Analiz- İş Finansal Kiralama Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul Değerler)

İş Finansal Kiralama - Olumlu
Çifte kumruların güçlü sonuçları
Hisse Kodu: ISFIN
Piyasa Değeri(mlr TL): 10,85
Piyasa Değeri(mln $): 276,43

İş Finansal Kiralama, 2025 2.çeyrekte 1,29 milyar TL gelir, 1,44 milyar TL net faaliyet
karı, 967 milyon TL net kar ile beklentilerimizin de üzerinde güçlü sonuçlar
paylaştı.
Finansal kiralama sektörü büyümeye devam ediyor. Geçtiğimiz sene 6,16 milyar dolarlık
işlem hacmi ile tamamlayan sektör ilk 6 ayı 3,85 milyar dolar işlem hacmi
ile tamamladı. Bu doğrultuda artış oranı %40 olmuştur.
Sektör seçimlerinde çok sürpriz yok. Finansal kiralama sektörü hacminde iş ve inşaat
makinesi yatırımları kaldığı yerden yine 2025 yılında da toplam işlem hacmi
içerisindeki yüksek payını sürdürmeye devam ediyor.
ISFIN burada ayrışıyor. Küresel ve yerel konjonktürden bağımsız olarak KOBİ'lere
ve reel sektöre olan desteğini artırmayı amaçlıyor. Enerji verimliliği ve yenilenebilir
enerji yatırımlarına alternatif finansman çözümleri sunmayı amaçlamaktadır.
Hatırlamak gerekirse yakın zamanda uluslararası finansman kurumu (UFK)
ile 100 milyon dolarlık uzun vadeli kredi sözleşmesi sağlanmıştır.
ISFIN tek sektörden ibaret değil. Finansal kiralama sektörünün aksine ISFIN sadece
finansal kiralama işi yapmıyor. Faktoring tarafında da faaliyet göstererek her
iki sektörün süreçlerinden olumlu nemalanmayı amaçlıyor. Bu doğrultuda da rakiplerinin
aksine güçlü sonuçlarla karşımıza çıkmaya devam ediyor diyebiliriz.
Hem faktoring hem finansal kiralama gelirleri güçlü büyümeye devam ediyor. 2.çeyrekte
yıldan yıla faktoring gelirleri %53,2 büyümeyle 2,9 milyar TL, finansal kiralama
gelirleri %21,5 büyümeyle 1,3 milyar TL'ye ulaştı. Alacaklar özelinde ise
tersine finansal kiralama alacakları hızlı büyürken faktöring alacakları görece
daha yavaş büyüdü. Bu da doğal olarak şirketin son dönemde makroekonomik koşullardan
yararlanan ürünleri daha etkin kullanma becerisini gösteriyor.
Net faaliyet ve karlılık gelirleri güçlü büyüdü. Net faaliyet geliri %105,02 artışla
1,44 milyar TL seviyesine ulaşarak son dönemin en güçlü seviyesine geldi.
Net kar ise %96,18 artışla 967 milyon TL olarak sonuçlandı.
Bu çerçevede finansalları net bir şekilde olumlu değerlendirmekle birlikte BDDK'dan
gelen veriler doğrultusunda finansal kiralama ve faktoring şirketlerinin pozitif
ayrışacağını değerlendirdiğimiz ortamda ISFIN içerisinde 2 fonksiyonun da
oluşu daha da pozitif değerlendirmemize katkı sağlamaktadır.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -