının tetiklediği kar marjı endişeleriyle
bu sabah vadeli işlemlerde sırasıyla %7 ve %3,83 aşağıda işlem görüyor. Avrupa
tarafında, Fed kararı öncesinde kapanan Eurostoxx-600 %0,06 ile sınırlı değer
kaybetti. Avrupa vadeli işlemler piyasası yeni günde sınırlı negatif açılışa işaret
ediyor. Dikkatlerin Trump-Şi Cinping görüşmesinden çıkan sonuçlara odaklandığı
Asya piyasalarında bu sabah genele yayılan sınırlı düzeyde satıcılı seyir
takip ediliyor. Dün gece ABD tahvil getirileri Başkan Powell’ın Aralık ayına dair
komite içi değerlendirmelerde ayrışma olduğuna işaret eden açıklamalarıyla yükselirken,
piyasaların Aralık ayına atfettiği 25bp’lik faiz indirim olasılığı
%90’dan %70’e geriledi. Başkan Powell istihdam piyasasına dair değerlendirmelerde
hükümet kapanması nedeniyle açıklanamayan tarım dışı istihdam verisi yerine
sıklıkla «mevcut» verilere atıfta bulundu. Enflasyon ve istihdam gelişmeleri arasında
denge kurmayı hedefleyen komitenin veri yetersizliği nedeniyle öncü göstergelere
odaklandığı dönemde, 10 Aralık’ta yapılacak bir sonraki toplantıya kadar
bu haftadan itibaren haftalık sıklıkta açıklanacağı duyurulan ADP özel sektör
istihdam verilerine olan piyasa hassasiyeti artacaktır. 10 yıllık ABD tahvil
getirisi dün 10bp artışla %4,08’e yükselirken, 2 yıllık getiri 11bp artışla %3,60’a
yükseldi. Dolar Endeksi (DXY) %0,6 değer kazanarak 99,2’ye yükseldi. Euro/dolar
paritesi %0,4 düşüşle 1,160’ya geriledi. Rusya kaynaklı arz endişeleriyle
geçtiğimiz hafta hızlı yükselen Brent petrol aktif vadeli kontratı bu haftaki
aşağı yönlü düzeltme eğilimini sürdürerek bu sabah 64,6$/bbl seviyesinde işlem
görüyor. Fed kararı sonrasında 3930$/ons’a gerileyen altın bu sabah %
yükselişle 3961$/ons seviyesinde.
Fed politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda 25bp indirerek %3,75-%4,0
aralığına çekerken, bilanço küçültme sürecini 1 Aralık’tan itibaren durduracağını
duyurdu. Karar ikiye karşı on oyla alındı. Beklendiği üzere Fed üyesi Miran
50bp indirim yönünde oy kullanırken, diğer bir üye Jeffrey Scmid ise faiz değişikliği
olmamasından yana oy kullandı. Öte yandan, Ekim ayı faiz kararı her ne
kadar oy çokluğu ile alınmış olsa da, soru cevap bölümünde konuşan Başkan Powell
Komite’de Aralık ayına dair değerlendirmelerde ciddi görüş ayrılıklarının oluştuğunu
ve Aralık toplantısında politika faizinin daha da düşürülmesinin kesin
olmadığını belirtti.
ABD’de dış ticaret verileri federal hükümetin kapanması nedeniyle yayınlanamadı.
Mortgage Bankalar Birliği (MBA) tarafından açıklanan mortgage başvuruları 24 ekim
haftasında haftalık %7,1 arttı. 30 yıl vadeli kredi mortgage ortalama faiz
oranı %6,30 ile Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. Faiz oranlarındaki
düşüşle birlikte refinansman başvuruları haftalık %9, yıllık %111 yükseldi.
ABD’de konut sektörüne dair öncü gösterge olarak takip edilen ve henüz tamamlanmamış
ancak sözleşmesi imzalanmış konut satışlarını ifade eden bekleyen konut satışları
ağustos ayındaki %4,2’lik artışın ardından eylül ayında sabit kaldı (beklenti:
%1,2). Konut sektöründeki süregelen arz/talep dengesindeki uyumsuzluk sonucunda
ABD konut stoku son 5 yılın en yüksek seviyesinde seyrediyor.
Bugün yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi ve bankacılık sektörü aylık verileri, yurt
dışında Almanya’da GSYH ve TÜFE, Euro Bölgesi’nde Tüketici Güven Endeksi, işsizlik,
GSYH ve ECB faiz kararı, ABD’de işsizlik maaşı başvuruları ve GSYH takip
edilecek. Haziran 2024-Haziran 2025 dönemindeki 8 toplantıda faiz indirim kararı
alarak politika faizini %4’ten %2’ye indiren ECB, mevcut durumda hedefe yakın
seyreden enflasyon görünümünü dikkate alarak temmuz ayından bu yana bir değişikliğe
gitmedi. Eylül’de yayınlanan projeksiyonlara göre Banka, manşet ve çekirdek
enflasyonun önümüzdeki yıl sırasıyla %1,7 ve %1,9’a gerileyeceğini tahmin
ediyor. Mevcut resimde piyasalar önümüzdeki yılın son çeyreğine kadar ECB’den
faiz indirimi beklemiyor.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
BIST, Cumhuriyet Bayramı sonrası işlemlere bugün başlayacak. Piyasanın kapalı olduğu
1,5 günlük dönemde ABD hisse senetleri hafif yükseliş gösterirken, FED'in
beklenti paralelindeki faiz indirimi sonrası hisse ve altın tarafında bir miktar
kâr satışı geldi. Yurtiçi piyasaların gündeminde haftanın geri kalanında Pazartesi
günü açıklanacak Ekim ayı TÜFE verisi ve devam etmekte olan 3Ç25 finansal
sonuçları belirleyici olacaktır. Ayrıca küresel piyasalar bugün ABD ve Çin heyetleri
arasında gerçekleşen ticaret görüşmelerinin yakın dönem sonuçlarını fiyatlamaya
çalışacaktır. BİST'in de yurtdışı taraftaki olası dalgalanmalardan etkilenmesi
olası görünüyor. BİST'de güne yatay bir eğilimle başlanmasını bekleriz.
Teknik Yorum: BIST100 son işlem gününde sınırlı hareket sergiledi. Kapanış 10871
seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kapanış direnç ve yeni yatay kanal bölgesi olarak
değerlendirdiğimiz 10935-11025 bandının hemen altında. Endekste kısa periyot
için yeni yatay kanal hareketinin 11025 seviyesi üzerinde bir kapanışla gelişebileceğini
düşünüyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak 11218 ve 11530
seviyelerine yönelik yeni bir hareket görülebilir. Endekste 11156-11372 bölgesinin
de haftalık grafikler için önemli direnç konumunda olduğunu, bu bölge
üzerinde ancak yeni ve belirgin bir yukarı hareket yaşanabileceğini hatırlatıyoruz.
10820 yakın destek bölgesi altına yaşanacak sarkma ise 10713-10566 seviyesine
yönelik bir harekete neden olabilecektir. BIST100 için 10820-10713- 10566/520-10265-10121-10530
destek, 10935-11025-11156/218- 11372/11530 direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Coca-Cola İçecek, Entra, Koç Holding,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Tüpraş, Turkcell.
Şirket Haberleri
----------------
Garanti Bankası (GARAN, NÖTR, 12A F: 180,00 TL) net kârını önceki çeyreğe göre %7
artışla 30,4 milyar TL olarak açıkladı. Böylece bankanın dönem net kârı, 28,6
milyar TL olan medyan kâr beklentisinin ve bizim 29,4 milyar TL net kâr tahminimizin
hafif üzerinde kaldı. Bankanın 2025/9 dönemi net kârı da böylece yıllık
%25,6 artışla 84,0 milyar TL'ye ulaşırken, dönem öz kaynak getirisi %30,8 oldu
(2024/12: %32,6). 3Ç25'te bankanın net faiz gelirlerinde özellikle genişleyen kredi
- mevduat getiri makası sayesinde %24'e ulaşan (7,1 milyar TL) artış sağlandı.
Buna karşılık bankanın faaliyet giderlerinin %17 (6,1 milyar TL) artması net
kârdaki dönemsel artışlı sınırladı. Garanti Bankası bugün saat 16.00'da 3Ç25
sonuçlarının değerlendirileceği bir analist toplantısı düzenleyecek. Bankaya ilişkin
mali tahminlerimizde ve hisse hedef fiyatına ilişkin olası güncellemeleri
içeren kapsamlı bir raporu analist toplantısını takiben yayınlayacağız.
Türk Traktör (TTRAK, EÜG, 12A HF: 930 TL): 24 Ekim tarihinde fiyatı 2 milyon TL'ye
kadar olan yerli üretim traktörlerin satın alımında sağlanan faiz indirimi %50'den
%25'e, fiyatı 2 milyon TL'ye kadar olan ithal traktörlerin satın alımında
sağlanan faiz indirimi %25'ten %12,5'e indirilmişti. Söz konusu karar 30 Ekim
tarihinde yayımlanan yeni karar ile yürürlükten kaldırıldı. Olumlu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
