Analiz- Günlük Bülten (Alnus Yatırım)

ABD'nin, Hafta Sonunda İran'a Düzenlediği Saldırıların Yankıları İzlenecek! BİST-100
endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem gününe, uluslararası yatırım kuruluşlarının
Temmuz ayında TCMB'den faiz indirimi beklediğine dair açılamalarının
etkisiyle, Bankacılık Endeksi önderliğinde 93,42 puanlık(yüzde 1,03) güçlü yükselişle
başladı. Gün içerisinde 9.259,15 puan seviyesini test eden Ulusal100 endeksinde,
seansın sonunu yüzde 1,11 oranında yükselişle 9.203,37 puandan noktaladık.
Endeksin işlem hacmi, 80,0 Milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Puan bazında
endekse en fazla pozitif etki eden şirket hisseleri ise, TCELL, THYAO ve EREGL
oldu.
- Cuma günü, yurt içi ekonomik takvimde TCMB tarafından açıklanan Konut Fiyat Endeksi,
önceki aya göre yüzde 3,4 oranında artarken, bir önceki yılın aynı ayına
göre nominal olarak yüzde 32,3 oranında artış göstermesine karşın, reel olarak
ise yüzde 2,3 oranında azalış gösterdi. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın yayımladığı
Merkezi Yönetim Borç Stoku, 31 Mayıs itibariyle 11 Trilyon 64,4 Milyar TL
düzeyinde yer alırken, bu rakamın yüzde 54,69'luk kısmı döviz cinsi borçlardan
oluştu. TÜİK'ten gelen Tüketici Güven Endeksi veri setinde ise, önceki aya göre
yüzde 0,3 oranında artışlar 85,1 düzeyinde gerçekleşme görüldü. Diğer taraftan,
önceki 8 iş gününde toplam 720 Milyar TL tutarında 1 hafta vadeli repo ihaleleri
gerçekleştiren TCMB, dün de yaklaşık 170 Milyar TL tutarlı haftalık repo ihalesi
açarken, ihaleye gelen talep 772,7 Milyar TL oldu.
- Geçtiğimiz Cuma günü, küresel tarafta ise, Orta doğu eksenli jeopolitik risklere
dair gelişmeler yine gündemin en üst sırasındaydı. ABD Dışişleri Bakanı Marco
Rubio'nun, İngiltere Dışişleri Bakanı David Lammy ile önceki akşam gerçekleştirdiği
görüşme sonrasında dikkatler, Lammy'nin Avrupa Birliği Dışişleri Bakanları
ile birlikte İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi ile yapması beklenen görüşmeye
çevrilirken, İran kanadından gelen: ''İsrail'in saldırıları devam ederken, herhangi
bir görüşme gerçekleştiremeyiz''şeklindeki açıklama dikkat çekti.
- Hafta sonunda yine, İran-İsrail gerilimine dair gelişmeler izlenirken, ABD'nin
B-2 bombardıman uçaklarıyla İran'ın nükleer tesislerinin vurması gerilimi artırdı.
İran tarafı saldırılara kararlı bir yanıt verileceğini açıklarken, ABD Başkanı
Trump: Artık bir barış anlaşması yapılması gerektiğini, aksi takdirde saldırılarının
dozunun artacağını belirtti. İran Meclisi'nden, Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasına
yönelik kararın onaylanması sonrasında ise gözler, kararın yürürlüğe
girmesi için onay vermesi gereken İran güvenlik konseyine çevrildi.
- Hafta sonunda, iç tarafta ise, TCMB'den gelen TL'ye geçişi özendirici makroihtiyati
tedbirleri izledik. Buna göre, Gerçek kişi TL mevduat payı yüzde 60'ın altında
olan bankalar için hedef oranlar artırılırken, yüzde 60 ile yüzde 65 arasında
olan bankalara aylık 0,4 puan artış hedefi getirilirken, Kur Korumalı Mevduat
(KKM) hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranı yüzde 33'ten yüzde 40'a
yükseltildi. Yine, KKM hesapları için belirlenen asgari faiz oranı politika faizinin
yüzde 50'sinden yüzde 40'ına indirilirken, KKM'den TL'ye geçiş hedefi kaldırıldı
ve KKM'nin yenilenmesi ile TL'ye geçişine ilişkin toplam hedef korundu.
Ayrıca, 1 aydan uzun vadelerde de değişken faizli TL mevduat hesabı açılabilmesine
imkân sağlanırken, TÜFE, ÜFE ve TLREF'e endeksli mevduat için zorunlu karşılık
oranı tüm vadelerde yüzde 10 olarak belirlendi. Son olarak, yabancı para mevduat
için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranı yüzde 4'ten
yüzde 2,5'e indirildi.
- Yeni günde şu an için, ABD ve Avrupa'nın vadeli endeksleri negatif bir seyir izlerken,
Asya borsalarının da, şu an büyük oranda negatif bir görüntü çizdiği görülmekte.
BIST-100 endeksinin, yeni işlem gününe 'negatif' bir başlangıç yapmasını
bekliyoruz. Yurt içi ekonomik takvimde önemli bir verinin açıklanmayacağı
günde, küresel tarafta ise: Haziran ayının öncü PMI datalarını izleyeceğiz. Jeopolitik
riskler ve ticaret savaşları gibi gündem maddeleri ise, küresel çapta risk
alma iştahı açısından yine önem arz edecek.

AEFES: 23 Ekim 2024 tarihli özel durum açıklamamızda, Şirketimiz ile Anheuser Busch
InBev SA/NV (AB InBev) arasında, Efes Breweries International B.V. (EBI)'nin
AB InBev'in AB InBev Efes B.V.'deki kontrol gücü olmayan paylarını satın
almasına yönelik yeni koşullar üzerinde mutabakata varıldığı ve işlemin, ilgili
otoritelerden alınacak onaylara bağlı olarak tamamlanacağı kamuoyuna duyurulmuştu.
Bu doğrultuda, Rus düzenleyici otoriteler tarafından yapılan bildirim kapsamında,
söz konusu başvuru, dönem içerisindeki gelişmeler de göz önünde bulundurulduğunda,
beklendiği üzere reddedilmiştir. Bu kapsamda AB InBev ile ileriye dönük
adımlar gözden geçirilmektedir. 30 Aralık 2024 tarihli özel durum açıklamamızda
belirtildiği üzere, Rusya operasyonlarının geçici yönetime devredilmesini
takiben, ilgili varlıklar 2025 yılı birinci çeyrek finansal tablolarımızda Finansal
Yatırımlar kalemi altında sınıflandırılmıştır.
ICUGS: Şirketimizin 14.10.2024 tarihli ve 2024/29 sayılı Yönetim Kurulu Kararı kapsamında,
organik tarım sektöründe faaliyet gösteren anonim şirket statüsündeki
işletmelere iştirak edilmesi veya iştirak edilerek yeni bir anonim şirket kuruluşu
ile yatırım yapılması yönündeki stratejisi çerçevesinde, Ankara/ Türkiye'de
kurulacak olan, 1.000.000 TL kayıtlı sermayeye sahip ve pay sahibi sayısı birden
fazla olan MİRA TARIMSAL YATIRIMLAR ANONİM ŞİRKETİ unvanlı anonim şirkete,
200.000 TL sermaye ile ve %20 oranında iştirak edilmesine, karar verilmiştir.

BIMAS - MERKEZ BEREKET GIDA SAN. VE TİC. A.Ş.: 19.06.2025 tarihinde, BİM BİRLEŞİK
MAĞAZALAR A.Ş. payları ile ilgili olarak, 1 Adet Hisse, 477,21 TL ortalama fiyattan
toplam, 100.000 TL nominal tutarlı, 100.000 Adet Hisse Alış işlemi tarafımızca
gerçekleştirilmiştir. Bu işlem ile, BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş. sermayesindeki
paylarımız, 19.06.2025 tarihi itibariyle, % 15,17 olmuştur.
EKSUN: Şirketimizin 26.03.2024 tarihli özel durum açıklamasında, Babaeski Tarım
Ürünleri Lisanslı Depoculuk Anonim Şirketi hisselerinin tamamını satın almak üzere,
Hisse Devir Sözleşmesi imzalandığı ve hisse devir işlemlerinin tamamlandığı
kamuoyuna duyurulmuştu. Bu gelişme sonrası %100 bağlı ortaklığımız olan Babaeski
Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Anonim Şirketi, 34.500 ton kapasiteli lisanslı
depo faaliyeti izni kapsamında, faaliyet konusundaki tarım ürünlerinin depolanmasıyla
iştigal etmek üzere T.C. Ticaret Bakanlığı tarafından 5300 sayılı
Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Kanunu'na göre 3 yıl süre ile yetkilendirilmiştir.
Eksun Gıda olarak şirketimiz gıdada sürdürülebilirlik ilkesi gereği lisanslı
depoculuk alanında tamamladığı bu yatırımla birlikte kalite kontrol, malzemelerin
sigortalanması, özelleştirilmiş depolama çözümleri ve envanter yönetimi
gibi alanlarda avantajlar sağlayarak operasyonlarını daha verimli hale getirmeye
yönelik çalışmalarını sürdürmektedir.
THYAO: Türk Hava Yolları A.O.'nın (Ortaklık) İspanya merkezli faaliyet gösteren
Air Europa Holding S.L.U. (Air Europa)'dan hisse almak için görüşmelerde bulunduğuna
yönelik olarak muhtelif yayın organlarında haberler yer almaktadır. Ortaklığımız
küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirmek ve pazardaki rekabetçiliğini
artırmak amacıyla büyüme fırsatlarını sürekli olarak değerlendirmektedir.
Bu kapsamda, ilgili haberlere konu olan Air Europa'da yatırım fırsatının
incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı
olmayan nitelikte görüşmeler yapılmaktadır. Yönetim Kurulumuzun 29 Mayıs 2025
tarihli kararı uyarınca sürecin bulunduğu aşama, içerdiği belirsizlik ve yatırımcıların
yatırım kararını etkileme ihtimali göz önüne alınarak Ortaklığımızın
meşru çıkarlarının korunması ve sürecin olumsuz yönde etkilenmemesi amacıyla
Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği'nin 6'ncı maddesi
uyarınca söz konusu bağlayıcı olmayan teklifin kamuya açıklanması ertelenmiştir.
Ek olarak Yönetim Kurulumuz ilgili erteleme kararının yatırımcıların yanıltılması
riskini oluşturmadığı değerlendirmesiyle birlikte erteleme süresince
ilgili bilgilerin gizliliğinin korunması için Ortaklığımız nezdinde gerekli tedbirleri
almıştır.
ASELS: ASELSAN ile Türkiye Raylı Sistem Araçları Sanayi A.Ş. (TÜRASAŞ) arasında
hızlı trenlerde kullanılacak alt sistemlerin tedariki kapsamında toplam tutarı
70.626.000,- Avro olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar
2025-2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
SDTTR: Şirketimiz, yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında toplam
bedeli 1.413.576 ABD Doları olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki
teslimatların 2025 ve 2026 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.
ASTOR: Astor Enerji A.Ş Yönetim Kurulu'nun 20.06.2025 tarihli 26 Sayılı kararı uyarınca
şirket kaynaklarının en verimli kullanımı ve ana faaliyet konusu olan güç
trafosu, dağıtım trafosu anahtarlama ürünleri ekipmanları ile diğer yardımcı
ekipmanların üretimine odaklanmak, kaynaklarımızı ana faaliyet alanında büyümeye
yönlendirmek bu kapsamda yurt içi ve yurt dışındaki yatırım fırsatlarına odaklanmak
amacı ile daha önce payları Astor Enerji A.Ş. tarafından iktisap edilmiş
olan Astor RO S.R.L. ve Asener Enerji A.Ş. deki sahip olduğumuz payların
satışı ile ilgili işlemlerin yürütülmesi konusunda Şirketimiz yönetiminin yetkilendirilmesine
karar verilmiştir.
SODSN: Şirket Yönetim Kurulu 20.06.2025 tarihinde toplanarak, iç kaynaklarından
bedelsiz sermaye artırımı yapabilmesi amacıyla,1) Şirketin 2024 yılı hesap dönemine
ait, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) II14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliği ve SPK'nın Kurul Karar Organı'nın 28/12/2023 tarih
ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon
muhasebesi uygulanarak hazırlanan finansal tablolarında 198.367 TL net
dönem zararı ve 158.424.028 TL geçmiş yıllar zararları oluşmuştu. SPK'nın Kurul
Karar Organı'nın 07/03/2024 tarih ve 14/382 sayılı kararı çerçevesince, 158.424.028
TL geçmiş yıllar zararlarının sırası ile öncelikle 198.367 TL net dönem
zararı ile toplanması, daha sonra enflasyon farkları dahil 111.465.638 TL Kardan
Ayrılan Kısıtlanmış Yedeklerden ve kalanı 47.156.757 TL Sermaye Düzeltmesi Farklarından
mahsup edilmesine,2) Şirketin kanuni defter ve kayıtlarında yer alan,
Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (Sıra No: 555) hükümlerine göre düzeltilen finansal
tablosunda ise enflasyon muhasebesi kaynaklı oluşan 134.702.899,67 TL kar
bulunmaktadır.3) Şirketin sermayesini 15.000.000 TL'den, tamamı 105.000.000 TL
özkaynaklar kalemi Sermaye Düzeltmesi enflasyon farklarından karşılanmak üzere
bedelsiz sermaye artırım yöntemi ile ilave edilerek 120.000.000.-TL'na çıkarılmasına,4)
Artan 105.000.000.- TL'na tekabül eden 10.500.000.000 adet hissenin,
mevcut ortaklara rüçhan hakları kısıtlanmadan, sermaye grup imtiyazları korunarak
payları oranında bedelsiz dağıtılmasına, Bu amaçla hazırlanan Esas Sözleşme
Tadil Metni ile ilgili Sermaye Piyasası Kurulunun onayına sunulmasına müteakiben
T.C. Ticaret Bakanlığından gerekli izinlerin alınmasına ve Esas Sözleşme değişikliğinin
görüşülüp karara bağlanmak üzere Genel Kurul'a sunulmasına, ayrıca
geçmiş yıllar zararlarının mahsubu ile Genel Kurul'un bilgilendirilmesine karar
verilmiştir.
BOBET: Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından yapılan toplantı sonucunda, · Silivri
bölgesinde yer alan projelere hazır beton satışı yapmak için İstanbul İli Silivri
İlçesi Çanta Balaban Mah. Ayşule Sok. N 8 adresinde Silivri Şubesinin açılmasına
ve Hazır Beton Santrali kurulmasına oy birliği ile karar verilmiştir. ·
Levazım Mah. Ambarlıdere Yolu Sk. Sokak Hayvanları Geçici Bakım Evi N 35 Beşiktaş/İstanbul
Adresindeki Levazım Şubesinin ve Hazır Beton Santralinin kapatılmasına
oy birliği ile karar verilmiştir. · Ziya Gökalp Mah. Olimpiyat Stadı Yolu Cad.
N 1/1 İç Kapı N 1 Başakşehir / İstanbul adresinde ki Olimpiyat Şubesinin ve
Hazır Beton Santralinin projedeki hazır beton ihtiyacının büyük kısmının tamamlanmış
olmasından dolayı kapatılmasına, devam eden ilgili proje için kalan beton
tedariğinin diğer şubelerimizden karşılanmasına oy birliği ile karar verilmiştir.
ISATR/ISBTR/ISCTR/ISKUR(SISE): İlgi: 17.03.2025 tarihli özel durum açıklamamız.
20.06.2025 tarihinde Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. payları ile ilgili olarak
32,40 - 32,84 TL fiyat aralığından 3.500.000 TL toplam nominal tutarlı alış
işlemi Ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Türkiye Şişe
ve Cam Fabrikaları A.Ş. sermayesindeki paylarımız %52,23 sınırına ulaşmıştır. Yönetim
kontrolüne sahip olduğumuz Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.'nin Şirkette sahip
olduğu toplam % 0,05 oranındaki paylar da Ortaklığımızın kontrolü altındadır.
ISATR/ISBTR/ISCTR/ISKUR(ISGYO): İlgi: 17.03.2025 tarihli özel durum açıklamamız.
20.06.2025 tarihinde İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili
olarak 15,60 - 15,78 TL fiyat aralığından 300.000 TL toplam nominal tutarlı alış
işlemi Ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte İş Gayrimenkul
Yatırım Ortaklığı A.Ş. sermayesindeki paylarımız %52,30 sınırına ulaşmıştır.
Yönetim kontrolüne sahip olduğumuz Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., Anadolu Anonim
Türk Sigorta Şirketi, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş ve İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin
şirkette sahip olduğu toplam %12,78 oranındaki paylar da Ortaklığımızın
kontrolü altındadır.

Teknik Analiz,
--------------
BİST-100: Endeks, geçtiğimiz haftanın son işlem gününü, 9.203 seviyesinden pozitif
noktaladı. Buna rağmen, hafta sonunda artan jeopolitik gerginliklerin etkisiyle
yeni güne aşağı yönlü hareketlerle başlanmasını beklediğimiz endekste, 9.045-9.005
teknik destek bariyerimiz kritik olacak. Öyle ki, 9.005 seviyesinin altına
kalıcılıkla inilmesi halinde, teknik olarak endeksteki satış baskısının derinleşebileceğini
öngörüyoruz. Diğer taraftan, yeni günde pozitif işlemlerin etkili
olması durumunda ise, 9.351 ve 9.415 teknik direnç seviyelerimizi takipte olacağız.

Destekler: 9.045 - 9.005
Dirençler: 9.351 - 9.415

VİOP BİST-30 Yakın Vade Kontratı: Yakın vadeli kontratta da, Cuma gününde 10.306
seviyesinden pozitif kapanış gerçekleştirdik. Buna karşın, hafta sonunda artan
risklerle yeni güne satıcılı bir başlangıç yapılması halinde, 10.202, 10.120 ve
10.066 teknik destek seviyelerimizi sırasıyla takipte olacağız. Seansa alım ağırlıklı
işlemlerle başlamamız durumunda ise, 10.342 ve 10.412 teknik direnç seviyelerimizi
izlemeye alabiliriz.
Destekler: 10.202 - 10.120 - 10.066
Dirençler: 10.342 - 10.412

Dolar/TL(USDTRY), Kurda, geçtiğimiz haftanın son işlem gününü, 39,67 civarından
alıcılı kapattık. Yeni işlem gününde de, şu an için 39.72 civarından yukarı yönlü
fiyatlama görülmekte. 39,67 seviyesi bugün için 'pivot' seviyemiz olup, buranın
üzerinde kalıcılık oluşması durumunda, teknik olarak yükseliş hareketleri etkili
olabileceği gibi, buranın altına kalıcılıkla inilmesi halinde ise, teknik
olarak geri çekilmeler ön plana çıkabilir.
Destekler:
Dirençler:



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -